Måling af virkningen af ​​at kombinere GAAP og IFRS

Globalisering, Sarbanes-Oxley Act (SOX), Securities and Exchange Commission (SEC) vedtagelse af internationale standarder og den økonomiske og finansielle nedbrydning af den store recession de seneste år har udøvet pres på en række lande, herunder De Forenede Stater, for at eliminere kløften mellem International Financial Reporting Standards (IFRS) og USA's almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP).

Sådanne initiativer har konsekvenser for verdenen af ​​den regnskabsmæssige mangfoldighed, og standardkonvergensen af ​​GAAP sammen med IFRS påvirker i vid udstrækning virksomhedsledelse, investorer, aktiemarkeder, regnskabsfolk og regnskabsstandardersættere. Desuden ændrer konvergensen af ​​regnskabsstandarder holdningerne hos CPA'er og finansdirektører over for harmonisering af international regnskabsføring, hvilket påvirker kvaliteten af ​​de internationale regnskabsstandarder og bestræbelserne på at nå målet om konvergens af GAAP og IFRS standarder.

Regnskabsaflæggelse

Finansielle rapporteringsstandarder og krav varierer fra land til land, hvilket skaber uoverensstemmelser. Dette problem bliver mere udbredt for investorer, når de overvejer at finansiere kapitalsøgende virksomheder, der følger regnskabsstandarderne og den økonomiske rapportering i det land, hvor de driver forretning.

Den vigtigste forskel mellem GAAP og IFRS er en tilgang: GAAP er forretningsbaseret, mens IFRS er en principbaseret metode. GAAP består af et komplekst sæt retningslinjer, der forsøger at etablere regler og kriterier for enhver beredskab, mens IFRS begynder med målene for god rapportering og derefter giver vejledning i, hvordan det specifikke mål forholder sig til en given situation.

Key takeaways

• En væsentlig forskel mellem GAAP og IFRS er deres metode, hvor GAAP er forretningsbaseret, og sidstnævnte er principbaseret.
• Denne forskel har været en udfordring inden for områder som konsolidering, resultatopgørelse, inventar, beregning af indtjening pr. Aktie (EPS) og udviklingsomkostninger.
• IFRS favoriserer en kontrolmodel, mens US GAAP foretrækker en risiko-og-belønningsmodel.
• Da GAAP er blevet brugt så længe af regnskabsfolk, kan det være vanskeligt at prøve et andet format, især når ændringen kunne kræve indlæring af et helt nyt system for økonomisk regnskab.

Nye konsekvenser for regnskabsstandarder

Konvergensen og den efterfølgende ændring af regnskabs- og rapporteringsstandarder på internationalt niveau påvirker en række bestanddele. International Accounting Standards Board (IASB) søger en brugbar løsning for at afhjælpe den eksisterende kompleksitet, konflikt og forvirring skabt af inkonsekvens og manglen på strømlinede regnskabsstandarder i finansiel rapportering.

Financial Accounting Standards Board (FASB) oprindelige mission har altid været at etablere US GAAP (som FASB fører tilsyn med) og standarder for regnskabsmæssig og finansiel rapportering; men missionen er blevet forbedret til også at omfatte konvergens og harmonisering af amerikanske standarder med internationale standarder (IFRS).

Indvirkning på virksomhedsledelse

Virksomhedsledelse vil drage fordel af enklere, strømlinede standarder, regler og praksis, der gælder for alle lande og følges over hele verden. Ændringen giver virksomhedsledelsen mulighed for at skaffe kapital via lavere renter, samtidig med at det sænker risikoen og omkostningerne ved at drive forretning.

Indvirkning på investorer

Investorer bliver nødt til at uddanne sig til at læse og forstå regnskabsrapporter og regnskaber i henhold til de nye internationalt accepterede standarder. Samtidig giver processen mere troværdige oplysninger og vil blive forenklet uden behov for konvertering til landets standarder. Endvidere vil de nye standarder øge den internationale kapitalstrøm.

Indvirkning på aktiemarkeder

Aktiemarkederne vil se en reduktion i omkostningerne, der følger med indrejse i udenlandske børser, og alle markeder, der overholder de samme regler og standarder, vil yderligere give markeder mulighed for at konkurrere internationalt om globale investeringsmuligheder.

Indvirkning på regnskabsfolk

Skiftet og konvergensen af ​​de nuværende standarder til internationalt accepterede standarder tvinger regnskabsfolk til at lære den nye standard og vil føre til konsistens i regnskabspraksis.

Indvirkning på afregningsregler for regnskabsstandarder

Udviklingen af ​​standarder involverer en række bestyrelser og enheder, der gør processen længere, mere tidskrævende og frustrerende for alle involverede parter. Når standarderne er konvergeret, vil den faktiske proces med at udvikle og implementere nye internationale standarder være enklere og eliminere afhængigheden af ​​agenturer til at udvikle og ratificere en beslutning om enhver specifik standard.

Konvergens fordele og ulemper

Argumenter for konvergensen er:

• (a) fornyet klarhed
• b) mulig forenkling
• (c) gennemsigtighed
• (d) sammenlignelighed mellem forskellige lande med hensyn til regnskabsmæssig og finansiel rapportering

Dette vil resultere i en stigning i kapitalstrømmen og internationale investeringer, som yderligere reducerer renterne og fører til økonomisk vækst for en bestemt nation og de virksomheder, som landet driver forretning med.

Aktualitet og tilgængeligheden af ​​ensartet information til alle berørte parter vil også konceptuelt give en mere jævn og mere effektiv proces. Derudover vil der være nye sikkerhedsforanstaltninger for at forhindre en anden national eller international økonomisk og finansiel nedsmeltning.

Argumenter mod konvergens af regnskabsstandarder er (a) uvilligheden hos de forskellige nationer, der er involveret i processen til at samarbejde baseret på forskellige kulturer, etik, standarder, overbevisninger, typer økonomier, politiske systemer og forudfattede forestillinger om specifikke lande, systemer og religioner ; og (b) den tid det vil tage at implementere et nyt system med regnskabsregler og standarder overalt.

Kvaliteten af ​​finansielle standarder

Securities and Exchange Commission's mål og bestræbelser både nationalt og internationalt har været at konsekvent forfølge opnåelsen af ​​fair, likvide og effektive kapitalmarkeder og således give investorer information, der er nøjagtig, rettidig, sammenlignelig og pålidelig. En af måderne, hvorpå SEC har forfulgt disse mål, er ved at opretholde den indenlandske kvalitet af den finansielle rapportering samt at tilskynde til konvergens af de amerikanske og IFRS-standarder.

Forskning viser, at virksomheder, der anvender de internationale standarder, viser følgende: en højere varians af nettoindkomstændringer, en højere ændring i pengestrømme, en markant lavere negativ sammenhæng mellem periodiseringer og pengestrømme, en lavere frekvens af lille positiv indkomst, en højere frekvens af stor negativ indkomst og en højere værdirelevans i regnskabsmæssige beløb. Derudover har disse virksomheder færre indtjeningsadministration, mere rettidig tabsgenkendelse og mere værdierelevans i regnskabsmæssige beløb sammenlignet med indenlandske (amerikanske) virksomheder, der følger GAAP. Derfor udviser virksomheder, der overholder IFRS, generelt højere regnskabskvalitet, end da de tidligere fulgte GAAP.

Der er en vis modstand mod konvergens fra alle involverede interessenter, herunder regnskabsfolk (CPA'er, revisorer osv.) Og virksomhedernes øverste ledelse (CFO'er, administrerende direktører). Der er forskellige grunde til sådan modstand mod ændringer, og nogle er relevante for regnskabsyrket, nogle for virksomhedsledelse, og andre deles af begge. Det nye sæt standarder, der vil blive tilpasset, skal give gennemsigtighed og fuld offentliggørelse svarende til de amerikanske standarder, og det skal også sikre bred accept.

CPA-holdninger

Nogle grunde til, at USA ikke omfavner standardkonvergensen er: Amerikanske virksomheder er allerede bekendt med de eksisterende standarder; manglende evne eller lav evne til kulturelt at forholde sig til andre lands regnskabssystemer; og en mangel på god forståelse af de internationale principper.

Kultur i denne sammenhæng defineres af FASB som "den kollektive programmering af sindet, der adskiller medlemmerne af en menneskelig gruppe fra en anden." Hver nation og kultur deler sine egne samfundsmæssige normer, der består af fælles egenskaber, såsom et værdisystem - en bred tendens til at foretrække visse forhold i forhold til andre - som vedtages af flertallet af vælgere.

De regnskabsmæssige værdi dimensioner, der bruges til at definere et lands regnskabssystem, baseret på landets kultur, består af følgende:

• Professionalisme versus lovpligtig kontrol
• Ensartethed kontra konformitet
• Konservatisme versus optimisme
• Hemmelighed kontra gennemsigtighed

De to første vedrører myndighed og håndhævelse af regnskabspraksis på et landniveau, mens de sidste to vedrører måling og videregivelse af regnskabsoplysninger på et landsniveau. Undersøgelse af disse dimensioner og faktorer, der påvirker et regnskabssystem, bliver det tydeligt, at kulturelle forskelle har en stærk indflydelse på regnskabsstandarderne i en anden nation, hvilket komplicerer standardkonvergensen. En anden grund til, at amerikanske virksomheder er modstandsdygtige over for at konvertere GAAP med IFRS, er den fremherskende opfattelse af, at den principbaserede IFRS ikke leverer vejledning sammenlignet med de regelbaserede amerikanske standarder. Som et resultat opfatter amerikanske regnskabsfolk og IFRS IFRS for at være lavere kvalitet end GAAP.

CFO-holdninger

Finansdirektører er ikke omfattet af denne ændring på grund af de involverede omkostninger. Der er specifikt to områder, der er direkte påvirket: en virksomheds økonomiske rapportering og dens interne kontrolsystemer. En anden omkostning, der er involveret i overgangen og ændringen til IFRS, er offentlighedens opfattelse af integriteten af ​​det nye konvergerede sæt standarder. SEC-rapporteringskravene skal også justeres for at afspejle ændringer i det konvergerede system.

IFRS adskiller ikke ekstraordinære poster i resultatopgørelsen, men US GAAP viser dem som nettoindkomst. IFRS tillader ikke LIFO for varebeholdning, mens US GAAP giver mulighed for enten LIFO, gennemsnitlige omkostninger eller FIFO. I henhold til IFRS gennemsnittet beregner EPS-beregningen ikke de individuelle interimsperioderegninger, men US GAAP gør det. Med hensyn til udviklingsomkostninger aktiverer IFRS dem, hvis visse kriterier er opfyldt, mens US GAAP betragter dem som udgifter.

Det er aftalt at "(a) gennemføre et kortvarigt projekt, der sigter mod at fjerne en række individuelle forskelle mellem US GAAP og International Financial Reporting Standards (IFRS), der inkluderer International Accounting Standards (IAS), (b) fjerne andre forskelle mellem IFRS'er og US GAAP gennem koordinering af deres fremtidige arbejdsprogrammer, (c) fortsætte fremskridtene med de fælles projekter, de er i gang med, og (d) tilskynde deres respektive fortolkningsorganer til at koordinere deres aktiviteter ”(" When Accounting Endelig bliver global "CPA-tidsskrift 78 (9) 11-12).

FASB 3

FASB 3 anfører, at Sarbanes Oxley Act's krav fra SEC til at undersøge muligheden for at implementere en mere principbaseret tilgang til regnskabsføring betyder, at USA er nødt til at fortsætte sin overholdelse af SOX som led i processen med konvergens af GAAP og IFRS-standarder. Både FASB og IFRS har identificeret kort- og langsigtede konvergensprojekter, herunder 20 rapporteringsområder, hvor forskellene er løst og afsluttet. FASB giver endvidere afklaring om GAAP ved at kategorisere i faldende myndighed som vist i FASB nr. 5.

Appel til konvergens er baseret på følgende overbevisninger: (a) konvergensen af ​​regnskabsstandarder bedst kan opnås over tid gennem udvikling af fælles standarder af høj kvalitet og (b) at eliminere standarder på begge sider er kontraproduktive, og i stedet bør nye fælles standarder, der forbedrer de økonomiske oplysninger, der rapporteres til interessenter, udvikles.

På trods af det forskningsindikerede bevis på, at virksomheder, der enten anvender IFRS-standarderne eller har skiftet til dem fra GAAP, oplever en højere regnskabskvalitet, har konvergensprocessen ikke vist sig at være en let opgave, mest på grund af forskellene i tilgang mellem de to regnskabsorganer.

Problemer og bekymringer med GAPP og IFRS

De største problemer med konvergens ligger i forskellen i fremgangsmåden ifølge US GAAP og IFRS. IFRS er mere dynamisk og revideres løbende som svar på et stadigt skiftende økonomiske miljø.

På trods af dokumenteret forskning, der indikerer en højere regnskabskvalitet, der opleves af virksomheder, der enten følger IFRS eller skiftet til IFRS fra GAAP, er der en tvivl og bekymring fra FASB vedrørende anvendelse og implementering af principbaserede standarder i USA. En løsning kan være, at IFRS skal acceptere nogle FASB-standarder for at imødekomme de amerikanske vælgere og interessenters behov.

Bundlinjen

Det er nogens gæt, hvordan denne konvergens vil udvikle sig og påvirke virksomhedernes økonomiske regnskab i USA Fra et juridisk perspektiv er virksomhederne forpligtet til at offentliggøre kvalitative og kvantitative oplysninger om kontrakter med kunder, herunder en modenhedsanalyse for kontrakter, der strækker sig over et år, samt som inkludering af væsentlige domme og ændringer i domme truffet ved anvendelse af den foreslåede standard på disse kontrakter.

Måske ligger svaret i behovet for at overveje en mere dybdegående undersøgelse og en undersøgelse af de faktorer, der påvirker støbningen eller udviklingen af ​​et lands regnskabssystem. Men virksomhedsbestyrelser bør i et forsøg på at bedst imødekomme deres investorers behov bidrage til konvergensprocessen ved at erstatte gamle standarder med de nye fællesudviklede.