Vejledning til 401 (k) og IRA Rollovers

Når du forlader en arbejdsgiver af hensyn til ikke-pension, for et nyt job eller bare for at være på egen hånd, har du fire muligheder for din 401 (k) -plan. Du kan:

• Rul aktiverne til en IRA eller Roth IRA
• Hold din 401 (k) hos din tidligere arbejdsgiver
• Konsolider din 401 (k) i din nye arbejdsgiverplan
• Udbetal din 401 (k)

Lad os se på hver af disse strategier for at finde ud af, hvilken der er den bedste mulighed for dig.

Rulning over din 401 (k) til en IRA

Med din egen IRA har du mest kontrol og mest valg. Medmindre du arbejder for et firma med en meget høj kvalitetsplan - normalt er dette de store, Fortune 500-virksomheder - IRA'er tilbyder normalt et meget bredere udvalg af investeringer end 401 (k) gør. Nogle planer har kun et halvt dusin midler at vælge imellem, og nogle virksomheder opfordrer kraftigt deltagere til at investere stærkt i virksomhedsaktier. Mange 401 (k) -planer finansieres også med kontrakter med variabel livrente, der giver et lag med forsikringsbeskyttelse for aktiverne i planen til en pris for deltagerne, der ofte løber op til 3% om året. Afhængig af hvilken depotmand og hvilke investeringer du vælger, har IRA-gebyrer en tendens til at løbe billigere.

Med en lille håndfuld undtagelser tillader IRA'er praktisk talt enhver form for aktiv: aktier, obligationer, indskudsbevis (CD), gensidige fonde / børshandlede fonde, investeringsfonde for fast ejendom (REIT) og annuiteter. Hvis du er villig til at oprette en selvstyret IRA, kan selv nogle alternative investeringer som olie- og gaslejekontrakter, fysisk ejendom og råvarer købes inden for disse konti.

Hvis du vælger en IRA, er din anden beslutning, om at åbne en traditionel IRA eller en Roth IRA. Grundlæggende er valget mellem at betale indkomstskat nu eller senere.

Traditionel IRA

Den største fordel ved en traditionel IRA er, at din investering er fradragsberettiget nu; du lægger penge før skat i en IRA, og disse bidrag er ikke en del af din skattepligtige indkomst. Hvis du har en traditionel 401 (k), er overførslen enkel, da disse bidrag også blev foretaget før skat. Skat udsættelse varer dog ikke evigt. Du skal betale skat af pengene og deres indtjening senere, når du trækker pengene. Og det kræves, at du begynder at trække dem tilbage i alderen 70½, en regel, der kaldes at tage krævede minimumsfordelinger, uanset om du stadig arbejder eller ikke. (Der kræves også RMD'er fra de fleste 401 (k), når du når denne alder, medmindre du stadig er ansat - se nedenfor).

Hvis du spørger dig selv, om en rollover er tilladt eller vil udløse skatter, skal du huske denne grundlæggende regel: Du er generelt sikker, hvis du ruller mellem konti, der er beskattet på lignende måder - f.eks. En traditionel 401 (k) til en traditionel IRA, eller en Roth 401 (k) til en Roth IRA.

Roth IRA

I modsætning hertil, hvis du vælger en Roth IRA-rollover, skal du omgående behandle hele kontoen som en skattepligtig indkomst. Du betaler skat nu på dette beløb (føderal indkomstskat samt statlig indkomstskat, hvis relevant). Derudover har du brug for midlerne til at betale skatten og kan være nødt til at øge kildeskat eller betale anslåede skatter for at redegøre for forpligtelsen. Hvis du dog antager, at du opretholder Roth IRA i mindst fem år og opfylder andre krav, er alle midler - dit bidrag efter skat plus indtjening på dem - skattefrie.

Der er ingen krav til livstidsfordeling for Roth IRA'er, så midler kan forblive på kontoen og fortsætte med at vokse skattefrit. Du kan overlade dette skattefrie redenæg til dine arvinger (selvom de bliver nødt til at tegne kontoen over deres forventede levetid).

Hvis din 401 (k) -plan var en Roth-konto, kan den kun rulles til en Roth IRA. Dette giver mening, da du allerede har betalt skat af de midler, der er bidraget til den udpegede Roth-konto. Hvis det er tilfældet, betaler du ikke nogen skat på overføringen til Roth IRA. At foretage en rollover fra en traditionel 401 (k) til en Roth IRA er imidlertid en totrinsproces. Først ruller du pengene over til en IRA, så konverterer du dem til en Roth IRA.

Beslutter hvilken IRA der skal vælges

Hvor er du økonomisk nu i forhold til hvor du tror, ​​du vil være, når du bruger midlerne? Besvarelse af dette spørgsmål kan hjælpe dig med at beslutte, hvilken valgmulighed du skal bruge. Hvis du befinder dig i en høj skatteklasse nu og forventer at have brug for midlerne inden fem år, er en Roth IRA muligvis ikke fornuftig. Du betaler en forhøjet skatteregning på forhånd og mister derefter den forventede fordel ved skattefri vækst, der ikke kommer til at blive realiseret. Omvendt, hvis du befinder dig i et beskedent skatteklods nu, men forventer at være i en højere i fremtiden, kan skatteomkostningerne nu være små sammenlignet med skattebesparelser nede på vejen (forudsat at du har råd til at betale skat ved rollover nu).

Har du brug for penge, før du går på pension? Husk, at alle tilbagetrækninger fra en traditionel IRA er underlagt regelmæssig indkomstskat plus en straf, hvis du er under 59½, og de ikke kvalificerer sig til en af ​​undtagelserne (som at købe et hus). I modsætning hertil beskattes aldrig udbetalinger fra en Roth IRA af bidrag efter skat (de overførte midler, som du allerede har betalt skat på). Du beskattes kun, hvis du trækker indtjeningen fra bidragene, før du har haft kontoen i fem år; disse kan også være underlagt 10% straf, hvis du er under 59½ og ikke kvalificerer til en undtagelse fra straf.

Det er dog ikke alt eller intet. Du kan opdele din distribution mellem en traditionel og Roth IRA (forudsat at 401 (k) -planadministratoren tillader det). Du kan vælge en hvilken som helst split, der fungerer for dig (f.eks. 75% til en traditionel IRA og 25% til en Roth IRA). Du kan også efterlade nogle aktiver i planen.

Holde den nuværende 401 (k) -plan

Hvis din tidligere arbejdsgiver giver dig mulighed for at opbevare dine penge i sine 401 (k) efter at du har forladt, kan dette være en god mulighed, men kun i visse situationer, siger Colin F. Smith, præsident for The Pensionering Company i Wilmington, NC det ene er, hvis din nye arbejdsgiver ikke tilbyder en 401 (k), eller tilbyder en, der er mindre væsentligt mindre fordelagtig. For eksempel kan den gamle plan "have investeringsmuligheder, som du ikke kan få i en ny plan, " siger Smith.

Yderligere fordele ved at holde din 401 (k) hos din tidligere arbejdsgiver inkluderer:

• Opretholdelse af ydelsen. Hvis din 401 (k) -plankonto har gjort det godt for dig, at den markant overgår markederne over tid, skal du holde dig med en vinder. Midlerne gør selvfølgelig noget rigtigt.
• Særlige skattemæssige fordele. Hvis du forlader dit job i eller efter det år, du når 55 år og tror, ​​at du vil begynde at trække midler, før du bliver 59½, er udtræden straffefri.
• Juridisk beskyttelse. I tilfælde af konkurs eller retssager er 401 (k) s underlagt føderal lovgivning beskyttelse mod kreditorer. IRA'er er mindre velafskærmede; det afhænger af statens love.

Loven om konkursmisbrug og forbrugerbeskyttelse af 2005 beskytter op til 1, 25 millioner dollars i traditionelle eller Roth IRA-aktiver mod konkurs. Men beskyttelsen mod andre typer domme varierer.

Hvis du vil være selvstændig erhvervsdrivende, kan du måske også holde fast i den gamle plan. Det er bestemt stien til mindst modstand. Men husk, at dine investeringsmuligheder med 401 (k) er mere begrænsede end i en IRA, besværlige, som det kan være at opsætte en.

Nogle ting du skal overveje, når du forlader en 401 (k) hos en tidligere arbejdsgiver:

• At holde styr på flere forskellige konti kan blive besværligt. Siger Scott Rain, skat senior hos Schneider Downs & Co., i Pittsburgh, Pa. ”Hvis du efterlader dine 401 (k) på hvert job, bliver det virkelig hårdt at prøve at holde styr på alt dette. Det er meget lettere at konsolidere i en 401 (k) eller i en IRA. ”
• Du vil ikke længere være i stand til at bidrage til den gamle plan og modtage firmakampe, en af ​​de store fordele ved en 401 (k) - og i nogle tilfælde kan du muligvis ikke længere tage et lån fra planen.
• Du er muligvis ikke i stand til at foretage delvis tilbagetrækning, idet du er begrænset til en engangsfordeling ned ad vejen.

Husk, at hvis dine aktiver er mindre end $ 5.000, skal du muligvis underrette din planadministrator eller tidligere arbejdsgiver om din hensigt om at blive i planen; Ellers kan de automatisk distribuere midlerne til dig eller til en IRA, der skal overføres. Hvis kontoen har mindre end $ 1.000, har du muligvis ikke et valg - mange 401 (k) på dette niveau indbetales automatisk.

Rolling over til en ny 401 (k)

Hvis din nye arbejdsgiver tillader øjeblikkelig omdirigering til sin 401 (k) -plan, har dette skridt sine point. Du kan være vant til, at det er let at have en planadministrator til at administrere dine penge og til disciplinen med automatiske lønbidrag. Du kan også bidrage meget mere årligt til en 401 (k) end du kan til en IRA.

I 2019 kan medarbejdere bidrage med op til $ 19.000 til deres 401 (k) -plan. Enhver over 50 år er berettiget til et ekstra indfangningsbidrag på $ 6.000.

En anden grund til at tage dette skridt: Hvis du planlægger at fortsætte med at arbejde efter en alder af 70½, skal du være i stand til at udskyde at tage RMD'er på penge, der er i din nuværende arbejdsgivers 401 (k) -plan, inklusive de overførselspenge fra din tidligere konto.

Fordelene skal svare til det at holde din 401 (k) hos din tidligere arbejdsgiver. Forskellen: Du vil være i stand til at foretage yderligere investeringer i den nye plan og modtage firmakampe, så længe du forbliver i dit nye job.

Dog skal du dog hovedsagelig sørge for, at din nye plan er fremragende. Hvis investeringsmulighederne er begrænsede eller har høje gebyrer, eller hvis der ikke er noget selskabsmatch, er denne 401 (k) muligvis ikke det bedste træk.

Hvis din nye arbejdsgiver er mere et ungt, iværksætterantøj, kan den tilbyde en SEP IRA eller ENKEL IRA - kvalificerede arbejdspladsplaner, der er rettet mod små virksomheder (de er lettere og billigere at administrere end 401 (k) planer). IRS tillader overførsler på 401 (k) s til disse, men der kan være ventetider og andre forhold.

Udbetaling af din 401 (k)

At udbetale det er normalt en fejl. Først beskattes du af penge som almindelig indkomst med din nuværende skattesats. Derudover, hvis du ikke længere skal arbejde, skal du være 55 for at undgå at betale en yderligere 10% straf. Hvis du stadig arbejder, skal du vente med at få adgang til pengene uden en straf indtil 59½ år.

Så undgå denne mulighed undtagen i ægte nødsituationer. Hvis du mangler penge (måske var du afskediget), skal du kun trække det, du har brug for, for at bide dig. Flyt resten til en IRA.

Rul ikke over arbejdsgiverbeholdning

En stor undtagelse fra alt dette: Hvis du har din virksomheds (eller ex-selskab) aktier i din 401 (k), kan det være fornuftigt at ikke rulle over denne del af kontoen. Årsagen er netto urealiseret påskønnelse (NUA). NUA er forskellen mellem værdien af ​​aktien, da den gik ind på din konto, og dens værdi, når du tager distributionen.

Du beskattes kun af NUA, når du tager en fordeling af bestanden og vælger ikke at udsætte NUA. Ved at betale skat på NUA nu, bliver det dit skattegrundlag i aktien, så når du sælger det - straks eller i fremtiden - er din skattepligtige gevinst stigningen over dette beløb. Enhver stigning i værdi over NUA bliver en kapitalgevinst. Du kan endda sælge bestanden med det samme og få kapitalgevinstbehandling (det sædvanlige krav om mere end et års holdeperiode for kapitalgevinstbehandling gælder ikke, hvis du ikke udsætter skatten på NUA, når bestanden distribueres til dig).

I modsætning hertil, hvis du ruller over bestanden til en traditionel IRA, betaler du ikke skat af NUA nu, men alle aktiens værdi til dato plus påskønnelse vil blive behandlet som almindelig indkomst, når der foretages fordelinger.

Sådan foretages en rollover

Mekanikken ved at rulle over 401 (k) plan er let. Du vælger en finansiel institution, som en bank, mægler eller online investeringsplatform, for at åbne en IRA med. Lad din 401 (k) planadministrator vide, hvor du har åbnet kontoen.

Der er to typer rollovers: direkte og indirekte. i en direkte rollover overføres penge elektronisk fra en konto til en anden. Eller, planadministratoren, kan skære dig en check udført til din konto, som du indbetaler. At gå direkte (ingen check) er den bedste metode.

I en indirekte rollover kommer midlerne til dig til at deponere igen. Hvis du tager pengene kontant i stedet for at overføre dem direkte til den nye konto, har du kun 60 dage til at deponere midlerne i en ny plan. Hvis du glemmer fristen, vil du blive genstand for kildeskat og sanktioner.

Nogle mennesker foretager en indirekte omlægning, hvis de ønsker at tage et 60-dages lån fra deres pensionskonto.

På grund af denne frist anbefales kraftige omdirigeringer kraftigt. I dag, i mange tilfælde, kan du flytte aktiver direkte fra en depot til en anden uden at sælge noget - en tillidsmand eller overførsel i naturen. Hvis planadministratoren af ​​en eller anden grund ikke kan overføre midlerne direkte til din IRA eller nye 401 (k), skal du kontrollere, om de har sendt dig, i navnet på den nye kontopleje af dens depot. Dette tæller stadig som en direkte rollover. For at være sikker skal du dog sørge for at deponere midlerne inden for 60 dage.

Ellers gør IRS, at din tidligere arbejdsgiver tilbageholder 20% af dine midler, hvis du modtager en check, der er udskrevet til dig. Vær dog opmærksom på, at hvis du tager en check ud til den nye plan, men ikke får den deponeret inden for de 60 dage, bliver du stadig såret med sanktionerne.

Hvis du vil lære mere om de sikreste måder at udføre IRA-omdirigeringer og overførsler på, skal du downloade IRS-publikationer 575 og 590 fra IRS-webstedet.

Bundlinjen

Når du forlader et job, er der tre ting, du skal overveje, når du beslutter dig for, om en rollover er den rigtige for dig:

1. Gebyrer
2. Omfanget og kvaliteten af ​​investeringerne i dine 401 (k) sammenlignet med en IRA
3. Reglerne i 401 (k) planen på dit gamle eller nye job

Det vigtigste punkt at huske på alle disse rollovers er, at hver type har sine regler. En rollover udløser normalt ikke skatter eller hæver skattekomplikationer, så længe du forbliver inden for den samme skattekategori. Det betyder, at du flytter en almindelig 401 (k) til en traditionel IRA og en Roth 401 (k) til en Roth IRA.

Bare sørg for at kontrollere din 401 (k) -balance, når du forlader dit job, og beslutte et handlingsforløb. Forsømmelse af denne opgave kan give dig et spor af pensionskonti hos forskellige arbejdsgivere - eller endda grimme skattebøder, hvis din tidligere arbejdsgiver blot sender dig en check til, at du ikke geninvesterede ordentligt i tide.