Sådan foretages en 401 (k) tilbagetrækning af besvær

Hvis du har brug for en betydelig sum penge og ikke forventer at have midlerne til at tilbagebetale det, er en mulighed, der muligvis er til rådighed, en tilbagetrækning fra 401 (k) hos din nuværende arbejdsgiver. Uden vanskelighedsbestemmelsen er tilbagetrækninger i bedste fald vanskelige, hvis du er yngre end 59½. En trængsel tilbagetrækning tillader dog, at der kan trækkes midler fra din konto for at imødekomme et "øjeblikkeligt og tungt økonomisk behov", såsom at dække medicinske eller begravelsesudgifter eller undgå afskærmning i et hjem.

Men før du forbereder dig på at udnytte din pensionsopsparing på denne måde, skal du kontrollere, at du har lov til det. Arbejdsgivere behøver ikke at tilbyde trængselsudtræk eller de to andre måder at få penge på dine 401 (k) —lån og ikke-vanskelige tilbagetrækninger i tjeneste.

Selv hvis din arbejdsgiver tilbyder foranstaltningen, skal du være forsigtig med at bruge den. Finansielle rådgivere rådgiver typisk imod at angribe din pensionsopsparing undtagen som en absolut sidste udvej. Faktisk med nye regler, der nu er på plads, der gør det lettere at trække trængsler tilbage, frygter nogle rådgivere et løb på pensionskasser på bekostning af at bruge optioner, der er mindre skadelige for den langsigtede økonomiske sundhed.

Her er hvad du har brug for at vide om trængselsudtræden, begynder, hvad du skal bevise for at kvalificere dig til en.

Key takeaways

• En trængsel tilbagetrækning fra en 401 (k) pensionskonto kan hjælpe dig med at finde frem til meget tiltrængte midler i en knivspids.
• I modsætning til et lån på 401 (k) behøver de ikke skal tilbagebetales. Men du skal betale skat af tilbagetrækningsbeløbet.
• En trængsel tilbagetrækning kan give dig alderspenge fri fra sanktioner, men kun for visse specifikke kvalificerede udgifter, såsom forkrøbelige medicinske regninger eller tilstedeværelsen af ​​et handicap.

Kvalificering af tilbagetrækning fra besvær

Internal Revenue Service (IRS) 's "øjeblikkelige og tunge økonomiske behov" -bestemmelse for en trækning tilbagetrækning gælder ikke kun for medarbejderens situation. En sådan tilbagetrækning kan også foretages for at imødekomme behovet for en ægtefælle, afhængig eller modtager.

Umiddelbare og tunge udgifter inkluderer følgende:

• Visse medicinske udgifter
• Udgifter til boligkøb til en hovedbolig
• Op til 12 måneders undervisning og gebyrer
• Udgifter til forhindring af afskærmning eller udvisning
• Udgifter til begravelse eller begravelse
• Visse udgifter til reparation af ulykkestab til en hovedbolig (f.eks. Tab af brand, jordskælv eller oversvømmelser)

Du kvalificerer dig ikke til en trækning, hvis du har andre aktiver, som du kan trække på for at imødekomme behovet eller forsikringen, der dækker behovet. Du behøver dog ikke nødvendigvis have taget et lån fra din plan, før du kan arkivere for en trækning. Dette krav blev fjernet i reformerne, som var en del af den topartsiske budgetlov, der blev vedtaget i 2018.

Intet i reformerne gør det imidlertid mere sikkert, at du kan tage en vanskelighedsfordeling. Denne beslutning er stadig op til din arbejdsgiver. "En pensionsplan kan muligvis, men er ikke påkrævet, sørge for vanskeligheder, " fortæller IRS. Hvis planen tillader sådanne fordelinger, skal den specificere kriterierne, der definerer en lidelse, såsom betaling af medicinske eller begravelsesudgifter. Din arbejdsgiver beder om visse oplysninger og muligvis dokumentation af din modgang.

Hvor meget du kan trække

Du kan ikke bare trække så meget tilbage, som du vil; det skal være det beløb, der er "nødvendigt for at tilfredsstille det økonomiske behov." Dette beløb kan dog omfatte det, der kræves for at betale skatter og bøder ved tilbagetrækningen.

De nylige reformer tillader den maksimale tilbagetrækning at repræsentere en større andel af din 401 (k) eller 403 (b) plan. I henhold til de gamle regler kunne du kun trække dine egne bidrag til lønudskydelse - de beløb, som du havde tilbageholdt fra din løncheck - fra din plan, når du tog et træk udtræk. At tage en trængsel tilbagetrækning betød også, at du ikke kunne yde nye bidrag til din plan i de næste seks måneder.

Kilde: Congress.gov.

I henhold til de nye regler kan du, hvis din arbejdsgiver tillader det, være i stand til at trække din arbejdsgivers bidrag plus eventuel investeringsindtjening ud over dine bidrag til lønudskydelse. Du kan også fortsætte med at bidrage, hvilket betyder, at du mister mindre jord på at spare til pension og stadig være berettiget til at modtage din arbejdsgivers matchende bidrag.

Kilde: Congress.gov.

Nogle vil muligvis hævde, at muligheden for ikke kun at trække bidrag til lønudskydelse, men også arbejdsgiverbidrag og investeringsafkast ikke er en forbedring af programmet. Her er hvorfor.

Hvad udtræden af ​​besvær koster dig

Udtræden af ​​hårdt skader dig i det lange løb, når det kommer til at spare til pension. Du fjerner penge, du har afsat til dine år efter betaling-check og mister muligheden for at bruge dem derefter, og for at få dem til at fortsætte med at værdsætte i mellemtiden. Og du er ansvarlig for at betale indkomstskat af tilbagetrækningsbeløbet og til din nuværende sats, som godt kan være højere, end du ville have betalt, hvis midlerne blev trukket tilbage i pensionen.

Hvis du er yngre end 59½, er det også meget sandsynligt, at du bliver opkrævet 10% straf for det beløb, du trækker ud.

10%

Straffen for tilbagetrækte pensionsfonde inden alder 59½, ud over at betale skat, hvis de ikke opfylder kriterierne for en straffeafgivelse.

Hvis du er i denne aldersgruppe, vil du blive udsat for 10% straf, medmindre du modtager pengene under en af ​​følgende omstændigheder:

• En korrigerende fordeling. Dette er penge, der tilbagebetales til dig som en meget kompenseret medarbejder, der anses for at have bidraget for meget til en 401 (k) sammenlignet med andre ansatte; indkomstskat skyldes disse penge
• Død
• Samlet og permanent handicap
• En kvalificeret hjemmeforholdsordre, udstedt som en del af et skilsmissedekret)
• IRS-afgifter på planen
• En række i alt væsentligt lige periodiske betalinger
• Et udbytte af udbytte fra en plan for ejerskab af medarbejdere
• Medicinske udgifter på over 10% af den justerede bruttoindkomst (AGI)
• Medarbejders adskillelse fra tjeneste efter 55 år
• Visse distributioner til kvalificerede militære reservister kaldet til aktiv pligt

Bemærk også, at reglerne for tilbagetrækning uden straf for 401 (k) er lidt forskellige fra reglerne for tilbagetrækning fra en traditionel IRA.

Andre muligheder for at få 401 (k) penge

Hvis du er mindst 59½, har du tilladelse til at hæve penge fra din 401 (k) uden straf, uanset om du lider af modgang eller ej. Og kontohavere i enhver alder kan, hvis deres arbejdsgiver tillader det, have evnen til at låne penge fra en 401 (k).

De fleste rådgivere anbefaler heller ikke at låne fra din 401 (k), i vid udstrækning, fordi sådanne lån også truer det redenæg, du har samlet til din pension. Men et lån kan være værd at overveje i stedet for en tilbagetrækning, hvis du mener, at der er en chance for, at du vil være i stand til at tilbagebetale lånet rettidigt (med de fleste 401 (k) s, det betyder inden for fem år). Lån er generelt tilladt for det mindste af halvdelen af ​​din 401 (k) saldo eller $ 50.000 og skal tilbagebetales med renter, selvom det returneres til din konto. Hvis du skulle betale som standard for betalingerne, konverteres lånet til en tilbagetrækning, med de fleste af de samme konsekvenser, som om det havde sin oprindelse som en.

Cirka to tredjedele af 401 (k) s tillader også tilbagetrækning uden driftsmæssig tilbagetrækning. Denne mulighed tilvejebringer dog ikke straks midler til et presserende behov. Tværtimod er tilbagetrækning tilladt for at overføre midler til en anden investeringsmulighed. Du konsulterer dog muligvis en skatterådgiver eller en finansiel rådgiver for at undersøge, om denne mulighed muligvis kan imødekomme dine behov. Det er faktisk klogt at inddrage professionelle råd, der hjælper med at udforske dine muligheder, hvis du overvejer en trængsel tilbagetrækning eller et andet skridt for at få midler straks.

401 (k) lån skal tilbagebetales med renter for at undgå sanktioner.