Sådan fungerer en fast-option med HELOC

Traditionelt, hvis du ønskede at låne mod egenkapitalen i dit hjem, kunne du enten få et fast rente på fast ejendom eller trække penge mod en egenkapitallinje (HELOC), en lukket kreditlinje med variabel rente sats. Nu er der et tredje valg: HELOC-fast-rente-indstillingen. Faktisk er nogle af de største långivere, som f.eks Bank of America og Wells Fargo, har brugt det til at erstatte boliglån, muligvis på grund af nye pantebestemmelser, som de måske kan være byrdefulde.

Scott Nguyen, en 27-årig ejendomsinvestor fra Costa Mesa, Californien, ønskede at bruge noget af sin egenkapital til ombygningsarbejde. Efter megen undersøgelse af fordele og ulemper ved boliglån kontra HELOC'er valgte han en HELOC med en fast renteoption. ”Dette gjorde det muligt for mig at tage min tid på at arbejde med entreprenører for at få bud og få min økonomi på plads, ” sagde Nguyen. ”Jeg følte mig ikke presset til at finde entreprenører med det samme, fordi jeg ikke blev opkrævet renter, før jeg trak fra min HELOC.”

Da Nguyen var klar til at låne, brugte han en fast rente. Han satte pris på at kende hans nøjagtige betalinger og brugte pengene til at erstatte sit græs med kunstgræs og lave et køkkenombygning med nye skabe og bordplader af granit.

Dette hybridprodukt har sine egne påfald, fordele og ulemper, for ikke at nævne, at forskellige långivere har forskellige regler for, hvordan du kan bruge det. Her er hvad du har brug for at vide om, hvordan denne type lån fungerer.

Key takeaways

• Din långiver kan kræve, at du låner et minimumsbeløb, hvis du vil låse fast i en fast rente.
• I modsætning til med et traditionelt boligkapitallån er du ikke lukket for adgang til yderligere kredit, og når du tilbagebetaler saldoen med fast rente, går din kreditlinje op igen.
• Nogle långivere giver dig mulighed for at konvertere dit fastforrentede lån til et variabelt rente når som helst i trækperioden, hvilket du gerne vil gøre, hvis renten faldt.
• Når du overvejer en HELOC, skal du shoppe for at finde de bedste priser og lånefunktioner, da de kan variere fra långiver til långiver.

Hvad er en HELOC-fast renteindstilling?

Nogle långivere mærker dette produkt med specielle navne (eksempelvis: Santander Banks FlexLock Home Equity Line of Credit), men HELOC-fastforrentningsfunktionen fungerer generelt på samme måde, uanset hvilken långiver du vælger. Der er dog vigtige forskelle i detaljerne, der kan gøre en långiveres produkt bedre til din situation end et andet (som om sammenligning med at købe et lån ikke allerede var kompliceret nok).

Den grundlæggende forudsætning er, at du får en kreditlinje baseret på din egenkapital, og du kan låne mod så lidt eller så meget af den kreditgrænse, som du ønsker. Din rente vil ændre sig med markedsforholdene, hvilket kan betyde store variationer i dine månedlige betalinger og i det samlede beløb, du skylder over tid.

For at mindske usikkerheden skal du fortælle din långiver, at du ønsker, at hele eller en del af det beløb, du har lånt, skal konverteres til et fastforrentet lån til markedets aktuelle rente. Du betaler dette beløb tilbage over et bestemt antal år, og du kan fortsætte med at låne, hvis du stadig har midler tilbage på din kreditgrænse.

Fast sats HELOC'er kan give budgetbevidste forbrugere en måde at få adgang til egenkapitalen i deres hjem uden at bekymre sig om udsving i månedlige betalinger.

Eksempler på fast renteoptionsfunktioner

Her er nogle eksempler på funktionerne HELOC med fast rente, der varierer fra långiver.

Længde på fast rente

Långivere giver dig mulighed for at fastsætte din rente overalt fra et til 30 år. Jo længere sigt, jo mindre er din månedlige betaling, men alt andet lige, jo mere renter betaler du. Du kan være begrænset i det tidsrum, du kan vælge. For eksempel kan en långiver muligvis begrænse dine valg til en tre-, fem- eller syv-årig periode på en fast rente, der kun er rente, mens du betaler både hovedstol og renter, kan du vælge et vilkårligt udtryk inden for tilladt interval.

Antal fast rente

Jo mere faste rente, du kan føre, jo bedre. Kontroller, om långiveren debiterer denne øgede fleksibilitet gennem en højere rente eller gebyrer.

Minimum fast rente

Husk, at långivere også kræver, at du låner et minimumsbeløb på et traditionelt boligkapitallån og kan have mindstekrav til tilbagetrækning på traditionelle HELOC'er.

Årlige grænser og satslåse

Nogle långivere sætter pris på antallet af faste renter, du kan låse hvert år. For eksempel kan du muligvis overføre tre fastforrentede saldi i alt, men kun oprette to nye i samme år.

Nogle långivere opkræver et nominelt gebyr, såsom $ 50 eller $ 100, når du låser fast fast på en saldo. Andre gør det ikke.

Når du kan konvertere

Du kan normalt konvertere hele eller en del af din HELOC-saldo til en fast rente med en bestemt periode ved lukning eller når som helst i trækperioden. Du kan ikke konvertere i løbet af tilbagebetalingsperioden; på det tidspunkt bliver du nødt til at refinansiere, hvis du vil konvertere en variabel rente til en fast rente.

Fuldt amortiserende eller delvis amortiserende periode

En fuldt amortiserende periode betyder, at du betaler hele saldoen med fast rente i løbet af den faste rente. En delvis amortiserende periode betyder, at du stadig har en udestående saldo ved udgangen af ​​den faste rente, som derefter vender tilbage til en variabel rente. At tage længere tid til at betale din saldo betyder at betale mere renter, især hvis den variable rente, den vender tilbage til, er højere end den faste rente, du betalte.

Bundlinjen

Når du ikke kan beslutte, om et boligkapitallån eller HELOC er den bedste mulighed for dig, er en HELOC, der giver dig mulighed for at låse en del af din saldo til en fast rente et godt alternativ. Det tvinger dig ikke til at vælge mellem at låne et stort beløb nu og at have fleksibilitet til at trække midler, som du har brug for dem senere. Det får dig heller ikke til at vælge mellem at kende din rente og tage en chance for markedsrenter.

Uanset hvilken långiver du vælger, vil din kredit score og markedsrenter påvirke, hvilken rente du kan få på en HELOC fast renteoption. Som med ethvert lån har nogle långivere lavere satser end andre. Handle rundt og overse ikke kreditforeninger og små banker, som undertiden har bedre tilbud end de store fyre.