Ford Motor Stock kunne ramme 10-års lav

Ford Motor Company (F) rapporterede et fald på 4, 9% i det sammenlignende salg i tredje kvartal tidligere i denne måned, hvilket tilføjede en række bearish metrics, der har faldet andele af Amerikas ældste bilproducent i en test i december 2018's ni-årige lav på $ 7, 41. Fortsat styrke i salg af pick-up-lastbiler modsvarede ikke svaghed i andre kategorier, mens vækst i udlandet har taget et stort hit som følge af stigende toldsatser og forværrede stemning for amerikanske produkter.

Virksomheden får mindre medieopmerksomhed end General Motors Company (GM), som præsident Trump gentagne gange er blevet kritiseret for at lukke de amerikanske fabrikker ned. Ford står over for de samme udfordringer som dens større rival, med høje arbejds- og materialeromkostninger, der tynger resultaterne i slutningen af ​​en årtiers økonomisk ekspansion. Mange Wall Street-analytikere forventer nu, at Ford går glip af indtjening pr. 3. kvartal (EPS) og omsætningsestimater, med resultater, der skal rapporteres den 23. oktober.

En nedjustering af gælden i september af Moody's har også antændt spekulationer om, at Ford vil stå over for likviditetsproblemer i de kommende år, hvilket forlænger bekymringerne, der er lagt til hvile, efter at bestanden faldt til et lavt antal årtier i det sidste tiårs bjørnemarked. En længe forfalden omstruktureringsplan kan være kostbar og tage mange år at producere resultater, hvilket frygter frygt for, at langvarige investorer vil blive bombarderet af overskrifter, der sætter spørgsmålstegn ved Fords langsigtede levedygtighed.

F Langsigtet diagram (1987 - 2019)

En flerårig opstrømning toppede ved en splitjusteret $ 10, 74 i 1987, der satte et modstandsniveau, der fortsatte med i et 1993-breakout. Ford lagrede sidelæns med ny støtte i yderligere fire år, før de startede i et sundt trendfremskud, der udgjorde et højdepunkt på hele året til $ 38, 83 i andet kvartal af 1999. Forpligtede sælgere tog derefter kontrollen, hvilket genererede en stabil nedside, der endte på en 11- år lavt i enkeltcifrene i marts 2003.

En forholdsmæssig hoppning mislykkedes ved det 50-måneders eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) i 2004 og markerede det højeste høje i de næste syv år, forud for et fornyet salgstryk, der brød det forudgående lave niveau i andet kvartal af 2008. Aktien havde katastrofale tab under det økonomiske sammenbrud og endelig bosatte sig i nærheden af ​​en bukke i november. I modsætning til GM slap Ford næppe fra en konkurs arkivering, og hoppede kraftigt i en genopretningsbølge, der afsluttede en rundtur ind i 2004-højden i 2010.

Den post-apokalyptiske eufori viste sig at være forkert placeret, fordi 2011-niveauet på $ 18, 97 markerede det højeste højde i årtiet, med 2013 og 2014-breakoutforsøg, der stoppede, før de nåede det centrale niveau. Prisaktionen indgik i en lav, men vedvarende nedgang efter den anden fiasko, idet en uendelig streng af lavere højder og lavere lave, der nåede en ni-års lav i fjerde kvartal af 2018, blev udslettet.

Den månedlige stokastiske oscillator krydsede en salgscyklus på overkøbt niveau i juni 2019 og forudsagde mindst seks til ni måneder med relativ svaghed. Det har stadig ikke nået oversoldszonen og advaret markedsaktører om, at nedadgående pres kan eskalere efter denne måneds indtjeningsrapport. Overhovedet er målingerne af akkumuleringsdistribution nu faldet til de niveauer, der blev offentliggjort i december 2018, og det forudsiger, at det vil kræve lidt ulempe at generere en ny runde med sælgesignaler.

Indsatserne er usædvanligt høje, fordi den flerårige tilbagegang nåede .618 Fibonacci-sell-off retracement af opspringen efter crash i juni 2019, og en pause af det harmoniske støtteniveau ville udsætte fortsat nedadrettelse i .786 retracement niveau på $ 4, 77 . Det ville resultere i et yderligere 50% fald fra fredagens afsluttende udskrivning og tilføje investorersmerter, der ikke viser tegn på at lade op, mens Ford nærmer sig slutningen på et forfærdeligt årti.

Bundlinjen

Ford-aktien har nået et kritisk prisniveau, der kunne signalere en gentagelse af det sidste tiårs næsten-død oplevelse.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.