Handelsstrategi
En handelsstrategi er metoden til at købe og sælge på markeder, der er baseret på foruddefinerede regler, der bruges til at træffe handelsbeslutninger.
Forståelse af handelsstrategier
En handelsstrategi inkluderer en velovervejet investerings- og handelsplan, der specificerer investeringsmål, risikotolerance, tidshorisont og skattemæssige konsekvenser. Idéer og bedste praksis skal undersøges og vedtages og derefter overholdes. Planlægning for handel inkluderer udvikling af metoder, der inkluderer køb eller salg af aktier, obligationer, ETF'er eller andre investeringer og kan udvide til mere komplekse handler såsom optioner eller futures. At placere handler betyder at arbejde med en mægler eller mæglerforhandler og identificere og styre handelsomkostninger inklusive spænd, provisioner og gebyrer. Når de er udført overvåges og styres handelspositioner, herunder justering eller lukning af dem efter behov. Risiko og afkast måles såvel som porteføljevirkninger fra handler. De langsigtede skatteresultater af handel er en vigtig faktor og kan omfatte kapitalgevinster eller skatteunderskudshøststrategier for at modregne gevinster med tab.
Key takeaways
- En handelsstrategi kan sammenlignes med en handelsplan, der tager højde for forskellige faktorer og behov for en investor.
- Det består af tre faser: planlægning, placering af handler og udførelse af handler. På hvert trin i processen måles og ændres målinger, der vedrører strategien, baseret på ændringen i markederne.
Udvikling af en handelsstrategi
Der er mange typer handelsstrategier, men de er stort set baseret på enten tekniske eller grundlæggende. Den fælles tråd er, at begge er afhængige af kvantificerbar information, der kan testes tilbage for nøjagtighed. Tekniske handelsstrategier er afhængige af tekniske indikatorer for at generere handelssignaler. Tekniske forhandlere mener, at al information om en given sikkerhed er indeholdt i dens pris, og at den bevæger sig i trends. For eksempel kan en simpel handelsstrategi være et glidende gennemsnitskryds, hvor et kortsigtet glidende gennemsnit krydser over eller under et langsigtet glidende gennemsnit.
Grundlæggende handelsstrategier tager grundlæggende faktorer i betragtning. For eksempel kan en investor have et sæt screeningskriterier for at generere en liste over muligheder. Disse kriterier udvikles ved at analysere faktorer som omsætningsvækst og rentabilitet.
En anden tredje type handelsstrategi har fået en fremtrædende rolle i nyere tid. En kvantitativ handelsstrategi ligner teknisk handel, idet den bruger oplysninger, der vedrører aktien til at nå frem til en købs- eller salgsbeslutning. Matrixen af faktorer, der tages i betragtning for at nå frem til en købs- eller salgsbeslutning vedrørende en sikkerhed, er imidlertid betydeligt større sammenlignet med teknisk analyse. En kvantitativ erhvervsdrivende bruger flere datapunkter - regressionsanalyse af handelsforhold, tekniske data, pris - til at udnytte ineffektivitet på markedet og gennemføre hurtige handler ved hjælp af teknologi.
Der anvendes handelsstrategier for at undgå adfærdsfinansieringskriminalitet og sikre ensartede resultater. For eksempel vil handlende, der følger regler for, hvornår de skal afslutte en handel, være mindre tilbøjelige til at bukke under for dispositionseffekten, hvilket får investorer til at holde på aktier, der har mistet værdi og sælge dem, der stiger i værdi. Handelsstrategier kan stresstestes under forskellige markedsforhold for at måle konsistens.
Rentable handelsstrategier er imidlertid vanskelige at udvikle, og der er risiko for at blive alt for afhængig af en strategi. For eksempel kan en erhvervsdrivende kurve, der passer til en handelsstrategi til specifikke back-testdata, hvilket kan skabe falsk tillid. Strategien kan have fungeret godt i teorien baseret på tidligere markedsdata, men fortidens ydeevne garanterer ikke fremtidig succes i realtidsmarkedsforhold, som kan variere markant fra testperioden.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.