Head-Fake Trade
En forfalsket handel er, når en sikkerheds pris foretager et skridt i en retning, men derefter vender kursen og bevæger sig i den modsatte retning. Den hoved-falske handel får sit navn fra en taktik, der ofte bruges af en basketball- eller fodboldspiller til at smide oppositionen ved at føre med hovedet til at foregive, at de bevæger sig i en retning, men derefter bevæger sig i den modsatte retning. Den forfalskede handel forekommer hyppigst ved vigtige udbrudspunkter, såsom større støtte- eller modstandsniveauer, eller ved nøje overvågede bevægende gennemsnit som det 50-dages eller 200-dages enkle glidende gennemsnit (SMA).
Key takeaways
- En hoved-falsk handel bevæger sig i en retning, men vender derefter kursen og bevæger sig i den modsatte retning.
- Hovedfalske handler forekommer hyppigst ved vigtige udbrudspunkter, såsom større støtte- eller modstandsniveauer, eller ved nøje overvågede bevægende gennemsnit.
- Hovedfalsk handel kan føre til betydelige tab, da de ofte forekommer inden starten af en større tendens i den modsatte retning.
At forstå en forfalsket handel
Overvej en situation, hvor et stort markedsindeks har foretaget nye højder midt i forværrede økonomiske fundament. Handlere, der ønsker at forkorte indekset, vil nøje overvåge betydelige tekniske niveauer for at vurdere, om forskuddet begynder at nedbrydes. Antag, at indekset går fremad og begynder at falde lavere og handle under et nøgle på kort sigt glidende gennemsnit. Bjørnerne haster muligvis ind på dette tidspunkt, baseret på deres handelssyn, at indeksfaldet er begyndt, men hvis indekset derefter vender kursen og går højere, ville dette være en klassisk hoved-falsk handel.
Kontraster prøver ofte at drage fordel af falske handler, da deres handelsfilosofi omfatter en villighed til at gå imod mængden. De hævder, at institutionelle forhandlere skubber en sikkerhedspris gennem nøje overvågede support / modstandsområder for at finde yderligere likviditet til at udfylde større ordrer til en bedre pris for deres kunder, især på valutamarkedet, som ikke har en central regulator.
Handlere og investorer, der falder efter en falske handel, kan pådrages betydelige tab, da de ofte forekommer inden starten af en større tendens i den modsatte retning. Overholdelse af strenge grænse for stop-loss i sådanne tilfælde hjælper med at minimere risikoen.
Den forfalskede handel og udbrud
Et første breakout følges typisk af et vist niveau af tilbagetrækning. Når prisen trækker tilbage til det oprindelige breakout-niveau eller noget længere, overlades den erhvervsdrivende til at afgøre, om tilbagetrækningen er begyndelsen på en hovedfalske - en falsk breakout - eller om det er midlertidigt, og markedet vil snart fortsætte i retning af udbrud. I sidstnævnte tilfælde kan tilbagetrækningen give en ny mulighed for at gå ind i et breakout-træk.
Flash Crash Head-Fake Trade
Markedet for rekordstier, der startede i marts 2009, har produceret mange hovedfalske handler i det sidste årti. Det måske mest kendte eksempel var "Flash Crash" af 6. maj 2010, hvor Dow Jones Industrial Average (DJIA) kastede næsten 1.000 point i løbet af få minutter i handel inden for dagen, før han slettede det meste af dette tab af tæt. Forhandlere, der satte langsigtede bearish væddemål på amerikanske aktieindeks, baseret på den opfattelse, at "Flash Crash" forsinkede et nyt bjørnemarked, led smerterne ved at se, at disse indekser fortsatte med rekordhøjheder i de efterfølgende år.
Praktisk eksempel med hoved-falsk handel
PayPal Holdings Inc.-aktiekursen blev iscenesat en falske handel i lærebogen den 3. juni 2019, som faldt ned under både 50-dages SMA og 13. maj sving lavt - et vigtigt supportområde. Aktiekursen steg med 3% den følgende handelsdag for at lukke tilbage over støtteområdet, hvilket gav den første ledetråd om en mulig falsk handel. PayPal-aktier fortsatte med at bevæge sig højere i efterfølgende handelssessioner, hvor den falske handel bekræftede den 10. juni, da kursen lukkede sig over den forrige svingning højt.