Hvordan fungerer 401 (k) lån?

Når enkeltpersoner er i et stramt sted økonomisk, henvender de sig ofte til 401 (k) lån. Renten for lånene på 401 (k) er normalt et punkt eller to højere end den primære rente, men de kan variere. Ved lov kan enkeltpersoner låne det mindste på $ 50.000, eller 50% af det samlede beløb på 401 (k).

Som ethvert andet lån er der fordele og ulemper med at tage et lån på 401 (k). Nogle af fordelene inkluderer bekvemmelighed og modtagelse af de betalte renter. For eksempel, hvis du optager et 401 (k) lån, og du betaler 12% rente på det, går 12% tilbage til din 401 (k), fordi det er her pengene er fra. En stor ulempe ved et 401 (k) lån er tabet af beskyttet skattemæssig status i tilfælde af tab af job. Hvis du optager et lån på en 401 (k) og du mister et job eller skifter job, før lånet er fuldt tilbagebetalt, er der en periode, hvor det fulde beløb på lånet skal tilbagebetales. Hvis lånet ikke tilbagebetales fuldt ud ved afslutningsperioden, ikke kun bliver beløbet skattepligtigt, opkræves en yderligere 10% straf af Internal Revenue Service (IRS), hvis du er under 59, 5 år.

Læs mere om 401 (k) -planer i vores artikel: 4-1-1 på 401 (k) s .

Rådgiver Insight

Timothy Baker, CFP®, MBA
WealthShape LLC, Windsor, CT

Dette kan lyde som en god mulighed for dem, der har behov for penge, men der er et par ting at overveje.

Lånet har knyttet renter. Mens denne rentebetaling går tilbage til din konto, skal du overveje muligheden for, hvad du kunne have tjent, hvis lånebeløbet blev investeret.

Afhængig af bestemmelserne i din 401 (k) -plan, mens du er i færd med at tilbagebetale dit lån, kan du eller måske ikke være i stand til at yde yderligere bidrag.

Andre muligheder at overveje er trængselsudtræk, skønt de har væsentlige betingelser i henhold til IRS-koden eller et boligkapitallån.

En anden mulighed er at tage en række lige periodiske betalinger, som kan hjælpe med at undgå 10% tilbagetrækning ved tidlig tilbagetrækning. Tilbagetrækninger skal vare mindst fem år eller indtil 59, 5.