Tab givet standard (LGD)
Tab givet misligholdelse (LGD) er det beløb, en bank eller anden finansiel institution mister, når en låntager misligholder et lån, afbildet som en procentdel af den samlede eksponering på misligholdelsestidspunktet. Et finansinstituts samlede LGD beregnes efter en gennemgang af alle udestående lån ved hjælp af kumulative tab og eksponering.
Key takeaways
- Tabet givet misligholdelse (LGD) er en vigtig beregning for finansielle institutioner, der projicerer deres forventede tab på grund af låntagere, der misligholder lån.
- Det forventede tab af et givet lån beregnes som LGD ganget med både sandsynligheden for misligholdelse og eksponering ved misligholdelse.
- Et vigtigt tal for enhver finansiel institution er det samlede beløb af forventede tab på alle udestående lån.
Forståelse af tab givet standard (LGD)
Banker og andre finansieringsinstitutter fastlægger kredittab ved at analysere faktiske misligholdelser. Kvantificering af tab kan være kompliceret og kræver en analyse af flere variabler. En analytiker tager disse variabler i betragtning, når de gennemgår alle lån, der er udstedt af banken for at bestemme LGD. Hvordan kredittab regnskabsmæssigt indregnes i et selskabs regnskab, inkluderer at bestemme både en godtgørelse for kredittab og en godtgørelse for tvivlsomme konti.
Overvej for eksempel, at Bank A låner $ 2 millioner til Company XYZ, og at virksomheden misligholder. Bank A's tab er ikke nødvendigvis $ 2 millioner. Andre faktorer skal overvejes, såsom størrelsen af aktiver, som banken kan have som sikkerhed, om der allerede er foretaget afdragsbetalinger for at reducere den udestående saldo, og om banken benytter sig af retssystemet til erstatning fra Company XYZ. Med disse og andre faktorer, der overvejes, kan Bank A i virkeligheden have lidt et langt mindre tab end det oprindelige lån på $ 2 millioner.
Bestemmelse af tabsmængden er en vigtig og forholdsvis almindelig parameter i de fleste risikomodeller. LGD er en væsentlig komponent i Basel Model (Basel II), et sæt af internationale bankreguleringer, som det bruges til beregning af økonomisk kapital, forventet tab og regulerende kapital. Det forventede tab beregnes som et låns LGD ganget med både dets sandsynlighed for misligholdelse (PD) og det finansielle instituts eksponering ved misligholdelse (EAD).
Selvom der er en række måder at beregne LGD på, er den mest foretrukne blandt mange analytikere og revisorer bruttoberegning. Årsagen hertil er hovedsageligt på grund af dens enkle formel, der ikke tager højde for værdien af sikkerheden på lånet. Denne beregning af LGD sammenligner dollarbeløbet for det potentielle eller faktiske tab med det samlede eksponeringsbeløb på det tidspunkt, hvor et lån går i misligholdelse. Denne metode er også den mest populære, fordi akademiske analytikere typisk kun har adgang til obligationsmarkedsdata, hvilket betyder, at sikkerhedsværdierne ikke er tilgængelige, ukendte eller uvæsentlige.
Den mest populære metode blandt regnskabsfolk og analytikere til at bestemme LGD er bruttoberegning, som ikke indebærer værdien af sikkerheden på lånet.
Eksempel på tab angivet som standard
Forestil dig, at en låntager tager et lån på $ 400.000 til en ejerlejlighed. Efter at have foretaget afbetalinger på lånet i et par år står låntager over for økonomiske vanskeligheder og misligholdelser, når lånet har en udestående saldo eller en eksponering som standard på $ 300.000. Banken afskærmer lejligheden og er i stand til at sælge den for $ 240.000. Nettotabet til banken er $ 60.000 ($ 300.000 - $ 240.000), og LGD er 20% ($ 300.000 - $ 240.000) / $ 300.000).
I dette scenarie beregnes det forventede tab ved følgende ligning: LGD (20%) X sandsynlighed for misligholdelse (100%) X-eksponering som standard ($ 300.000) = $ 60.000. Hvis den finansielle institution fremlagde et potentielt, men ikke bestemt tab, ville det forventede tab være anderledes. Brug af de samme tal fra scenariet ovenfor, men kun hvis man antager en 50% sandsynlighed for misligholdelse, er den forventede tabberegning ligning: LGD (20%) X sandsynlighed for standard (50%) X eksponering som standard ($ 300.000) = $ 30.000.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.