Eksponentielt bevægende gennemsnit - EMA-definition
Et eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) er en type bevægende gennemsnit (MA), der lægger en større vægt og betydning på de seneste datapunkter. Det eksponentielle bevægende gennemsnit benævnes også det eksponentielt vægtede bevægende gennemsnit. Et eksponentielt vægtet glidende gennemsnit reagerer mere markant på nylige prisændringer end et simpelt glidende gennemsnit (SMA), som anvender en lige vægt på alle observationer i perioden.
Key takeaways
- EMA er et bevægende gennemsnit, der lægger en større vægt og betydning på de seneste datapunkter.
- Som alle glidende gennemsnit bruges denne tekniske indikator til at producere køb og salg af signaler baseret på crossovers og afvigelser fra det historiske gennemsnit.
- Forhandlere bruger ofte flere forskellige EMA-dage, for eksempel 20-dages, 30-dages, 90-dages og 200-dages gennemsnit i bevægelse.
Formlen til EMA er
EMAToday = (ValueToday ∗ (Udjævning1 + dage)) hvor: \ begynde {justeret} & \ begynde {justeret} EMA _ {\ text {Today}} = & \ venstre (\ text {Value} _ {\ text {Today} } \ ast \ venstre (\ frac {\ text {Udjævning}} {1+ \ tekst {Dage}} \ højre) \ højre) \\ & + EMA _ {\ tekst {I går}} \ ast \ venstre (1- \ venstre (\ frac {\ text {Udjævning}} {1+ \ tekst {Dage}} \ højre) \ højre) \ ende {justeret} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & EMA = \ tekst {Eksponentielt glidende gennemsnit } \ end {alignet} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) hvor:
De tre grundlæggende trin til beregning af EMA er:
- Beregn SMA.
- Beregn multiplikatoren for udjævnings- / vægtningsfaktor for den forrige EMA.
- Beregn den nuværende EMA.
Beregning af EMA
For at beregne en EMA skal du først beregne det enkle bevægende gennemsnit (SMA) over en bestemt periode. Beregningen for SMA er ligetil: det er simpelthen summen af aktiens slutkurs for antallet af tidsperioder, divideret med det samme antal perioder. Så for eksempel er en 20-dages SMA blot summen af lukkepriserne for de sidste 20 handelsdage divideret med 20.
Derefter skal du beregne multiplikatoren for udjævning (vægtning) af EMA, som typisk følger formlen: [2 ÷ (valgt tidsperiode + 1)]. Så for et 20-dages glidende gennemsnit ville multiplikatoren være [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.
Til slut bruges følgende formel til beregning af den aktuelle EMA: [Lukningspris-EMA (forrige dag)] x multiplikator + EMA (forrige dag)
EMA giver en højere vægtning af de nylige priser, mens SMA tildeler lige vægt til alle værdier. Vægtningen af den seneste pris er større for en kortere periode EMA end for en længere periode EMA. For eksempel anvendes en 18, 18% multiplikator på de seneste prisdata for en 10-periode EMA, mens der i en 20-periode EMA kun bruges en multiplikationsvægt på 9, 52%. Der er også små variationer af EMA, der blev nået frem ved at bruge den åbne, høje, lave eller medianpris i stedet for at bruge slutprisen.
02:03Simple Vs. Eksponentielle glidende gennemsnit
Hvad fortæller det eksponentielle bevægende gennemsnit ">
De 12- og 26-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA'er) er ofte de mest citerede eller analyserede kortvarige gennemsnit. 12- og 26-dages bruges til at oprette indikatorer som den glidende gennemsnitlige konvergensdivergens (MACD) og procentvis prisoscillator (PPO). Generelt bruges 50- og 200-dages EMA'er som signaler om langsigtede tendenser. Når en aktiekurs overskrider det bevægende gennemsnit på 200 dage, er det en teknisk indikator for, at der er sket en vending.
Forhandlere, der beskæftiger sig med teknisk analyse, finder glidende gennemsnit meget nyttige og indsigtsfulde, når de anvendes korrekt, men skaber ødelæggelse, når de bruges forkert eller fortolkes forkert. Alle de bevægelige gennemsnit, der almindeligvis bruges i teknisk analyse, er i sagens natur forsinkende indikatorer. Følgelig bør konklusionerne fra at anvende et glidende gennemsnit på et bestemt markedskort være at bekræfte en markedsbevægelse eller at indikere dens styrke. Meget ofte, når en glidende gennemsnitlig indikatorlinje har foretaget en ændring for at afspejle en markant bevægelse på markedet, er det optimale punkt for markedsindtræden allerede passeret. En EMA tjener til at lindre dette dilemma til en vis grad. Fordi EMA-beregningen lægger større vægt på de nyeste data, “kremmer” prishandlingen lidt mere stramt og reagerer derfor hurtigere. Dette er ønskeligt, når en EMA bruges til at udlede et handelsindgangssignal.
Tolkning af EMA
Som alle indikatorer for glidende gennemsnit er de meget bedre egnet til trendmarkeder. Når markedet er i en stærk og vedvarende stigning, viser EMA-indikatorlinjen også en opadgående tendens og vice versa for en nedadgående tendens. En årvågen handlende vil ikke kun være opmærksom på EMA-linjens retning, men også forholdet mellem ændringshastigheden fra den ene bjælke til den næste. Når f.eks. Prisforholdet på en stærk stigning begynder at flade og vende, vil EMA's ændringshastighed fra den ene bjælke til den næste begynde at formindskes, indtil indikatorlinjen flater, og ændringshastigheden er nul.
På grund af den hængende effekt på dette punkt eller endda et par søjler før, skulle prisforanstaltningen allerede være vendt. Det følger derfor, at iagttagelse af en konstant reduktion i ændringshastigheden for EMA selv kunne bruges som en indikator, der yderligere kan modvirke dilemmaet forårsaget af den tilbageværende effekt af glidende gennemsnit.
Almindelige anvendelser af EMA
EMA'er bruges ofte sammen med andre indikatorer for at bekræfte betydelige markedsbevægelser og til at måle deres gyldighed. For erhvervsdrivende, der handler intradag og hurtigt bevægende markeder, er EMA mere anvendelig. Ofte bruger forhandlere EMA'er til at bestemme en handelsbias. For eksempel, hvis en EMA på et dagligt diagram viser en stærk opadgående tendens, kan en intradagshandlers strategi være at kun handle fra langsiden på et intradagskort.
Forskellen mellem EMA og SMA
Den største forskel mellem et eksponentielt glidende gennemsnit og et simpelt glidende gennemsnit er den følsomhed, som hver enkelt viser for ændringer i de data, der er anvendt i dens beregning.
Mere specifikt giver EMA en højere vægtning af de nylige priser, mens SMA tildeler lige vægt til alle værdier. De to gennemsnit er ens, fordi de fortolkes på samme måde og begge er ofte brugt af tekniske forhandlere for at udjævne prisudsving. Da EMA'er lægger en højere vægt på nylige data end på ældre data, er de mere reaktive over for de seneste prisændringer end SMA'er, hvilket gør resultaterne fra EMA'er mere rettidige og forklarer, hvorfor EMA er det foretrukne gennemsnit blandt mange handlende.
Begrænsninger af EMA
Det er uklart, om der skal lægges større vægt på de seneste dage i tidsperioden eller på fjernere data. Mange erhvervsdrivende mener, at nye data bedre vil afspejle den aktuelle tendens, som sikkerheden bevæger sig med; I mellemtiden føler andre, at privilegering af bestemte datoer end andre vil forkaste tendensen. Derfor er EMA underlagt recency bias.
Tilsvarende er EMA helt afhængig af historiske data. Mange mennesker (inklusive økonomer) mener, at markederne er effektive - det vil sige, at de nuværende markedspriser allerede afspejler al tilgængelig information. Hvis markederne faktisk er effektive, bør brug af historiske data ikke fortælle os noget om den fremtidige retning af aktivpriser.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.