Sådan fungerer et LendingTree-pantelån
En forbruger på jagt efter et prioritetslån har flere muligheder. Han kan besøge en lokal bank eller kreditforening. Han kan gå online og indsende en ansøgning hos en mægler, der derefter placerer lånet hos en af engrosudlånere i sit netværk. En anden mulighed er at bruge en service som LendingTree.
LendingTree er ikke en pantelån eller mægler. Det er snarere en tredjepartstjeneste, der tager en låntagers oplysninger og sender dem til flere bankfolk og mæglere inden for det store netværk. Disse virksomheder konkurrerer derefter om låntagers virksomhed. LendingTree's salgssted er, at konkurrence nedbringer priserne, så pantebankere og mæglere tilbyder lavere satser og gebyrer, når de ved, at de er i direkte konkurrence med flere andre.
LendingTree-processen
Det første trin til at få et LendingTree-pantelån er at indsende en ansøgning, enten på virksomhedens hjemmeside eller ved at ringe til 800-nummeret. Ansøgningen stiller de standardspørgsmål, som en låntager finder ved enhver prioritetsansøgning. LendingTree ønsker at kende en låntagers indkomst, aktiver, gæld, besættelse og længde af tid på sit nuværende job og Social Security Number (SSN), så en kreditrapport kan trækkes.
LendingTree behandler ikke låntagers ansøgning indgående, og virksomheden træffer heller ikke selv godkendelsesbeslutninger. LendingTree bruger typisk en låntagers SSN til at få sin FICO-score, og den bruger disse oplysninger til at vælge de långivere, som den sender ansøgningen til. Visse långivere i virksomhedens netværk favoriserer låntagere med perfekt eller næsten perfekt kredit, mens andre imødekommer låntagere, der har et par pletter.
Dernæst indsender LendingTree låntagers ansøgning til långivere og mæglere inden for dets netværk. I de fleste tilfælde modtager fire eller fem virksomheder denne information. De kan se låntagers navn, hjemmeadresse, telefonnummer, ønsket lånebeløb, månedlig indkomst og FICO-score. Fra disse oplysninger kan de sammensætte et foreløbigt tilbud for at forelægge låntageren.
En LendingTree-låntager begynder ofte at modtage opkald fra prioritetsselskaber inden for fem til ti minutter efter indsendelse af en ansøgning. Personen i den anden ende af telefonen er en uddannet sælger, hvis job det er at overbevise låntageren om, at der ikke er en bedre aftale derude. For låntageren er det yderst forsigtigt at lytte til alle citater, inden der træffes beslutning. Desuden er en långiver i mange tilfælde mirakuløst i stand til at komme med en bedre aftale, når en låntager ringer tilbage for at sige, at en efterfølgende långiver slå sit tilbud. Dette er en anden fordel ved LendingTree: Det giver en nem proces, hvor en låntager kan spille adskillige långivere mod hinanden for at få den bedste deal.
LendingTree Ulemper
LendingTree tilbyder flere fordele, og låntagere, der ved, hvordan man får mest muligt ud af tjenesten, kan normalt gå væk med en bedre realkreditaftale, end de ville have fået ved at arbejde med kun en långiver.
Brug af LendingTree har dog et par ulemper. Måske den største frustration, der udtrykkes af LendingTree-kunder, er, at de ender med at blive oversvømmet med telefonopkald og e-mails. Fem virksomheder lyder måske ikke meget, men låneansvarlige hos disse virksomheder betales sandsynligvis på provision. De har et enormt økonomisk incitament til at tjene forretningen med hver låntagers bly, de kontakter. Derfor er det usandsynligt, at de vil ringe til låntageren en gang, stille pladsen og så håbe, at de bliver valgt. Et mere sandsynligt scenarie er, at låntageren har fem sultne sælgere, der ringer og e-mailer på alle døgnets tider for at gå foran deres konkurrenter.
Låntagere, der er opmærksomme på for store kredittræk, bør træde med forsigtighed. Ud over at LendingTree trækker en låntagers kredit, vil de fem långivere sandsynligvis også have lyst til at køre deres egne kreditrapporter. Mens kreditbureauerne har esoteriske algoritmer til beregning af kreditresultater, mener nogle mennesker, at flere træk i en kort periode sænker score. Andre hævder, at flere prioritetslån over en kort periode tæller som kun et træk. Da kreditbureauerne holder deres metoder hemmelige, ved ingen med sikkerhed, hvilket er tilfældet.