Sådan undgår du beskatning af livsforsikringsprovenu

Ville det ikke være rart, hvis du kunne videregive hele ejendommen skattefrit? Selvom dette scenarie er meget usandsynligt, er der nogle smarte beslutninger, som du kan tage for at undgå fremtidige skattemæssige konsekvenser.

En dårlig beslutning, som investorer ofte ser ud til, er navngivningen af ​​"betales til min boed" som modtageren af ​​en kontraktaftale, såsom en IRA-konto, en livrente eller en livsforsikringspolitik. Når du navngiver boet som din støttemodtager, fjerner du imidlertid den kontraktmæssige fordel ved at navngive en rigtig person og underkaste skifteprocessen det finansielle produkt. At efterlade varer til din ejendom øger også boets værdi, og det kan udsætte dine arvinger for usædvanligt høje ejendomsskatter.

Her viser vi dig nogle af de måder, du kan reducere skatten på dit bo og sikre, at dine arvinger drager fordel af det så meget som muligt.

Hvordan livsforsikringsdødsfordele kan beskattes

En af fordelene ved at eje livsforsikring er muligheden for at generere en stor sum penge, der skal betales til dine arvinger i tilfælde af din død. En endnu større fordel er den føderale skattefri indkomst, som livsforsikringsprovenuet modtager, når de udbetales til din støttemodtager. Selvom provenuet er skattefri, kan de dog stadig medtages som en del af dit skattepligtige gods til ejendomsskatformål.

Afsnit 2042 i den interne indtægtskode angiver, at værdien af ​​livsforsikringsprovenu, der forsikrer dit liv, indgår i dit bruttobo, hvis provenuet skal betales: (1) til dit bo, enten direkte eller indirekte eller (2) til navngivne støttemodtagere, hvis du har haft eventuelle ejerskabshændelser i politikken på dit tidspunkt.

I 2011 udvidede kongressen og præsidenten den økonomiske vækst- og skattelettelsesforsoningslov fra 2001 til og med 2011 og 2012. Mens det føderale skatteudelukkelsesbeløb blev forhøjet til 5 millioner dollars pr. Person med en ejendomsskattesats på 35% i 2011 og 2012. Den 1. januar 2013 var fritagelsen og satsen planlagt at vende tilbage til 2002-tallene for en fritagelse på 1 million dollars og en skattesats på 55%. Den 1. januar 2013 oprettede imidlertid den amerikanske skattelettelseslov fra 2012 en eksklusiv ejendomsskat på 5 millioner dollars og en maksimalsats på 40%, der ville indeksere lidt højere i et antal år.

Takket være skattelettelsesloven af ​​2017 fordoblede fritagelsesbeløbet imidlertid til $ 11, 18 millioner i 2018 og nåede $ 11, 4 millioner i 2019, mens den topsats på 40% blev opretholdt.

Brug af en ejendomsoverførsel for at undgå beskatning

For de boet, der skylder skat, afhænger om livsforsikringsprovenu som en del af det skattepligtige bo, afhængigt af ejendomsretten til forsikringen på det tidspunkt, hvor forsikrede døde. Hvis du ønsker, at dit livsforsikringsprovenu skal undgå føderal beskatning, skal du overføre ejerskab af din politik til en anden person eller enhed.

Her er et par retningslinjer, som du skal huske, når du overvejer en ejendomsoverførsel:

1. Vælg en kompetent voksen / enhed til at være den nye ejer (det kan være en polismodtager), og ring derefter til dit forsikringsselskab for at få den rigtige overdragelse, eller overdragelse af ejerskab, formularer.
2. Nye ejere skal betale præmierne på politikken. Du kan dog gave op til $ 15.000 pr. Person i 2019, så modtageren kunne bruge noget af denne gave til at betale præmier.
3. Du vil opgive alle rettigheder til at foretage ændringer i denne politik i fremtiden. Men hvis et barn, et familiemedlem eller en ven kaldes den nye ejer, kan ændringer foretages af den nye ejer på din anmodning.
4. Da ejerskabsoverførsel er en uigenkaldelig begivenhed, skal du passe på skilsmissesituationer, når du planlægger at navngive den nye ejer.
5. Få en skriftlig bekræftelse fra dit forsikringsselskab som bevis på ejerskifte.

Brug af livsforsikringstrusts for at undgå beskatning

En anden måde at fjerne livsforsikringsindtægter fra dit skattepligtige bo er at oprette en uigenkaldelig livsforsikringsfond (ILIT). For at gennemføre en ejendomsoverførsel kan du ikke være tillidsmannens tillid, og du kan ikke beholde nogen rettigheder til at tilbagekalde tilliden. I dette tilfælde holdes politikken i tillid, og du vil ikke længere blive betragtet som ejeren. Derfor er provenuet ikke inkluderet som en del af dit bo.

Hvorfor vælge tillidsejerskab i stedet for at overføre ejerskab til en anden person? En årsag kan være, at du stadig ønsker at opretholde en vis juridisk kontrol med politikken. Eller måske er du bange for, at en enkelt ejer ikke kan betale præmier, mens du i tilliden kan sikre dig, at alle præmier betales rettidigt. Hvis modtagerne af provenuet er mindreårige børn fra et tidligere ægteskab, giver et ILIT dig mulighed for at navngive et betroet familiemedlem som administrator for at håndtere pengene til børnene under betingelserne i tillidsdokumentet.

Forordninger om livsforsikringspolicy

IRS har udviklet regler, der hjælper med at bestemme, hvem der ejer en livsforsikring, når en forsikret dør. Den primære regulering, der fører tilsyn med korrekt ejerskab, er kendt i den finansielle verden som den treårige regel, der siger, at enhver gaver til livsforsikringspolitikker, der er foretaget inden tre år efter døden, stadig er underlagt føderal ejendomsskat. Dette gælder både en overførsel af ejerskab til en anden person og oprettelsen af ​​en ILIT. Så hvis du dør inden for tre år efter overførslen, indgår det fulde beløb i provenuet i dit boet, som om du stadig ejede politikken.

IRS vil også kigge efter eventuelle ejerskabshændelser fra den person, der overfører politikken. Ved overførsel af politikken skal den oprindelige ejer miste alle juridiske rettigheder til at ændre modtagere, låne mod politikken, overgive eller annullere politikken eller vælge betalingsmuligheder for modtageren. Endvidere må den oprindelige ejer ikke betale præmierne for at holde politikken i kraft. Disse handlinger betragtes som en del af ejendomsretten til aktiverne, og hvis nogen af ​​dem udføres, kan de ophæve den skattemæssige fordel ved at overføre dem.

Selv hvis en politikoverførsel opfylder alle kravene, kan nogle af de overførte aktiver dog stadig beskattes. Hvis den aktuelle kontante værdi af politikken overstiger $ 15.000 eksklusiv gaveskat, vurderes gaveskatter og forfalder på tidspunktet for den oprindelige forsikringstagers død.

Bundlinjen

Det er ikke ualmindeligt, at enkeltpersoner er forsikret under en livsforsikringspolicy for $ 500.000 til flere millioner i dødsfald. Når du tilføjer værdien af ​​dit hjem, dine pensionskonti, opsparing og andre ejendele, kan du blive overrasket over størrelsen på dit bo. Hvis du indgår i flere års vækst, er det muligt, at nogle af os står over for et ejendomsskattespørgsmål.

En levedygtig løsning på dette er at maksimere dit gavepotentiale og at overføre politiksejerskab, hvor det er muligt, til lave eller ingen gaveskat. Så længe du bor yderligere tre år efter overførslen, kan dit boede spare et betydeligt skat.