Sådan bliver du en akkrediteret investor

Det kræver penge at tjene penge, og akkrediterede investorer har flere muligheder for at gøre det end ikke-akkrediterede investorer.

Det skyldes, at Securities and Exchange Commission (SEC) giver virksomheder og private fonde mulighed for at springe over behovet for at registrere visse investeringer, så længe virksomhederne sælger disse aktiver til akkrediterede investorer. Akkrediterede investorer er i stand til at investere penge direkte i den lukrative verden af ​​private equity, private placeringer, hedgefonde, venture capital og equity crowdfunding. Kravene til, hvem der kan og hvem der ikke kan være en akkrediteret investor - og som kan deltage i disse muligheder - bestemmes dog af SEC.

Der er en almindelig misforståelse af, at en ”proces” eksisterer for, at et individ kan blive en akkrediteret investor. Intet regeringsorgan eller uafhængigt organ gennemgår en investors legitimationsoplysninger, og der findes ingen certificeringseksamen eller papir, der siger, at en person er blevet en akkrediteret investor. I stedet bestemmer de virksomheder, der udsteder uregistrerede værdipapirer, en potentiel investorstatus ved at udføre aktsomhed inden salg.

Denne artikel opdeler kravene til at blive en akkrediteret investor, hvordan man bestemmer, om du er kvalificeret, og screeningsprocessen afsluttet af investeringsforvaltere for at verificere akkrediteret investorstatus.

Hvem er en akkrediteret investor?

Regel 501 i forordning D i værdipapirloven af ​​1933 (reg. D) indeholder definitionen for en akkrediteret investor. Kort sagt definerer SEC en akkrediteret investor gennem indtægterne og nettoværdien på to måder:

• En fysisk person med en indkomst, der overstiger $ 200.000 i hvert af de to seneste år eller en fælles indkomst med en ægtefælle, der overstiger $ 300.000 for disse år, og en rimelig forventning om det samme indkomstniveau i det indeværende år ...
• En fysisk person, der har individuel nettoværdi eller fælles nettoværdi med personens ægtefælle, der overstiger $ 1 million på købstidspunktet, eksklusive værdien af ​​denne persons primære bopæl.

Den sidste passage af den anden kule er kritisk, fordi det er en vigtig ændring, der blev indført i 2010-passagen af Dodd-Frank-loven. Før den økonomiske lovgivning blev passeret, var den primære bopæl ikke udelukket fra at bestemme en persons nettoværdi. Enhver, der havde akkrediterede investeringer inden passagen blev bedsteforældret i loven.

Regel 501 indeholder også bestemmelser for selskaber, partnerskaber, velgørenhedsorganisationer og trusts udover selskabets direktører, aktionærer og finansielle institutioner. Følgende formler og screeningsprocesser forberedes imidlertid til enkeltpersoner eller par, der søger betegnelsen at være en akkrediteret investor.

Sådan afgør du, om du er akkrediteret?

Personer, der har tjent $ 200.000 eller mere i indkomst i løbet af de sidste to år kvalificerer sig automatisk som en akkrediteret investor, ligesom en person, hvis indkomst - kombineret med en ægtefælles - udgør $ 300.000 eller mere.

Et individ kan også opretholde en nettoværdi på $ 1 million eller mere minus værdien af ​​en primær bopæl. Den eneste situation, hvor det primære hjem kan veje på en nettoværdi, er, når en investor enten har et undervandslån eller en balance på en kredit i hjemmet.

For en enkeltperson at bestemme, om hun eller hun kvalificerer sig som en akkrediteret investor, skal de oprette en personlig balance som den nedenunder ved at trække det samlede antal forpligtelser op på de samlede aktiver.

Som nævnt i eksemplet ovenfor kvalificerer Allen sig som en akkrediteret investor, fordi hans nettoværdi er mere end $ 1 million. Både Brian og Carla kvalificerer sig imidlertid ikke på grund af yderligere forpligtelser knyttet til deres primære opholdssted. I Brian's tilfælde har han en egenkapitallinje på $ 100.000, der øger hans forpligtelser og falder hans nettoværdi under $ 1 million. I mellemtiden øger Carlas undervandslån hendes forpligtelser og begrænser hendes nettoværdi.

Den grundige omhu

Som nævnt bekræfter intet formelt agentur eller institution godkendelsen af ​​en investor, og der udstedes ingen certificering. Siden september 2013 har SEC imidlertid krævet, at enhver, der sælger til akkrediterede investorer, skal tage et antal forskellige trin for at verificere denne status. Det er ikke længere tilladt at fortælle et firma eller markere en boks, der signalerer, at en person er kvalificeret.

Personer, der føler sig kvalificerede, kan besøge en fond og bede om oplysninger om potentielle investeringer. På dette tidspunkt giver udstederen af ​​værdipapirer et spørgeskema for at afgøre, om en person kvalificerer sig som en "akkrediteret investor." Spørgeskemaet vil sandsynligvis også kræve vedhæftelse af regnskaber og oplysninger om andre konti for at verificere ejerskabet af de anførte aktiver på en balance som den ovenfor. Virksomheder vil også sandsynligvis evaluere en kreditrapport for at vurdere eventuelle gæld, som en person besidder akkrediteret status.

Personer, der baserer deres kvalifikationer på årlig indkomst, skal sandsynligvis indsende selvangivelser, W-2-formularer og andre dokumenter, der angiver lønninger. Enkeltpersoner kan også overveje breve fra anmeldelser fra CPA'er, skatteadvokater, investeringsmæglere eller rådgivere.

Bundlinjen

Akkrediterede investorer har mulighed for at investere i ikke-registrerede investeringer leveret af virksomheder som private equity fonde, hedgefonde, venturekapitalfirmaer og andre. Men strenge regler fra SEC kræver, at virksomheder tager en række trin for at bekræfte status som en investor, der hævder akkrediteret status. For at kvaliteten skal være, skal en akkrediteret investor overgå et vist årligt indkomstniveau i de to foregående år eller have en nettoværdi på over 1 million dollars (minus værdien af ​​en primær bopæl).