Hvor nyttig er CFA til en karriere med en dagshandel?

Chartered Financial Analyst er en af ​​de mest efterspurgte og velkendte legitimationsoplysninger i det finansielle samfund. Programmet er berygtet for dets høje udsnitshastighed, sværhedsgrad og tidsforpligtelse, der er nødvendigt for at kunne passere og tjene den eftertragtede betegnelse af CFA. For enhver, der ønsker at starte en karrierehverdagshandel, kan CFA-programmets videnskabelige tilgang til investeringsanalyse dog i vid udstrækning være i strid med den hurtige spekulation. Mens CFA på ingen måde er nødvendig for en karriere inden for dagshandel, vil det væld af information, der læres gennem CFA-programmet, ikke hindre en potentiel dagshandler, og det kan tjene som et ekstra værktøj i deres arsenal til at tackle udfordringerne ved at navigere på markeder .

CFA-læseplan og karriere

CFA-programmet er kendt for sin akademiske strenghed og grundige præsentation af de værktøjer og teknikker, der er nødvendige for at blive finansanalytiker. Der er tre niveauer af CFA-eksamen, der skal afsluttes sammen med fire års relevant erhvervserfaring for at tjene udpegelsen af ​​Chartered Financial Analyst. Opdelingen af ​​de tre CFA-eksamensniveauer er som følger:

Kilde: CFA Institute

Som du kan se, dækker pensumniveau I en temmelig lige vægt af emner med vægt på etik (som er på alle tre niveauer) og økonomisk rapportering og analyse (FRA).

FRA i niveau I er fokuseret på at lære vilkår, teknikker og analyse af regnskaber, som rapporteret af et selskab. Det lægger grundlaget for aktieanalyse, prognoser og porteføljestyring på følgende niveauer. Mens niveau I dækker en bred vifte af økonomiske emner, udvides niveau II til de vigtigste emner i niveau I med vægt på værdiansættelse af aktiver.

Endelig består niveau III af at anvende alt, hvad der var dækket i de to sidste niveauer, til med succes at styre en portefølje bestående af flere aktivklasser. Denne vægt på porteføljestyring fremgår af det faktum, at det mest populære karrierevalg for CFA-charterindehavere er porteføljemanager (22%), hvor forskningsanalytiker kommer på andenpladsen (15%). Det er værd at bemærke, at forhandlere går på kompromis med kun 3% af alle chartringindehavere.

Principper og teknikker for dagshandel

Dagshandel er spekulativ og har den korteste tidsramme sammenlignet med svinghandlere og investorer. Da daghandlere sjældent (hvis nogensinde) holder deres position natten over, skal de have en grundig forståelse af pris- og volumendata og teknisk analyse. På grund af teknisk analyse, altomfattende karakter, kan daghandlere let skifte mellem aktivklasser, så længe disse aktiver overholder de overordnede love om udbud og efterspørgsel. Dagsforhandlere kan således føle sig temmelig behagelige med at handle på aktier, derivater og forex. Nogle almindelige strategier anvendt af daghandlere inkluderer:

• Lysestager: Dagshandlere anvender normalt lysestagekortteknikker i deres analyse inden for intervaller mellem 30 sekunder og fem minutter. Endvidere følger daghandlere generelt lysestage-mønstre såsom dojier og hammere (signaliserer en tendensomvendelse), "piercing" -mønstre og "opsving" -mønstre.
• Flytende gennemsnit: Afhængig af den erhvervsdrivendes stil kan der være flere forskellige gennemsnit i bevægelse til at bestemme udviklingen i en bestand. En almindelig anvendelse af både enkle og eksponentielle bevægende gennemsnit er deres crossovers, både til køb og salg af signaler og ved hjælp af bevægelige gennemsnit som support og modstandsretningslinjer.
• Indikatorer og oscillatorer: Det glidende gennemsnitlige konvergensdivergens (MACD), Bollinger Bands og relativ styrkeindeks (RSI) er almindelige indikatorer, der kan føre til køb og salg af signaler.
• Mønstre og support og modstand: Daghandlere kan anvende en hvilken som helst af de forskellige typer mønstre, der er almindelige i teknisk analyse. Almindelige mønstre, der anvendes, inkluderer hoved og skuldre, kopper og håndtag, flag / vimpler og dobbelt- og tredobbelt toppe og bund. Support og modstand kan beregnes på flere måder, men de mest almindeligt anvendte metoder er Fibonacci-tilbagetrækninger og drejepunkter.

CFA og dagshandel

Da daghandlere næsten udelukkende bruger teknisk analyse i stedet for det grundlæggende, er der hverken tid til at konstatere ”hvorfor” bag et aktivs bevægelse inden for så korte tidsspændinger, og det er heller ikke et behov, da teknisk analyse understreger, at al information om aktiv reflekteres allerede i dets pris og volumen. CFA-læseplanen følger en kontrastfilosofi med stor vægt på flittig grundlæggende forskning rettet mod porteføljestyring - en verden, hvor handel med sådanne korte tidsspænder hverken fremmes eller accepteres generelt.

Desuden er al den information, der præsenteres i CFA-materialerne, grundigt undersøgt eller valideret og udviklet ved hjælp af empiriske midler. CFA-læseplanen består af hård videnskab og beregninger, der fokuserer på objektive data. Teknisk analyse er subjektiv og kontroversiel i dens gyldighed. Selvom dette ikke er at sige, at det er ineffektivt . Teknisk analyse kan ses som en kunst i modsætning til CFA-læseplanens videnskab.

Derfor ville daghandleren være bedre tjent med at lære nuancerne i teknisk analyse direkte fra specialiserede kilder, der beskæftiger sig med sagen og faktisk dagshandel (eller sim trading), i modsætning til at prøve at finpudse deres håndværk gennem CFA-materialerne. Faktisk afsætter CFA et meget lille (og grundlæggende) afsnit til teknisk analyse i niveau I.

Der er endvidere visse afgørende begreber, som en daghandler skal forstå, som kun kan læres gennem faktiske dagsfag, eller gennem ressourcer dedikeret til disse koncepter. Selv om CFAI-læseplanen er utrolig grundig i sit materiale, har den simpelthen ikke tid til at inkludere alle de almindelige koncepter, som daghandlere kan støde på dagligt, såsom aktieskalping, korte klemmer, højfrekvensfinansiering og egenskaberne ved handelsalgoritmer, option pin-risici og volatilitet omkring udløbsdatoer for option, niveau II-analyse og generelle ordreplaceringer.

Det vigtigste er, at CFA kræver et anbefalet engagement på 300 timers studier pr. Niveau for at bestå hver eksamen samt fire års relevant arbejdserfaring. Hvis du er forpligtet til at blive en succesrig dagsforhandler, ville disse 900+ samlede timer sammen med års erfaring være bedre tjent med faktisk dagshandel og studere de materialer, der er direkte anvendelige til dagshandel i modsætning til CFA-eksamen, især i løbet af indledende faser i ens karriere.

Fordelen ved en CFA for daghandlere

Selvom daghandlere meget godt kan være i den modsatte ende af finansspektret fra porteføljeforvaltere og analytikere, indeholder CFA et væld af oplysninger om de økonomiske emner, og denne ekstra information kan aldrig være til hinder for. Enhver erhvervsdrivende, der ønsker at blive studerende på markederne, kan finde en utrolig værdi i CFA-materialerne, der straks kan føjes til deres handelsrepertoire eller som et referencepunkt for at vejlede deres beslutningstagning.

For eksempel, hvis en indtjeningsrapport blev frigivet i formarkedet, kan daghandleren bruge en hvilken som helst af FRA-teknikkerne fra CFA for at give mening om, hvordan dette vil spille ud for aktien i løbet af dagen. Endvidere kan en vellykket afslutning af CFA-eksamener vise en erhvervsdrivendes viden om en bred vifte af økonomiske koncepter, der kan imponere fremtidige arbejdsgivere eller mentorer.

Erhvervsdrivende ansat i professionelle firmaer kan muligvis også bruge økonomi, værdiansættelse og fastindkomstkoncepter for at give mening om de ordrer, de modtager fra porteføljestyringsteamene. Værktøjerne fra CFA-læseplanen kan også bruges af daghandlere til at udføre flittig egenkapitalundersøgelse for investeringer, der spænder over en længere periode, og selv den mest die-hardt markedstekniker kan finde koncepter, der er i overensstemmelse med deres overbevisning, såsom CFA's dækning af adfærdsfinansiering.

Bundlinjen

CFA-programmet er fokuseret på at udføre flittig forskning i en række aktivklasser, hvilket afspejles af de fleste charterholdere, der forfølger karrierer i porteføljestyring eller forskningspositioner. I modsætning hertil har daghandlere lidt tid til at forske, og de er heller ikke optaget af de grundlæggende elementer bag et aktivs bevægelse. Derfor kan CFA-programmet virke langsomt og stift sammenlignet med den hurtige verden af ​​diagrammer og kaos, som daghandleren trives i. På grund af CFAs grundige præsentation af økonomiske emner kan det imidlertid være fordelagtigt for daghandlere at forfølge CFA-charter, især til fremtidige karriereovergange eller for blot at tilegne dig mere viden om markederne.