Sådan risikerer du din aktieportefølje ved et styrt

Aktieinvestorer, der er på udkig efter måder at "fjerne risikoen for" deres portefølje på toppen af ​​markedet begår en stor fejl ved blot at skynde sig ind i obligationer, ifølge Barron's. I stedet bør de følge en mangesidig tilgang. "Det handler mere om at reducere risiciene inden for en aktivklasse snarere end at ændre aktivmixen, " som David Lafferty, markedsstrateg ved Natixis Global Asset Management, fortalte Barrons. (Se også mere: Er det på tide at låse dine aktiegevinster inde? )

Blandt de risikovillige forslag fra investeringsfolk, der er interviewet af Barron's: øg din diversificering på tværs af lande og regioner; læg din amerikanske aktietildeling i virksomheder af højere kvalitet; og vælg obligationer omhyggeligt, da "nogle af de største risici ligger i obligationer, " advarer Barron's.

Kilde: Barron's

Udenlandske aktier

Selv efter at have optaget store gevinster hidtil i 2017 tilbyder aktier i europæiske markeder og nye markeder billigere værdiansættelser og bedre indtjeningsvækstmuligheder end de fleste amerikanske aktier, siger Barron's. Oakmark International Investor Fund (OAKIX) og Baron Emerging Markets Fund (BEXFX) har gode resultater med succes med at finde undervurderede virksomheder, der tilbyder langsigtet vækst, ifølge Barron's. Oakmark-fonden har leveret et samlet afkast på 36, 5% i løbet af det seneste år og placeret det i top 1% af fondene i sin kategori, pr. Morningstar Inc. Det har også været i top 2% i de sidste tre, fem og ti -år perioder. Baron-fonden har et samlet afkast på 26, 9% i løbet af det forløbne år og sætter de øverste 43% af sin kategori pr. Morningstar. Det var i top 4% for den sidste femårsperiode.

Vanguard Total International Stock Index Fund (VGSTX) har leveret et samlet afkast på 24, 2% i det forløbne år, hvilket placerer den i top 33% af sin kategori pr. Morningstar. Denne fond er designet til at spore MSCI All-Country World Index eksklusive USA, og Morningstar betragter sin peer-gruppe som udenlandske store blandede fonde.

USA-aktier med højere kvalitet

Jensen Quality Growth Fund (JENRX) har opgraderet en allerede høj kvalitet for at reducere risikoen, siger Barrons, og tilføjede, at porteføljeadministrator Eric Schoenstein nævner medicinsk udstyrsproducent Stryker Corp. (SYK) som en undervurderet vækstbestand. I mellemtiden fortæller fondsdirektør Thomas Huber fra T. Rowe Price Dividend Growth Fund (PRDGX) Barrons, at producenter af medicinsk udstyr og finansielle aktier tilbyder relativt billige værdiansættelser sammen med gode vækstmuligheder. (For mere, se også: Hvilke aktier der kan overgå i det næste markedskrænk .)

Jensen-fondens samlede afkast på 20, 9% i det forløbne år har været bagud med både S&P 500-indekset (SPX) og 81% af dets jævnaldrende, ifølge Morningstar. I de sidste ti år har den været længerevarende i de øverste 34% af sin peer-gruppe. Fonden fra T. Rowe Price har i mellemtiden leveret et samlet afkast på 19, 6% i det forløbne år, bag 76% af sin kategori, men den er i top 13% for den sidste tiårsperiode pr. Morningstar. Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) er steget med 19, 4% i det forløbne år og giver i øjeblikket 1, 8% pr. Investopedia-data.

Pas på kreditrisiko

For at nå frem til afkast har obligationseinvestorer indlæst højrenteregæld med høj kreditrisiko. Problemet med den tilgang, siger Barron, er, at obligationer med højt rente fungerer mere som aktier og dermed ikke reducerer risikoen forbundet med en aktieportefølje. I mellemtiden har mange obligationsfonde øget deres eksponering for gæld med højt afkast, ifølge undersøgelser fra Morningstar citeret af Barrons. Obligationsfondene, der er anført i tabellen ovenfor, har derimod "gået let på kreditrisikoen" pr. Barrons. Derudover har MetWest-fonden haft en af ​​de laveste korrelationer med aktier i det sidste årti, tilføjer Barron's.