Kraft Heinz Stock i Freefall After Nightmare Quarter

Aktier fra The Kraft Heinz Company (KHC) blev knust natten over, faldt mere end 20% efter manglende skøn i fjerde kvartal, afsløret en undersøgelse fra SEC om selskabets regnskabspraksis og skåret det kvartalsvise udbytte med 36%. Nyheden kom som en slæde, der udløste en lodret dias, der bar mere end 10 point på mindre end to timer. Aktien lægger nye lave niveauer foran fredagens åbningsklokke, hvilket sætter scenen for yderligere nedadrettede steder i weekenden.

Wall Street-analytikere forventede, at indtjeningen før renter, skatter, afskrivninger og amortiseringer (EBITDA) ville vokse i fjerde kvartal, men fødevaregiganten kunne ikke levere, og rapporterede et fald på 13, 9% året før. Virksomheden registrerede også et underskud på 15, 4 milliarder dollars på varemærkerne Kraft og Oscar Meyer, hvilket tilføjede en vasketøjsliste over grunde til, at detail- og institutionelle aktionærer forlader skibet, alt sammen på samme tid.

Virksomheden fremskyndede fortjenesteudviklingen med aggressiv omkostningsnedskæring efter 2015's fusion på 49 milliarder dollars af ligestillinger, men udlignede de sidste besparelser fra den regnskabsproces i slutningen af ​​2017. De investerede meget i markedsføring og ommarkering for at genopbygge væksten i 2018, men indsatsen har slået tilbage, med slappe resultater og regnskabsprocedurer, der har tiltrukket den uvelkomne opmærksomhed fra statslige regulatorer.

KHC Langsigtet diagram (2012 - 2019)

Kraft Foods, Inc. udskudte mad- og drikkevaretransaktioner i Mondelēz International, Inc. (MDLZ) og Kraft Foods Group i september 2012. Den fælles aktie for denne enhed blev offentliggjort på $ 35, 42 og blev mindre i et smalt handelsområde med støtte i det lavere $ 30s og modstand i de øverste $ 30s. Det brød ud i første kvartal af 2013 og trådte ind i en stigning, der stoppede i de øverste $ 40sa nogle måneder senere.

Rallyet gjorde lidt fremskridt over dette modstandsniveau indtil den 25. marts 2015, hvor Kraft-Heinz fusionsmeddelelsen udløste et 15-punkts rallygap i de lave 70 $. Prisforanstaltningen svævede rundt på dette niveau i mere end et år og konsoliderede gevinster, mens de afventer regeringsgodkendelser. Aktien vendte endnu højere tilbage i maj 2016 og skar et tobenet fremskridt ind i februar 2017s højeste tid på $ 97, 77.

Et tilbagetrækning i september 2017 afsluttede en dobbelt topopdeling efterfulgt af storskala sælgende bølger, der sluttede inden for seks point fra 2012-udbuddet i december 2018. Aktien handles under den lave foran fredagens åbne og kunne teste 2012's all-time low til $ 33, 81 i de kommende sessioner. I mellemtiden ramte den ugentlige stokastiske oscillator overkøbe-niveauet forud for nyheden, da den månedlige indikator krydsede en købscyklus. Denne konflikt understøtter hurtig, men kortvarig ulempe, hvilket antyder, at tilbagegangen vil ende hurtigt.

KHC korttidsoversigt (2016 - 2019)

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balancen udgjorde en højdepunkt på alle tidspunkter i juni 2016, mere end syv måneder før prisen, og gik ind i en aggressiv distributionsfase, der nu har trængt ind i størstedelen af ​​den massive akkumulering, der fulgte efter fusionen i 2015 bekendtgørelse. Dette signaliserer engrossalg af institutionelle investorer til trods for godt modtagne forretningsplaner og mange fjerdedele af optimale kommentarer. Desværre vil bestanden nu tilføje den ødelæggelse og dumpe denne volumenmåling til en anden flerårs lav.

Aktionærer, der er fanget i nedbruddet natten over, skal se prisforanstaltninger omkring handelsområdet, der blev offentliggjort lige efter 2012-udbuddet. Dette er hårdere, end det lyder, fordi mange kortlægningsprogrammer begynder Kraft-dækning med fusionen i 2015, og bestanden er allerede ramt et lavt niveau hele tiden i den opfattelse. Omvendt starter handelsområdet ved $ 38, 64 og slutter ved en laveste tid under $ 34 i længerevarende prishistorier, hvilket tilbyder endelig support. Nedgangen er nået med to punkter af det lave med en times tid før den ordinære session.

Bundlinjen

Kraft Heinz-aktien er faldet mere end 25% efter et mareridt fjerde kvartal, der kunne undergrave de langsigtede forretningsmæssige mål og rentabilitet. I betragtning af de ekstremt bearish tekniske udsigter, bør dyppekøbere og værdijægere stå til side indtil støvet sætter sig.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.