Omkostningsgrundlag 101: Sådan forstås det

Omkostningsgrundlag er den oprindelige værdi eller købspris for et aktiv eller investering til skatteformål. Prisen for basisværdien bruges til beregning af kapitalgevinster eller -tab, hvilket er forskellen mellem salgsprisen og købsprisen.

Beregning af det samlede omkostningsgrundlag er kritisk for at forstå, om en investering er rentabel eller ikke, og eventuelle skattemæssige konsekvenser. Hvis investorer ønsker at vide, om en investering har givet disse eftertragtede gevinster, er de nødt til at holde styr på investeringens resultater.

Kend dit lageromkostningsgrundlag

Forståelse af omkostningsgrundlag

Omkostningsgrundlag starter som den oprindelige pris for et aktiv til skatteformål, som oprindeligt er den første købspris. Men den oprindelige købspris er kun en del af de samlede omkostninger ved en investering. Efterhånden som tiden bevæger sig, justeres dette omkostningsgrundlag for den økonomiske og virksomhedsmæssige udvikling, såsom aktiesplit, udbytte og afkast af kapitalfordelinger. Sidstnævnte er almindelig med visse investeringer, såsom Master Limited Partnerships (MLPs).

Omkostningsgrundlag bruges til at bestemme kapitalgevinstskattesatsen, der er lig med forskellen mellem aktivets omkostningsgrundlag og den aktuelle markedsværdi. Naturligvis udløses denne kurs, når et aktiv sælges, eller gevinsten eller tabet realiseres. Skattegrundlag gælder stadig for urealiserede gevinster eller tab, når værdipapirer opbevares, men ikke officielt er solgt, men skattemyndighederne vil kræve en fastlæggelse af kapitalgevinsten, der kan være på kort eller lang sigt.

Key takeaways

• Omkostningsgrundlag er den oprindelige værdi eller købspris for et aktiv eller investering til skatteformål.
• Omkostningsgrundlag bruges til at beregne skatteprocenten for kapitalgevinster, der er forskellen mellem aktivets omkostningsgrundlag og den aktuelle markedsværdi.
• IRS kræver først-ind, først-ud (FIFO) -metoden til beregning af skatter og omkostningsgrundlag, hvilket betyder, at de ældste bedrifter bliver solgt først.

Basis for skatterapportering

Selvom mæglerfirmaer er forpligtet til at rapportere den pris, der er betalt for afgiftspligtige værdipapirer til IRS, for nogle værdipapirer, såsom dem, der er indeholdt i en længere periode, eller dem, der er overført fra et andet mæglerfirma, skal det historiske omkostningsgrundlag angives af investor. Alt sammen sætter fokus på nøjagtig omkostningsbasisrapportering til investorer.

Det er meget ligetil at fastlægge basisprisen for værdipapirer og finansielle aktiver for kun et første køb. I virkeligheden kan der være efterfølgende køb og salg, da en investor træffer beslutninger om at implementere specifikke handelsstrategier og maksimere profitpotentialet til at påvirke en samlet portefølje. Med alle de forskellige typer investeringer, inklusive aktier, obligationer og optioner, kan beregning af omkostningsgrundlag nøjagtigt til skatteformål blive kompliceret.

Ved enhver transaktion mellem en køber og sælger vil den oprindelige pris, der betales i bytte for et produkt eller en tjeneste, være omkostningsgrundlaget. Egenkapitalomkostningsgrundlaget er de samlede omkostninger for en investor; dette beløb inkluderer købsprisen pr. aktie plus reinvesteret udbytte og provisioner. Egenkapitalomkostningsgrundlag kræves ikke kun for at bestemme, hvor meget, hvis nogen, der skal betales skatter på en investering, men er afgørende for at spore gevinster eller tab ved investering for at træffe informerede købs- eller salgsbeslutninger.

Beregningsgrundlag

Som nævnt tidligere er omkostningsgrundlaget for enhver investering lig med den oprindelige købspris for et aktiv. Hver investering starter med denne status, og hvis den ender med at være det eneste køb, er afgørelsen af ​​omkostningerne blot den oprindelige købspris. Bemærk, at det er tilladt at medtage omkostningerne ved en handel, såsom en aktiehandelsprovision, som også kan bruges til at reducere den eventuelle salgspris.

Når efterfølgende køb er foretaget, opstår behovet for at spore hver købsdato og -værdi. Af skattemæssige grunde er metoden, der er brugt af Internal Revenue Service (IRS), først ind, først ud (FIFO) for dem, der er bekendt med metoden til lagersporing af virksomheder. Med andre ord, når et salg foretages, vil omkostningsgrundlaget for det oprindelige køb først blive brugt og vil følge en udvikling gennem købshistorikken.

Lad os for eksempel antage, at Lawrence købte 100 aktier i XYZ for $ 20 pr. Aktie i juni og derefter foretager et ekstra køb af 50 XYZ-aktier i september for $ 15 pr. Aktie.

Hvis han solgte 120 aktier, ville hans omkostningsgrundlag ved hjælp af FIFO-metoden være (100 x $ 20 pr. Aktie) + (20 x $ 15 pr. Aktie) = 2.300 $. Den gennemsnitlige omkostningsmetode kan også anvendes og repræsenterer det samlede dollarbeløb for købte aktier divideret med det samlede antal købte aktier. Hvis Lawrence solgte 120 aktier, ville hans gennemsnitlige omkostningsgrundlag være 120 x [(100 x $ 20 pr. Aktie) + (50 x $ 15 pr. Aktie)] / 150 = $ 2.200.

IRS-publikationer, som f.eks. Publikation 550, kan hjælpe en investor med at lære, hvilken metode der gælder for visse værdipapirer. Ellers kan en revisor hjælpe med at bestemme det bedste handlingsforløb. Der er også forskelle mellem værdipapirer, men det grundlæggende begreb om, hvad købsprisen anvendes. Typisk dækker de fleste eksempler bestande. Imidlertid er obligationer noget unikt, idet købsprisen over eller under pari amortiseres indtil udløbet. For gensidige fonde skal gevinster udbetales årligt til aktionærerne, hvilket udløser en skattepligtig begivenhed på skattepligtige (ikke-kvalificerede) konti. Alle beløb spores af en depotmand, eller vejledning vil blive leveret af gensidig fondsfirma.

Hvorfor er omkostningsbasis vigtigt?

Behovet for at spore omkostningsgrundlaget for investering er hovedsageligt nødvendigt for skatteformål. Uden dette krav er der en solid sag, der skal gøres, at de fleste investorer ikke ville gider med at holde sådanne detaljerede poster. Og fordi skatter på kapitalgevinster kan være så høje som almindelige indkomstsatser (i tilfælde af den kortsigtede kapitalgevinstskattesats), betaler det sig at minimere dem, hvis det overhovedet er muligt. At holde værdipapirer i længere end et år kvalificerer investeringen som en langsigtet investering, der bærer en meget lavere skattesats end almindelige indkomstsatser og falder baseret på indkomstniveauer.

Ud over IRS-kravet til rapportering af kapitalgevinster er det vigtigt at vide, hvordan en investering har udviklet sig over tid. Kyndige investorer ved, hvad de har betalt for en sikkerhed, og hvor meget skat de skal betale, hvis de sælger det. Sporing af gevinster og tab over tid fungerer også som et scorecard for investorer og lader dem vide, om deres handelsstrategier genererer overskud eller tab. En stabil række tab kan indikere et behov for at revurdere investeringsstrategien.

Udbytte

Egenkapitalomkostningsgrundlaget for en ikke-udbytteudbetalt bestand beregnes ved at tilføje købsprisen pr. Aktie plus gebyrer pr. Geninvestering af udbytte øger bedriftens omkostningsgrundlag, fordi udbytte bruges til at købe flere aktier.

Lad os sige, at en investor købte 10 aktier i ABC-selskabet til en samlet investering på $ 1.000 plus $ 10 handelsgebyr. Investoren fik udbetalt udbytte på $ 200 i år ét og $ 400 i år to. Omkostningsgrundlaget ville være $ 1.610 ($ 1.000 + $ 10 gebyr + $ 600 i udbytte). Hvis investoren solgte aktien i år tre for $ 2.000, ville den skattepligtige gevinst være $ 390.

En af grundene til, at investorer er nødt til at medtage geninvesteret udbytte i det samlede omkostningsgrundlag, er, fordi udbytte beskattes i det modtagne år. Hvis det modtagne udbytte ikke er inkluderet i omkostningsgrundlaget, betaler investoren skat på dem to gange. For eksempel i ovennævnte eksempel, hvis udbytte blev ekskluderet, ville omkostningsgrundlaget være $ 1.010 ($ 1.000 + $ 10 gebyr). Som et resultat ville den skattepligtige gevinst være $ 990 ($ 2.000 - $ 1.010 omkostningsbasis) mod $ 390, hvis udbytteindtægterne var inkluderet i omkostningsgrundlaget.

Med andre ord, når man sælger en investering, betaler investorer skat af kapitalgevinsterne baseret på salgsprisen og omkostningsgrundlaget. Imidlertid beskattes udbytte som indkomst i det år, de udbetales til investoren, uanset om udbyttet blev geninvesteret eller udbetalt som kontanter.

Eksempler på omkostningsbasis

Beregning af omkostningsgrundlaget bliver mere kompliceret som et resultat af virksomhedens handlinger. Virksomhedens handlinger inkluderer poster som justering for aktiespredning og regnskab for særligt udbytte, konkurser og kapitalfordeling samt fusions- og erhvervelsesaktivitet og virksomhedsspinff. En aktiesplit, såsom en to-for-en split, hvor et selskab udsteder en ekstra aktie for hver aktie, som en investor ejer, ændrer ikke det samlede omkostningsgrundlag. Men det betyder, at omkostningen pr. Aktie bliver divideret med to, eller hvad end aktieudvekslingsprocenten ender med at blive efter opdelingen.

Ifølge CCH Capital Change, der er en førende myndighed i at hjælpe IRS og investorer med at spore omkostningsgrundlaget for virksomhedernes handlinger, er der mere end en million forretningsaktiviteter hvert år. At bestemme virkningen af ​​virksomhedernes handlinger er ikke alt for kompliceret, men det kan kræve sløvfærdigheder, såsom at lokalisere en CCH-manual fra et lokalt bibliotek eller gå til investor relations-sektionen på et virksomheds websted. Disse kilder giver normalt masser af detaljer om M&A aktivitet eller spinoffs.

Fusioner

Når et firma, du ejer, erhverves af et andet selskab, udsteder det overtagende selskab aktier, kontanter eller en kombination af begge dele for at gennemføre købet. Udbetalinger for kontanter vil resultere i at skulle realisere en del som gevinst og betale skat af den. Udstedelse af aktier vil sandsynligvis holde kapitalgevinster eller -tab som urealiserede, men det vil være nødvendigt at spore de nye omkostninger. Virksomheder giver vejledning om procentdelene og opdelingen. De samme regler gælder også, når et selskab spænder en afdeling i sit eget nye selskab. Nogle af skatteomkostningerne følger med det nye firma, og det vil være nødvendigt for investoren at bestemme den procentdel, som virksomheden vil give.

For eksempel, hvis XYZ-selskab køber ABC-selskab og udsteder to aktier for hver aktie, der tidligere var ejet, så ejer den investor, der er nævnt i det forrige eksempel, nu 20 aktier i XYZ-selskab. Virksomheder skal indgive formular S-4 til Securities and Exchange Commission (SEC), der skitserer fusionsaftalen og hjælper investorerne med at bestemme det nye omkostningsgrundlag.

konkurser

Konkurssituationer er endnu mere komplicerede. Når virksomheder erklærer konkurs, varierer virkningen på aktier. At erklære konkurs betyder ikke altid, at aktier er værdiløse. Hvis et selskab erklærer kapitel 7, ophører virksomheden med at eksistere, og aktierne er værdiløse.

Hvis et selskab dog erklærer kapitel 11, kan aktien stadig handle på en børs eller over disk (OTC) og stadig beholde en vis værdi. Derfor anvendes de oprindelige omkostningsbasisberegninger. OTC er et mægler-forhandlernetværk, der handler med værdipapirer, der ikke er noteret på en formel børs.

Hvis obligationsejer i et selskab, der stammer fra kapitel 11, dog får en fælles aktie i bytte for nogle af de obligationer, der er indeholdt inden konkurserklæring, bliver omkostningsgrundlaget mere kompliceret. Omkostningsgrundlaget vil typisk blive betragtet som dagsværdien af ​​den fælles aktie på den effektive dato; denne værdi er fastlagt i kapitel 11-fremkomstplaner.

Lageropdelinger

Heldigvis komplicerer ikke alle virksomhedshandlinger omkostningsbasisberegninger; At erklære en aktiesplit er en sådan handling. For eksempel, hvis et selskab erklærer en split for 2 for 1, i stedet for at eje 10 aktier i ABC-selskabet, ville en investor eje 20 aktier. De oprindelige omkostninger på $ 1.000 forbliver imidlertid de samme, så de 20 aktier ville have en pris på $ 50 i stedet for $ 100 pr. Aktie.

Arvede lagre og gaver

Ud over virksomhedens handlinger kan andre situationer påvirke omkostningsgrundlaget; en sådan situation er at modtage en lager gave eller arv. Beregning af omkostningsgrundlaget for arvet lager foretages ved at tage den gennemsnitlige pris på datoen for den velgørende død.

Omvendt er en begavet bestand mere kompliceret. Hvis en investor sælger aktien, bliver omkostningsgrundlaget købsprisen på den dato, hvor gifteren købte aktien, medmindre prisen er lavere på datoen for gaven. Hvis dette er tilfældet, kan skatteomkostningerne reduceres, da bestanden har lidt et værditab.

Hold det enkelt

Flere metoder kan hjælpe med at minimere papirarbejdet og den tid, der er nødvendig for at spore omkostningsbasis. Virksomheder tilbyder udbytte reinvesteringsplaner (DRIPs), der gør det muligt at bruge udbytte til at købe yderligere aktier i firmaet. Hvis det er muligt, skal du holde disse programmer på en kvalificeret konto, hvor kapitalgevinster og -tab ikke behøver at spores. Hvert nyt DRIP-køb resulterer i et nyt skatteparti. Det samme gælder for automatiske reinvesteringsprogrammer, såsom at investere $ 1.000 hver måned fra en kontrolkonto. Nye køb betyder altid nye skattepartier.

Den nemmeste måde at spore og beregne omkostningsgrundlag er gennem mæglervirksomheder. Uanset om en investor har en online eller traditionel mæglerkonto, har virksomheder meget sofistikerede systemer, der fører poster over transaktioner og virksomheders handlinger relateret til aktier. Det er dog altid klogt for investorer at opretholde deres egne poster ved selvsporing for at sikre nøjagtigheden af ​​mæglerfirmaets rapporter. Selvsporing vil også afhjælpe eventuelle fremtidige problemer, hvis investorer skifter firma, gavebeholdning eller overlader aktier til en modtager som en arv.

For aktier, der har været afholdt over mange år uden for et mæglerfirma, kan investorer muligvis være nødt til at slå historiske priser op for at beregne omkostningsgrundlaget. Historiske priser kan let findes på internettet. For investorer, der selvsporer aktier, kan finansiel software som Intuit's Quicken, Microsoft Money eller ved hjælp af et regneark som Microsoft Excel bruges til at organisere dataene. Endelig er websteder som GainsKeeper eller Netbasis tilgængelige for at give omkostningsbasis og andre rapporteringstjenester til investorer. Alle disse ressourcer gør sporing og vedligeholdelse af nøjagtige poster lettere.

Bundlinjen

Egenkapitalomkostningsgrundlag er vigtigt for investorer at beregne og spore, når de administrerer en portefølje og for skatterapportering. Beregning af egenkapitalomkostningsgrundlaget er typisk mere kompliceret end at opsummere købsprisen med gebyrer. Kontinuerlig overvågning af virksomhedens handlinger er vigtig for at sikre, at investorer forstår gevinst- eller tabsprofilen for en aktieposition, samt for at sikre, at kapitalgevinster og -tab rapporteres nøjagtigt. Selvom mæglervirksomheder har en tendens til at spore og rapportere disse oplysninger til IRS, er der situationer, hvor de ikke har dem, f.eks. I tilfælde af et begavet lager. Ud over mæglervirksomheder er der mange andre online ressourcer til rådighed til at hjælpe med at opretholde et nøjagtigt grundlag.

Begrebet omkostningsgrundlag er ret ligetil, men det kan blive kompliceret. Sporingsomkostningsgrundlag kræves af skattemæssige formål, men er også nødvendigt for at hjælpe med at spore og bestemme investeringens succes. Det er vigtigt at føre gode poster og forenkle investeringsstrategien, hvor det er muligt.