Hvordan Pandora og Spotify betaler kunstnere

I løbet af sin kvartalsvise indtjeningskonference phoner den 22. oktober 2015 kastede Pandoras administrerende direktør Brian McAndrews en vis skygge på arkivere Spotify:

”Men jeg tror, ​​at nogle andre modeller som Spotify og andre, der er nogle, der har evigvarende gratis alternativer, og det vil tiltrække nogle af de yngre publikum. Om det er bæredygtigt eller ej er et meget andet spørgsmål. ”

Åh, der er gniden. At jonglere stigende kundeforventninger om gratis ting mod behovet for at tjene penge har altid været kernen i den digitale musikindustri.

I den digitale teknologis tidsalder er mange brancher forvandlet til mere effektivt at nå forbrugerne. I det meste af det 20. århundrede lyttede folk til musik i radioen, som regel i deres hjem og biler. Med fremkomsten af ​​internettet og mobil computing har radio- og musikindustriens landskab udviklet sig med det.

Som et middel til at lytte til musik begyndte radioudsendelser at miste kunder til mp3s og Napster i de tidlige 2000'ere. I øjeblikket har internetradio taget forgrunden med at overføre musik til enkeltpersoner. Internetradiobranchen domineres af antallet af større aktører, herunder Pandora (P) og Spotify. Pandora og Spotify fungerer som musikstreamingtjenester, der kontrollerer henholdsvis 31 procent og 6 procent af streaming af internetmusik.

Pandora og Spotify skelner begge mellem tjenester og gratis abonnement. Pandora pralede $ 652, 8 mio. Af omsætningen i de første 9 måneder af 2014 fra premiumabonnementer og indlejrede reklamer. Hvor robuste indtægtsstrømme der dog er, skal et flertal af indtægterne betales i royalties til henholdsvis kunstnere og pladeselskaber.

Gennem den hurtige vækst og udvidelse af internetmusikindustrien er kontroverser steget fra kunstnerens opfattede manglende kompensation. For nylig trak platinindspilningskunstner Taylor Swift hendes musik fra Spotifys platform for at skabe opmærksomhed om kunstnerens manglende kompensation og hvordan salg af musik er blevet påvirket af internetstreaming.

Radio Royalties

Musikbranchen genererer en del af indtægterne fra royalties hver gang en sang spilles. Royalties er betalinger til den lovlige ejer af et ophavsretligt beskyttet værk. I musikbranchen indsamler kunstnere royalties, når deres musik udføres offentligt. En offentlig forestilling udgør musik, der spilles over radioen eller via internettjenester. Organisationer for performance-rettigheder (PROs) findes for at indsamle royalties til sangskrivning fra musikbrugere og distribuere dem til de lovlige ejere.

Tre af de største organisationer, der i øjeblikket findes for at indsamle royalties fra radiopræstationer inkluderer BMI, ASCAP og SESAC. Broadcast Music Inc. (BMI) klassificerer en radiopræstation som en udsendelse af en sang, der varer 60 sekunder eller mere. Hver forestilling er kategoriseret som kommerciel, klassisk eller universitetsradio. Kommercielle radiopræstationer omfatter musik, der typisk spilles på FM-udsendelser med potentiale for bonusser baseret på den aktuelle popularitet. Klassisk radio er forbundet med symfonier, operaoptræden eller klassiske koncerter og brutto 32 cent per minut. Forestillinger, der spilles på stationer, der er tilknyttet colleges eller universiteter, klassificeres som college-radio og har i sagens natur mindre penge i royalties.

Digitale royalties

Når den hurtige ekspansion af teknologi fortsætter, gør dannelsen af ​​nye industrier også. Musik-streamingtjenester fortsætter med at vokse, som eksemplificeret af branchens ledere Pandora, iHeartRadio, iTunes Radio og Spotify. Den internationale sammenslutning af den fonografiske industri (IFPI) anslår, at digitale musiktjenester i 2013 steg 4, 3 procent til 5, 9 mia. Dollars i omsætning.

Den øgede omsætning kan tilskrives et større antal brugere, der bruger abonnementstjenester og salg fra downloads. I lighed med PRO'erne, der bruges i radioudsendelser, fungerer SoundExchange for at indsamle performance-royalties til optagelse af kunstnere og labels, hver gang der spilles musik gennem en digital platform. Som repræsentant for hele musikbranchen i det digitale rum opererer SoundExchange på et frit marked med forhandlingsstyrke over royaltybetalinger.

Pandora

Som branchens førende inden for digitale musiktjenester kan Pandora prale af 250 millioner brugere med 1 million sange i Pandora-samlingen. Brugere har mulighed for at bruge Pandora gratis med begrænsede annoncer eller betale en præmie for ingen reklamer. Ved hjælp af SoundExchanges tjenester betaler Pandora royalties for streaming af lydoptagelser. Royalties beregnes ved hjælp af en performance rate og kan ændres hvert år. Under Pureplay-afviklingen betaler Pandora SoundExchange mindre penge i royalties end under deres tidligere aftale.

De royalties, som Pandora betaler, diskrimineres mellem abonnementer og ikke-abonnementsbrugere. Betaling pr. Ydeevne er højere for lyttere, der abonnerer på Pandora One premium-service. I 2014 var ydelsesraterne $ 0, 0014 for ikke-abonnementsbrugere og $ 0, 0025 for abonnenter. Udover performance-royalties betales Pandora for musikværker, der er nedfældet i lydoptagelsen, der streames. Med licenser mellem ASCAP, BMI og SESAC, dækker Pandora royalty for copyright-ejere af musikværker, typisk sangskrivere.

Som forventet er royalties den største udgift, der er underlagt Pandora og virksomheder, der opererer i det digitale musikrum. Det anslås, at fra og med 2014 blev 46, 5 procent af Pandoras indtægter betalt i royalties, et kraftigt fald fra 2013.

Spotify kontrovers

Siden starten i 2008 insisterer Spotify på, at royalties har været dens største udgift og tegner sig for 70% af omsætningen og omkring 1 milliard dollars over en 5-årig periode. Betalinger pr. Strøm estimeres til at være $ 0, 006 og $ 0, 0084, hvor royaltybetalinger for premiumabonnenter naturligvis er højere. Imidlertid skønnes det svenske selskab med store fasteomkostninger stadig at have en brutto på 1, 2 milliarder dollars fra sine 10 millioner betalende abonnenter alene. Som et resultat er Spotify for nylig værdsat til 8, 3 milliarder dollars.

Disse ublu numre kommer ikke uden kontroverser. For nylig trak Taylor Swift sine album og sange tilbage fra Spotify-biblioteket om, at kunstnere skulle kompenseres retfærdigt for digital streaming. Andre kunstnere har også været vidne til kraftige fald i albumsalg i store dele på grund af streamingtjenester som Pandora og Spotify. Royalties, som kunstnere modtager fra digitale strømme, er ikke ens som dem, der realiseres ved albumsalg.

Bundlinjen

Efterhånden som teknologien har udviklet sig, er landskabet i musikindustrien ændret fra radioudsendelser, til mp3'er og nu til musikstreamingtjenester. Virksomheder, der opererer i det digitale musikrum, har været vidne til en stor vækst fra år til år på grund af betalte abonnementer og reklamer på skærmen. Selvom kunstnere som Drake og Lil Wayne hver brutto en årlig sats på $ 3 millioner fra Pandora alene, siger nogle kunstnere, at systemet ikke er fair. Efterhånden som Pandora og Spotify fortsætter deres hurtige ekspansion og indtjeningsvækst, kan vi se flere kunstnere følge Taylor Swifts førende i bucking af den nuværende royalty-model.