Hvordan måles en kapitals tilstrækkelighed?
Bankernes kapitaldækning er stramt reguleret over hele verden for bedre at sikre stabiliteten i det finansielle system og den globale økonomi. Det giver også yderligere beskyttelse for indskydere. I USA reguleres banker på føderalt niveau af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Federal Reserve Board og Office of the Controller of Currency (OCC). Derudover er statslige chartrede banker underlagt statslige tilsynsmyndigheder. Bankers regulering og solvens anses for at være kritisk på grund af banksektorens unikke betydning for økonomien som helhed.
Overvågning af bankernes økonomiske tilstand er også vigtig, fordi banker er nødt til at håndtere et misforhold i likviditet mellem deres aktiver og passiver. På passivsiden i en banks balance er meget likvide konti, såsom efterspørgselsindskud. Imidlertid består en banks aktiver primært af ret illikvide lån. Mens lån kan (og ofte sælges) sælges af banker, kan de kun hurtigt konverteres til kontanter ved at sælge dem til en betydelig rabat.
Evaluering af kapitaldækning
Den mest anvendte vurdering af en banks kapitaldækning er kapitaldækningsgraden. Imidlertid foretrækker mange analytikere og fagfolk inden for bankbranchen den økonomiske kapitalforanstaltning. Derudover kan analytikere eller investorer se på gearingsgraden på niveau 1 eller de basale likviditetsforhold, når de undersøger en banks økonomiske sundhed.
Kapitaldækningsgrad
Amerikanske banker er forpligtet til at opretholde en minimum kapitaldækningsgrad. Kapitaldækningen repræsenterer en banks vægtede krediteksponering.
Forholdet måler to slags kapital:
- Tier 1-kapital er almindelig aktiekapital, der kan absorbere tab uden at kræve, at banken ophører med at arbejde.
- Tier 2-kapital er efterstillet gæld, der kan absorbere tab i tilfælde af afvikling af en bank.
Nogle analytikere er kritiske over for risikovægtningsaspektet ved kapitaldækningsprocenten og har påpeget, at størstedelen af de misligholdte lån, der opstod under finanskrisen i 2008, var på lån, der havde en meget lav risikovægtning, mens mange lån med den største belastning vægtning for risiko blev ikke standard.
Niveau 1 gearingsgrad
Et relateret kapitaldækningsforhold, som undertiden overvejes, er Tier 1 gearing. Tier 1 gearingsgrad er forholdet mellem en banks kernekapital og dens samlede aktiver. Det beregnes ved at dividere Tier 1-kapital med en banks gennemsnitlige samlede konsoliderede aktiver og visse engagementer uden for balancen.
Jo højere Tier 1 gearingsgrad er, jo mere sandsynligt kan en bank modstå negative chok i forhold til sin balance.
Økonomisk kapitalforanstaltning
Mange analytikere og bankledere betragter den økonomiske kapitalforanstaltning som en mere nøjagtig og pålidelig vurdering af en banks økonomiske sundhed og risikoeksponering end kapitaldækningsgraden.
Beregningen af økonomisk kapital, der estimerer mængden af kapital, som en bank skal have til rådighed for at sikre sin evne til at håndtere sin nuværende udestående risiko, er baseret på bankens økonomiske sundhed, kreditvurdering, forventede tab og tillidsniveau for solvens. Ved at inkludere sådanne økonomiske realiteter som forventede tab betragtes denne foranstaltning som en mere realistisk vurdering af en banks faktiske økonomiske sundheds- og risikoniveau.
Likviditetsforhold
Investorer eller markedsanalytikere kan også undersøge banker ved at bruge standardandeleevalueringer, der vurderer virksomhedernes økonomiske sundhed. Disse alternative evalueringsmålinger inkluderer likviditetsforhold, såsom den aktuelle ratio, kontantprocenten eller den hurtige ratio.