Hvordan råvarer forudsiger markedsbevægelse
Kobber er mere end hovedingrediensen i tråd, og guld er mere end det, vi bærer på fingrene og omkring vores hals. Disse råvarer, sammen med andre som olie og korn, bruges af investorer til at måle markedets sundhed og kortsigtede retning, men hvordan fungerer det? Hvad fortæller råvarepriser, at vi kan bruge som erhvervsdrivende?
SE: Råvarer, der flytter markederne
Guld
Guld er den mest kendte vare, fordi det appellerer til både investorer og ikke-investorer. Forbrugerne tænker måske ikke på guld som et investerbart produkt, men historien om guld er faktisk kompliceret. Ikke kun fungerer det som en vare, men også som en valuta. I sidstnævnte del af 2011 og ind i 2012 har det overtaget adfærd hos en bestand, der ofte spejler det samlede marked.
Traditionelt har guld en tendens til at bevæge sig i retning modsat markedet. Investorer bruger guld som en markedssikring og dumper penge i råvaren, når markedet tendens til at være lavere. I tider, hvor det fungerer som en vare, følger investorer guld nøje. Når de ser penge strømme ind i GLD, ETF, der sporer resultaterne på guld- eller guld futures markeder, tror de, at et markedets tilbagegang kan være ved at komme.
Kobber
Kobber har ikke lokke af guld, da det er et uædle metaller, der stort set bruges til industrielle formål, men det ændrer ikke det faktum, at investorerne følger det nøje for antydninger til det samlede markedssentiment. Fordi kobber er et industrielt metal, bruger investorer det som en måde at måle sundheden i produktions- og boligsektorerne i verdens økonomier.
Investorer bruger også kobber som en måde at måle den handlende følelse. Når kobber stiger, ser nogle det som investorer, der har en appetit på risikable aktiver, da kobber er kendt som en ustabil råvare. Når kobber mister værdi, kan det indikere, at investorer sælger risikable aktiver, og en korrektion på markedet kan være nært forestående.
Olie
Hvis guld er den mest kendte vare, er olie ikke langt bagud. Olie, og hvordan den prissættes og handles, bliver talepunkter omkring vandkøler og på nyhederne, især når prisen på gas stiger; men kyndige investorer ved, at olie har en stor effekt på aktiemarkedet.
Da nogen vinder altid er andres tab, kan olie kun stige så meget, før lagrene begynder at mærke klemningen. Wall Street Journal rapporterer, at den nylige olierally har ført til, at transportlagrene er under pres, og at dette vil få forbrugere til at stoppe med at bruge, hvis rallyet fortsætter. Som olie-sammenkomster bliver de, der ikke investeres i olie- og energilagre, hurtigt defensive.
Ikke så simpelt
Hvis investorerne kunne se på disse råvarers resultater og måle markedsbevægelsen, ville alle være rige, så det må ikke være så enkelt. Faktisk mener mange eksperter, at andre faktorer, såsom ETF'er, har en kunstig indflydelse på prisen på råvarer. SPDR Gold ETF har en markedsstørrelse på 60 milliarder dollars og holder guld i sit London-hvælv svarende til fondens værdi. Med denne mængde guld ud af cirkulation, kan det føre til, at prisen på guld øges.
I 2008 blev oliespekulanter beskyldt en masse for opkørslen af oliepriser, men andre hævder, at med de enorme mængder af penge, der hældes på råvaremarkeder, såsom olie, foretager nogle få store investorer forudsigelser om den fremtidige retning af en vare kunne kunstigt flytte prisen. Alle disse faktorer kombineres for at gøre analyserende bevægelser i råvarer en uddannet gæt, der kun kan bruges i kombination med andre faktorer.
Bundlinjen
Selvom råvarer muligvis ikke bevæger sig udelukkende baseret på udbud og efterspørgsel, bruger investorerne deres prisbevægelser til at måle markedets samlede holdning og træffe kortsigtede beslutninger om, hvor markedet kan gå. Begynd på at se disse råvarer, og se, om de forudsiger de korrektioner på markedet, der helt sikkert kommer.
SE: Råvareinvestering 101