Udenlandsk valuta swap

Hvad er en valutaswap?

En valutaswap, også kendt som en valutaswap, er en aftale om udveksling af valuta mellem to udenlandske parter. Aftalen består af at bytte hovedstol og renteudbetalinger på et lån foretaget i en valuta til hovedstol og renteudbetalinger af et lån med samme værdi i en anden valuta. En part låner valuta fra en anden part, da den samtidig låner en anden valuta til den part. Federal Reserve System tilbød denne type swap til flere udviklingslande i 2008.

Forståelse af valutaswaps

Formålet med at indgå i en valutaswap er normalt at anskaffe lån i fremmed valuta til mere gunstige renter, end hvis de lånes direkte på et udenlandsk marked. Verdensbanken indførte først valutaswaps i 1981 i et forsøg på at få tyske varemærker og schweiziske franc. Denne type swap kan udføres på lån med løbetid så længe som 10 år. Valutaswaps adskiller sig fra renteswaps, idet de også involverer hovedvekslinger.

I en valutaswap betaler hver part renter på de udskiftede hovedstolbeløb i hele lånets længde. Når swap'en er forbi, udveksles hovedbeløb igen til en forud aftalte kurs (hvilket vil undgå transaktionsrisiko) eller spotkursen.

Der er to hovedtyper af valutaswaps. Swap med fast for fast valuta involverer at udveksle betalinger med fast rente i en valuta med betalinger med fast rente i en anden. I den faste-til-flytende swap ombyttes betalinger med fast rente i en valuta med variabel rente i en anden. I sidstnævnte type swap byttes hovedstørrelsen for det underliggende lån ikke.

Key takeaways

• En udenlandsk valutaswap er en aftale om udveksling af valuta mellem to udenlandske parter, hvor de bytter hovedstol og renteudbetalinger på et lån, der er foretaget i en valuta, for et lån med samme værdi i en anden valuta.
• Der er to hovedtyper af valutaswaps: faste-til-faste valutaswaps og faste-til-flydende swaps.

Eksempler på valutaswaps

En almindelig grund til at ansætte en valutaswap er at sikre billigere gæld. F.eks. Låner det europæiske selskab A 120 millioner dollars fra det amerikanske selskab B; samtidigt udlåner det europæiske selskab A 100 millioner dollars til det amerikanske selskab B. Børsen er baseret på en $ 1, 2-spotkurs, indekseret til LIBOR. Handlen giver mulighed for låntagning til den mest gunstige kurs.

Derudover bruger nogle institutioner valutaswaps for at reducere eksponeringen for forventede udsving i valutakurser. Hvis det amerikanske selskab A og det schweiziske selskab B søger at få hinandens valutaer (henholdsvis schweiziske franc og USD), kan de to virksomheder reducere deres respektive eksponeringer via en valutaswap.

Under finanskrisen i 2008 gav Federal Reserve flere udviklingslande, der havde likviditetsproblemer, mulighed for et valutaswap til låneformål.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvordan fungerer en valutaswap? En valutaswap er en valutatransaktion, der involverer handel med hovedstol og renter i en valuta for den samme i en anden valuta. mere Definition og eksempel på tværs af valutaswap En swap-valutaswap er en aftale mellem to parter om at udveksle rentebetalinger og hovedstol i to forskellige valutaer. Disse typer swaps bruges ofte af store virksomheder med internationale operationer. mere Performance Index Paper (PIP) Performance Index Paper (PIP) er kortvarigt handelspapir, for hvilken renten er denomineret og betalt i en basisvaluta. mere Definition af swap rate Swapraten angiver den faste del af en swap som bestemt af en aftalt benchmark og kontraktmæssig aftale mellem part og modpart. mere Almindelig vaniljeswap En almindelig vaniljeswap er den mest basale type fremadrettede krav, der handles i markedet uden for forretningen mellem to private parter. mere Definition af flydende priser Den flydende pris er en del af en swap-kontrakt, der afhænger af en variabel, inklusive en rente, valutakurs eller pris på et aktiv. flere Partner Links