Hvor god handel er en indekseret annuitet?

Livrenter kom engang i to grundlæggende sorter. På den ene side var "faste" livrenter, som giver indehaveren et beskedent afkast, men sikkerheden ved garanterede betalinger. Alternativet var en ”variabel” type, hvis afkast er baseret på, hvor godt en kurv med aktier eller obligationer klarer sig.

I løbet af de sidste flere år har annuitetskunder imidlertid haft en tredje mulighed midt på vejen. Aktieindekserede livrenter - nu mere ofte kaldet ”indekserede livrenter” - har et garanteret afkast såvel som et markedsbaseret afkast. Resultatet er større opside end en traditionel fast kontrakt, med mindre risiko end en variabel annuitet.

Hvis salgstallene er en indikation, ser mange investorer indekserede livrenter som et "bedste fra begge verdener" -proposition. Salget nåede rekord med 39, 3 milliarder dollars i 2013 ifølge LIMRA Secure Retirement Institute - det er en gevinst på 16% i løbet af 2012.

Men før de hopper ind i en indekseret annuitet, bør investorer læse det fine skrift. Selvom disse produkter muligvis kan passe godt til visse porteføljer, er de berygtede komplekse produkter, der kan variere betydeligt i kvalitet.

Sådan fungerer de

Som med andre annuitetsaftaler sælges indekserede livrenter af forsikringsselskaber og kræver, at ejeren foretager en engangsbetaling eller en række præmiebetalinger. Derefter udbetaler livrente på et forudbestemt tidspunkt enten et engangsbeløb eller regelmæssigt planlagte betalinger til indehaveren.

Præcis hvor meget du modtager er et af aspekterne ved en indekseret livrente, der kan lade dig ridse i hovedet. Hvad nogle kunder ikke forstår, er, at den garanterede del af renterne muligvis ikke dækker det fulde beløb af de betalte præmier. I de fleste stater er det garanterede minimumsafkast mindst 87, 5% af den betalte præmie plus 1% til 3% rente. Politik varierer fra virksomhed til virksomhed, så det er afgørende at læse kontraktens detaljer.

Den anden del af afkastet er baseret på resultaterne af et specifikt markedsindeks, såsom S&P 500. Men hvis indekset stiger 15% et år, skal du ikke forvente, at din indekserede livrente skal betale det beløb oven på det garanterede Vend tilbage. Nogle virksomheder bruger det, der kaldes en "deltagelsesrate", hvilket er, hvor meget af markedets gevinst de vil give videre til annuitetsindehaveren. Hvis deltagelsesgraden er 70%, og markedet stiger 10% i et givet år, vil det indeksrelaterede afkast være 7%.

Andre virksomheder lægger en direkte tak på størrelsen af ​​deres markedsbaserede afkast. For eksempel kan deres maksimale udbetaling være 8%, selvom det indeks, de bruger, klarer sig bedre end det.

Metoden til beregning af markedsbaseret afkast varierer betydeligt fra det ene forsikringsselskab til det andet, så det er vigtigt at forstå detaljerne. Men pas på - nogle indekserede livrenter gør det muligt for virksomheden at ændre størrelsen på loftet, selv efter at livrenten er solgt.

Du kan miste penge

Mens indekserede livrenter ses som mere konservative end kontrakter med variabel livrente, bærer de ikke desto mindre risici. Fordi mange livrenter betaler et garanteret afkast på kun en del af præmien - 87, 5% eller mere - er det faktisk muligt at tabe penge med sådanne produkter. En måde dette kan ske er, hvis aktiemarkedet falder, og annuiteten derfor ikke giver et indeksbaseret afkast.

Købere kan også tage et klip på deres investering, hvis de forsøger at slå sig tilbage fra deres politik tidligt. Mens nogle forsikringsselskaber har forkortet "overgivelsesperioden", kræver de fleste stadig, at ejeren holder sig i det i 5-10 år, hvis de ønsker at undgå et betydeligt gebyr. Derudover kan overgivelse af din politik blive udsat for en 10% skattesag fra IRS.

Det er også vigtigt at huske, at pålidelighed af livrenter afhænger af den økonomiske styrke hos det firma, der udsteder dem. Hvis forsikringsselskabet er underkapitaliseret, er der en chance for udenfor, at det ikke kan yde godt ved sin fulde garanti. Sørg for at slå virksomhedens økonomiske rating op fra agenturer som AM Best, Standard & Poor's og Moody's. Hold fast ved transportører, der får de højeste karakterer.

Men mægleren får en fed kommission

Labyrintreglerne, der ledsager indekserede livrenter, er ikke den eneste grund til, at de er kontroversielle. Forsikringsselskaber betaler normalt mæglere en heftig provision for at sælge sådanne produkter, som retfærdigt eller ej kan rejse mistanke om, hvorfor de bliver anbefalet.

Mens provisionerne faktisk er faldet i de senere år, betaler forsikringsselskaberne fortsat i gennemsnit mere end 5% til fagfolk, der sælger sådanne produkter. Som sådan er det til fordel for folk, der overvejer en indekseret livrente at vide, hvad kompensationsgraden er, og at arbejde med en rådgiver, de har tillid til.

Bundlinjen

Indekserede livrenter er et overbevisende kompromis mellem faste og variabel livrenteprodukter. Men inden de beslutter sig for at købe, er kunderne nødt til at forstå, hvad de får ind, og huske, at de er produkter, der er designet til langsigtet investering. Ved at søge hjælp fra pålidelig investeringsspecialist kan du sikre dig, at du træffer en beslutning, der passer til dine mål.