Gold Miner ETFs glitter som geopolitiske spændinger monteres
På trods af geopolitiske spændinger, der dukker op overalt, hvor investorer ser, har guldpriser ikke lykkedes at udnytte det gule metals status som sikkerhedshavn midt i en vedvarende styrke i amerikanske dollar - typisk har de to aktiver et omvendt forhold, der har lagt nedadgående pres på "risikoforholdet" "råvare siden slutningen af februar.
Det ændrede fredag, da den amerikanske præsident Donald Trump truede Mexico med en 5% -tarif på al import for at begrænse illegal indvandring. Flytningen rejste den globale usikkerhed til niveauer, der ikke er set siden fjerde kvartal 2018, især når det er forstærket med fornyede handelsspændinger mellem USA og Kina, Brexit-kaos og Kinas nylige trussel mod udenlandske firmaer på sortlisten, som den beskylder for at skade sine interesser. Som svar sprang guld Futures for August (GC = F) 1, 45% for at nå en højde på syv uger og placere deres første månedlige gevinst på fire måneder.
"Vi ser et dryppfoder af begivenheder, der endelig har haft indflydelse på guldens havn-appel ... Vi har forventet, at guld skal fungere godt i dette miljø, og det lever op til vores forventninger, " sagde Ross Strachan, en senior råvare økonom hos Capital Economics, pr. rådswebsted kitco.com.
Handlere kan spille en guldrally ved at få eksponering for guldmineselskaber ved hjælp af disse tre børshandlede fonde (ETF'er) Lad os se nærmere på hver fond mere detaljeret og diskutere nogle handelsmetoder, der skal bruges.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
Med forvaltede aktiver (AUM) på $ 9, 18 mia. Forsøger VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) at spore prisen og udbytteydelsen for NYSE Arca Gold Miners Index. Fonden, der blev dannet i 2006, har kendte navne i guldminearealet, herunder Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) og Newcrest Mining Limited (NCMGY). Dens top 10 bedrifter har en vægt på 61, 96%, hvilket gør sin portefølje noget top tung. En smal gennemsnitlig spredning på 0, 05% og en daglig likviditet i dollar på næsten 700 millioner dollars holder handelsomkostningerne lave. Afdelingens administrationsgebyr på 0, 53% svarer til det gennemsnit på 0, 54%. Fra 3. juni 2019 tilbyder GDX et udbytte på 0, 56% og er faldet 3, 18% år til dato (YTD).
På trods af det 50-dages enkle glidende gennemsnit (SMA), der ligger over 200-dages SMA i begyndelsen af februar for at generere et "gyldent kors" -købssignal, har fonden ikke kunnet tilføje yderligere gevinster siden den tid. Følelsen ændrede sig fredag, da GDX brød ud fra en periode med stram majskonsolidering til at lukke op 3, 95% for dagen. Betydelig volumen ledsagede farten og viste overbevisning fra guldtyrene. Forhandlere, der køber breakouten, skal bogføre overskud på en test i februar og marts svinge højder på $ 23, 40 niveau. Afgiv en stop-loss ordre under fredagens lave pris på $ 21, 19, hvis ETF's pris pludselig vender tilbage.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Aktier (NUGT)
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X-aktier (NUGT) blev lanceret i 2010 og har til formål at give tre gange afkastet fra NYSE Arca Gold Miners Index - hvilket effektivt gør det til en gearet version af GDX. ETF's kurv indeholder primært børsnoterede guld- og sølvmineselskaber, der opererer på både udviklede og nye markeder. Det drejer sig om næsten 8 millioner aktier pr. Dag og har en gennemsnitlig spredning på 0, 06%, hvilket gør det til et passende instrument for swinghandlere, der ønsker en aggressiv satsning på, at guldprisen stiger. Selvom fonden har en dyr omkostningsprocent på 1, 23%, påvirker den ikke for kortvarigt ophold. Forhandlere skal bemærke, at ETF revaluerer dagligt, hvilket gør afkast, der er større end en dag, afhængigt af virkningen af sammensætning. NUGT har $ 1, 08 mia. Nettoaktiver, udsteder et udbytte på 0, 39% og er nedsat med 17, 09% på året pr. 3. juni 2019.
NUGT-aktier spores lavere i det meste af april før de handlede i et snævert topunktsinterval i løbet af maj. På fredag lukkede fondens pris overbevisende over dette interval og den 200-dages SMA, som kunne udløse yderligere op-momentum, når korte sælgere skynder sig for at dække deres positioner. Det relative styrkeindeks (RSI) giver en aflæsning under tærsklen for overkøbt, hvilket giver rigelig plads til, at prisen fortsætter højere i de kommende dage og uger. Forhandlere bør forudse et skridt tilbage til det afgørende $ 23 modstandsområde, hvor prisen kan finde modvind fra en vandret trendlinje. Beskyt kapital ved at indstille et stop under den 200-dages SMA.
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Aktier (JNUG)
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Shares (JNUG) blev oprettet i 2013 og forsøger at tilbyde investeringsresultater, der svarer til tre gange den daglige præstation af MVIS Global Junior Gold Miners Index. Benchmarket omfatter mineselskaber, der får mindst 50% af deres indtægter fra guld- eller sølvminedrift. JNUGs gennemsnitlige spredning på 0, 13% er måske lidt bred for intraday scalpers, men det passer til de handlende, der kan lade overskuddet køre. Den daglige omsætning på cirka 13 millioner aktier sikrer, at de erhvervsdrivende kan komme ind og ud af fonden med minimal glidning. Handelen til $ 7, 55, med AUM på $ 706, 7 millioner og betaler et udbytte på 0, 66%, ETF har et YTD-afkast på -29, 89% pr. 3. juni 2019.
Siden slutningen af februar er JNUG-aktiekursen trukket tilbage mod 6, 5 dollar-niveauet, hvor den finder betydelig støtte fra bunden i september og november. Prisen er svinget inden for en faldende kanal under bevægelse lavere til etablerede klare støtte- og modstandsområder. De, der handler med ETF, bør indstille en take-profit-ordre mellem $ 8, 50 og $ 9 - et niveau, hvor prisen møder modstand fra kanalmønstrets top trendline og 200-dages SMA. Hold et stramt stop placeret under lavdag på fredag på $ 7, 04 for at skære tab, hvis det opadrettede momentum ikke straks følger igennem.