Opfølgning

Hvad er en opfølgende handling?

En opfølgende handling er enhver efterfølgende handel, der påvirker en etableret position i en sikkerhed eller et derivat, herunder afdækning og anden risikokontrol. Der træffes opfølgende handlinger for at ændre eksponeringsmængden, som en investor har i en position, eller for at begrænse en strategis tab eller fortjeneste.

Forståelse af opfølgningshandlinger

Ordbogen definerer en opfølgende handling og en handling eller ting, der tjener til at øge effektiviteten af ​​en tidligere. Når det anvendes til investering og handel, betyder dette tilføjelse eller ændring af en position eller strategi for at revidere dens risikoprofil eller forventede afkast.

F.eks. Kan en investor, der er længe i aktier i Company XYZ, være nervøs for fremtidige tab. Han eller hun kunne tage opfølgningen ved at købe en put-option til aktien, hvilket ville minimere tab i tilfælde af nedgang. Samtalen kan også være effektiv. Brug af den nu afdækkede position i Company XYZ, hvis aktiekursen stiger flere point, kan put-optionen sælges for at geninddrive en del af den oprindelige betalte præmie. Fordi strejkursen for denne putoption nu er dybt ude af pengene, hvilket betyder, at den er langt under aktiens nuværende pris, mister den sin effektivitet som en hæk.

Indehaveren kunne også rulle optionen for pengene-til-en-til-pengene-optionen med en strejkurs til eller i nærheden af ​​den aktuelle aktiekurs. Det koster penge at gennemføre, hvilket hæver de samlede omkostninger ved hekken, men det er en opfølgningsaktion, der beskytter de gevinster, der er opnået siden købet af den første mulighed. Med mere komplekse indstillingsstrategier, som f.eks. Spændinger, når den underliggende sikkerhed bevæger sig i den ene retning, kan indehaveren muligvis lukke den mulighed, der ville tjene med et træk i den anden retning.

Opfølgningshandlinger som fortjensttagere

Opfølgningshandlinger behøver ikke kun være sikringer. Et meget simpelt eksempel ville være at tilføje en vindende position. En aktieinvestor køber 500 aktier i Company XYZ for for eksempel $ 35 pr. Aktie, og aktien stiger til $ 40 pr. Aktie. Dette antyder, at investorens fremskrivninger var korrekte, og aktien hælder bullish. Ved at købe et andet parti af 500 aktier til $ 40 pr. Aktie, kan investoren nu være mere sikker på, at bestanden er stærk. I modsætning hertil kunne han eller hun have købt 1000 aktier til $ 35 pr. Aktie oprindeligt. Dette ville sætte flere penge i fare i en aktie, der endnu ikke har bevist sig på markedet.

På en måde er en stop-and-reverse-strategi også en opfølgende handling. Lad os sige, at investoren købte XYZ til $ 35 med et $ 5 stop og aktien falder nok til at udløse dette stop. Investoren kan nu tro, at aktien ikke er bullish som først tænkt, og faktisk er nu bearish. Investoren kan tage opfølgningen ved at lukke den oprindelige lange position og åbne en ny kortposition.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvordan optioner fungerer for købere og sælgere Optioner er finansielle derivater, der giver køberen ret til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en angivet pris inden for en bestemt periode. mere Uanset hvilken måde en aktie bevæger sig, kan en kvæl klemme ud en fortjeneste En kvælning er en populær optionstrategi, der involverer at holde både et opkald og et sæt på det samme underliggende aktiv. Det giver et overskud, hvis aktivets pris bevæger sig dramatisk enten op eller ned. mere derivat - Sådan fungerer Ultimate Hedge Play Et derivat er en securitiseret kontrakt mellem to eller flere parter, hvis værdi er afhængig af eller afledt af et eller flere underliggende aktiver. Dens pris bestemmes af udsving i det pågældende aktiv, som kan være aktier, obligationer, valutaer, råvarer eller markedsindekser. mere Hvordan fungerer en benstrategi? En ben er en komponent i en derivatstrategi, hvor en erhvervsdrivende kombinerer flere optionskontrakter eller flere futurekontrakter. mere Covered Straddle Definition En overdækket straddle er en optionstrategi, der søger at drage fordel af bullish kursbevægelser ved at skrive sætter og kræver en aktie, der ejes af investoren. mere Long Straddle Definition En lang straddle er en optionstrategi, der består af køb af både et opkald og et sæt, der har samme udløbsdato og en strejkepris, der er næsten pengene. flere Partner Links