Grundlæggende vs. teknisk analyse: Hvad er forskellen?
Grundlæggende analyse og teknisk analyse, de vigtigste skoler, når det kommer til markederne, er i modsatte ender af spektret. Begge metoder bruges til at undersøge og forudsige fremtidige tendenser i aktiekurser, og som enhver investeringsstrategi eller filosofi har begge deres fortalere og modstandere.
Grundlæggende analyse
Fundamental analyse er en metode til evaluering af værdipapirer ved at forsøge at måle den indre værdi af en aktie. Grundlæggende analytikere studerer alt fra den samlede økonomi og industrielle forhold til virksomhedernes økonomiske tilstand og ledelse. Indtjening, udgifter, aktiver og forpligtelser er alle vigtige egenskaber for grundlæggende analytikere.
Teknisk analyse
Teknisk analyse adskiller sig fra grundlæggende analyse, idet aktiens pris og volumen er de eneste input. Hovedantagelsen er, at alle kendte grundlæggende faktorer er beregnet til pris, og det er derfor ikke nødvendigt at være meget opmærksom på dem. Tekniske analytikere forsøger ikke at måle en sikkerheds egenverdi, men i stedet bruge lagerdiagrammer til at identificere mønstre og tendenser, der antyder, hvad en bestand vil gøre i fremtiden.
De mest populære former for teknisk analyse er enkle bevægelige gennemsnit, support og modstand, trendlinjer og momentumbaserede indikatorer.
Grundlæggende analyse og teknisk analyse er de vigtigste skoler, når det kommer til markederne.
Enkle bevægende gennemsnit
Enkle bevægende gennemsnit er indikatorer, der hjælper med at vurdere aktiens tendens ved at gennemsnit den daglige pris over en fast periode. Køb og salg signaler genereres, når et bevægende gennemsnit med kortere varighed krydser en længere varighed.
Support og modstand bruger prishistorik. Support defineres som områder, hvor købere er trådt ind før, mens modstand består af de områder, hvor sælgere har forhindret prisforskud. Udøvere ser efter at købe support og sælge modstand.
Trendlinjer ligner støtte og modstand, da de giver definerede ind- og udgangspunkter. De adskiller sig imidlertid i, at de er fremskrivninger baseret på, hvordan aktien har handlet i fortiden. De bruges ofte til bestande, der flytter til nye højder eller nye lav, hvor der ikke er nogen prishistorie.
Der er en række momentumbaserede indikatorer, såsom Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, stochastics og glidende gennemsnitskonvergens / divergens (MACD). Disse har hver især unikke formler og giver køb og salg signaler baseret på forskellige kriterier. Momentumindikatorer er ofte brugt på afgrænsede eller trendløse markeder.
Key takeaways
- Fundamental analyse er en metode til evaluering af værdipapirer ved at forsøge at måle den indre værdi af en aktie.
- Teknisk analyse adskiller sig fra grundlæggende analyse, idet aktiens pris og volumen er de eneste input.
- Begge metoder bruges til at undersøge og forudsige fremtidige tendenser i aktiekurser.