Hybrid ARM
Et hybrid justerbar rente-prioritetslån eller hybrid ARM (også kendt som "fast-periode ARM'er") blander egenskaberne ved et fast rente og et almindeligt prioritetsrente. Denne type prioritetslån har en indledende periode med fast rente efterfulgt af en justerbar renteperiode. Når den faste rente udløber, begynder renten at justeres baseret på et indeks plus en margin. Den dato, hvor prioritetslånet ændres fra den faste rente til den justerbare rente, kaldes nulstillingsdatoen.
BREAKING NED Hybrid ARM
En låntager skal nøje overveje sin tidshorisont, når han vælger en hybridarm og anerkende de risici, der er forbundet med nulstillingsdatoen eller udløbet af perioden med fast rente. Hvis der har været en stor ændring i rentesatserne, kunne denne nulstilling skabe betydeligt store betalinger; dog er det beløb, som rentesatsen kan justeres på, underlagt typisk et rentetak.
Hvordan hybride arme er struktureret
Hybride prioritetslån med justerbar rente kan indstilles med faste renteintervaller på tre, fem, syv eller 10 år med den justerbare sats, der udløses på nulstillingsdatoen. Efter at nulstillingsdatoen er nået, vurderes renten på realkreditlånet typisk og omberegnes på årsbasis.
De langsigtede fastforrentede realkreditlån, især dem med en periode på 30 år, kan se lave renter, der er konkurrencedygtige, hybrid-ARM'er giver muligheder for boligkøbere, der kan være mere egnede til deres behov. For eksempel forbliver mange husejere ikke i deres boliger i 30 år, hvilket gør det mere attraktivt at forfølge et pantelån, der tilbyder renter, der bedre passer til den tidsramme, de forventer at holde ejendommen.
Med en hybrid ARM etableres et indeks, der tjener som den benchmarkrente, som margenen tilføjes som måde at finde ud af den nye sats, der vil blive vedtaget efter nulstillingsdatoen er nået. Indekset kan være baseret på en række benchmarks, såsom London Interbank Offered Rate.
I den prioritetsrente, der gælder for prioritetsrenten, indstilles et gulv til at bestemme den absolut laveste rente, som lånets rente kan justeres til. For eksempel kan långiveren bestemme, at renten ikke kan falde under dens angivne margen.
Beregningen af den nye justerbare kurs kan omfatte en tilbagetagelsesperiode, hvor långiveren på nulstillingsdatoen refererer til indekset i tilbagetagelsesperioden. Længden på denne periode kan variere fra långiver og kan indstilles til ca. 45 dage.