Hvordan påvirker den nye skattelov din ejendomsplan?

I december 2017 underskrev præsident Donald Trump en ny skattelovgivning i loven. Reformen, der tidligere blev kendt som "skattelettelser og joblov", vil have vidtrækkende virkninger på mange skatte- og finansplanlægningsområder. Et væsentligt indflydelsesområde er ejendomsplanlægning.

Ændringer under skattereform

Lovgivningen om skattereform hævede fritagelsen for ejendomsskat til $ 11, 18 millioner pr. Person, eller $ 23, 36 millioner for et gift par, en betydelig stigning i forhold til tidligere grænser. Dette eliminerer enhver føderal ejendomsskat på beløb under de grænser, der er gave til arvinger i løbet af din levetid eller overladt til dem ved din død.

Den nye lovgivning eliminerer effektivt føderal ejendomsskat for alle undtagen de rigeste personer. Ét advarsel er værd at bemærke: som med de fleste af lovens bestemmelser er disse regler indstillet til at udløbe i slutningen af ​​2025. På det tidspunkt vil fritagelsesbeløbene vende tilbage til tidligere niveauer, justeret for inflation.

Fritagelsesfritagelsesprisen (GST) steg også til det samme beløb som ovenfor for enkeltpersoner og ægtepar. Denne stigning udløber også i slutningen af ​​2025.

Endelig er metoden, der blev brugt til at beregne inflation på disse undtagelser og andre relaterede områder, ændret. I stedet for det traditionelle forbrugerprisindeks, der tidligere blev brugt, beregnes inflation og undtagelser baseret på Chained-CPI, et ændret mål for inflation, der justeres for "situation bias", eller tegner sig for forbrugernes købsadfærd . Den forbundne KPI giver generelt en lavere inflation.

Hvad det betyder for dig

Den midlertidige forhøjelse af fritagelserne for den føderale ejendomsskat og GST betyder, at indtil udgangen af ​​2025 (medmindre Kongressen ophæver eller udvider disse regler), vil mange være i stand til at give mere af deres ejendom til deres arvinger uden at betale ejendomsskatter. For støttemodtagere har den nye lov åbenlyse fordele, men dens introduktion eliminerer ikke behovet for fast ejendom og skatteplanlægning.

Overvej disse problemer

Den seneste skattereform ophævede ikke ejendomsskatten for de stater, der vurderer en. Hvis du bor i en af ​​følgende stater, vil dine aktiver stadig være underlagt det passende niveau for enhver statlig pålagt ejendomsskat:

• Connecticut
• Delaware
• District of Columbia
• Hawaii
• Illinois
• Maine
• Maryland
• Massachusetts
• Minnesota
• New York
• Oregon
• Rhode Island
• Vermont
• Washington

Derudover med mange stater, der står over for betydelige finanspolitiske udfordringer, er det ikke uden for muligheden for, at nogle stater, der i øjeblikket ikke har en arveafgift, overvejer at vedtage en i fremtiden.

Personer, der står over for ejendomsskatter på statsniveau, bør overveje taktikker som en ansvarsfraskrivelse og en bypass-tillid eller en kvalificeret terminalt interesseejendom (QTIP), som begge giver mulighed for en vis fleksibilitet i fordelingen af ​​aktiverne i dit bo, for for at minimere belastningen på deres ejendom.

Med de forhøjede fritagelsesgrænser kan levetidsgave af ejendomsaktiver oprettes uden bekymring for at udløse føderale gave- og ejendomsskatter, bortset fra dem med godser, der overstiger fritagelsesbeløbene. Gavearbejde kan også ske med øje for skiftende aktiver, der sandsynligvis vil opleve et højt niveau af påskønnelse. Dette kan beskytte værdiansættelsen af ​​disse aktiver mod fremtidig ejendomsbeskatning i dit bo, når de nuværende fritagelsesgrænser udløber efter 2025.

Det er værd at bemærke, at livstidsgaver ikke har ret til en stigning i omkostningsbasis som med aktiver, der overføres til arvinger ved din død. Det betyder, at du skal overveje den skattemæssige indflydelse på modtageren af ​​gaven, før du geder værdsatte aktiver som aktier.

En strategi til beskyttelse af et ægtefælle

En taktik, der i nogle tilfælde skal overvejes, er spousal lifetime access trust (SLAT). SLAT er en uigenkaldelig tillid, der fjerner aktiverne fra den enkeltes bo, men overfører aktiverne til en ugjenkaldelig trust til fordel for hans eller hendes ægtefælle. Fordelen er, at disse aktiver er ude af den enkeltes bo, hvilket giver dem mulighed for at drage fordel af den øgede fritagelse for ejendomsskat inden fristen for 2025, mens de stadig beholder en vis kontrol over disse aktiver via deres ægtefælle i løbet af deres levetid.

SLATs har ulemper. Hvis parret skiller sig, har modtageren ingen krav på aktiverne i SLAT. Det er også kritisk at sikre, at hvis begge ægtefæller bruger en SLAT, er trusten ikke identisk. Dette hjælper med at undgå risikoen for, at fonde vil blive betragtet som i det væsentlige identiske, i strid med den "gensidige tillidsdoktrin", der kan ugyldige tilliden.

Tilfældig disinheritance

En potentiel utilsigtet konsekvens af de højere fritagelsesgrænser er, at nogle arvinger utilsigtet kan blive arvet. Mange ejendomsplaner er oprettet til at bruge en bypass-tillid, der instruerer en administrator til at bruge ethvert resterende ejendomsskat fritagelsesbeløb til at finansiere bypass-tilliden. Dette vil blive gjort, før de resterende aktiver i boet distribueres til de tilsigtede arvinger. Størrelsen på bypass-tilliden i en sag som denne kunne få nogle arvinger til at blive uforsætligt afskiltet. Dem med denne type bestemmelse bør gennemgå deres ejendomsplanlægningsdokumenter.

Muligheden for livsforsikring

Livsforsikringspolitikker har været en populær måde at hjælpe arvinger med at dække eventuelle ejendomsskatter, der måtte være skyldige i forbindelse med et stort bo, der overstiger fritagelsesgrænser. Med stigningen i fritagelsen kan udbredelsen af ​​disse undtagelser aftage. Disse politikker kan nu fungere som en backstop for boet, så giverne kan give aktiver på en skatteeffektiv måde og give likviditet i tilfælde, hvor nogle af ejendomets aktiver er illikvide, såsom fast ejendom eller en interesse i en virksomhed.

Bundlinjen

Skattereform har resulteret i mange ændringer for skatteydere, der begynder med skattesæsonen 2018. Ejendomsplanlægning er et område, der er blevet påvirket, men ligesom de fleste af skattereformlovgivningen er virkningen midlertidig og vil stort set vende tilbage til de forudgående regler efter 2025.

Især for dem med større godser er det klogt at gennemgå dine aktuelle ejendomsplanlægningsdokumenter for at sikre, at de stadig gør, hvad du havde til hensigt for dem at gøre, og for at sikre, at du drager fuld fordel af eventuelle muligheder under skattereform.