Finansielle tilsynsmyndigheder: Hvem de er, og hvad de gør

Føderale og statslige regeringer har et utal af agenturer på plads, der regulerer og fører tilsyn med de finansielle markeder og virksomheder. Disse agenturer har hver især en bestemt række opgaver og ansvar, som sætter dem i stand til at handle uafhængigt af hinanden, mens de arbejder for at nå lignende mål. Selvom udtalelser varierer om effektivitet, effektivitet og endda behovet for nogle af disse agenturer, var de hver designet med specifikke mål og vil sandsynligvis være i nogen tid. Med det i tankerne er følgende artikel en komplet gennemgang af hvert regulerende organ.

Federal Reserve Board

Federal Reserve Board (FRB) er et af de mest anerkendte af alle tilsynsorganer. Som sådan får "Fed" ofte skylden for økonomiske undergang eller indberettes for at stimulere økonomien. Det er ansvarlig for at påvirke penge, likviditet og samlede kreditbetingelser. Dets vigtigste værktøj til gennemførelse af pengepolitikken er dets åbne markedstransaktioner, der kontrollerer køb og salg af amerikanske statsobligationer og føderale agenturspapirer. Køb og salg kan ændre mængden af ​​reserver eller påvirke den føderale fondsrente - den rentesats, hvorpå depositarinstitutioner udlåner saldi til andre depositarinstitutioner natten over. Bestyrelsen fører tilsyn med og regulerer banksystemet for at give det finansielle system generel stabilitet. Federal Open Market Committee (FOMC) bestemmer Fed's handlinger. (Se vores tutorial om Federal Reserve for at lære mere.)

Federal Deposit Insurance Corporation

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) blev oprettet ved Glass-Steagall Act fra 1933 for at yde forsikring for indskud for at garantere sikkerheden ved kontrol og opsparing af indskud i banker. Dets mandat er at beskytte op til $ 250.000 pr. Indskyder. Katalysatoren til oprettelse af FDIC var kørslen på banker under den store depression i 1920'erne. (Se FDIC's historie for baggrundslæsning.)

Kontoret for valutakontrolleren

Et af de ældste føderale agenturer, Office of the Comptroller of Currency (OCC) blev oprettet i 1863 ved National Currency Act. Dets hovedformål er at overvåge, regulere og levere charter til banker, der opererer i USA for at sikre sundheden i det samlede banksystem. Dette tilsyn giver bankerne mulighed for at konkurrere og levere effektive bank- og finansielle tjenester.

Kontor for sparsommelig tilsyn

Office of Thrift Supervision (OTS) blev oprettet i 1989 af Treasury Department gennem loven om reform, inddrivelse og håndhævelse af finansielle institutioner fra 1989. Det finansieres udelukkende af de institutioner, det regulerer. OTS ligner OCC bortset fra at det regulerer føderale spareforeninger, også kendt som tryk eller opsparing og lån.

Commodity Futures Trading Commission

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) blev oprettet i 1974 som en uafhængig myndighed til at regulere råvarefutures og optionsmarkeder og sørge for konkurrencedygtig og effektiv markedshandel. Det søger også at beskytte deltagere mod markedsmanipulation, undersøge misbrugte handelspraksis og svig og opretholder væskeprocesser til clearing. CFTC har udviklet sig siden 1974 og i 2000 blev loven om modernisering af råvarefutures af 2000 vedtaget. Dette ændrede agenturets landskab ved at oprette en fælles proces med Securities and Exchange Commission (SEC) for at regulere futures på enkelt aktier. (Læs Futures Fundamentals for en grundlæggende forklaring på, hvordan futures-markedet fungerer.)

Reguleringsmyndighed for finanssektoren

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) blev oprettet i 2007 fra sin forgænger, National Association of Securities Dealers (NASD). FINRA betragtes som en selvregulerende organisation (SRO) og blev oprindeligt oprettet som et resultat af værdipapirudvekslingsloven af ​​1934. FINRA fører tilsyn med alle virksomheder, der er i værdipapirbranchen hos offentligheden. Det er også ansvarligt for at uddanne fagfolk i finansielle tjenester, licens- og testagenter og føre tilsyn med mæglings- og voldgiftsprocesserne for tvister mellem kunder og mæglere. (For mere indsigt, se Hvem er på udkig efter investorer? )

Statens bankregulatorer

Statlige bankregulatorer fungerer på samme måde som OCC, men på statligt niveau for statslige chartrede banker. Deres tilsyn fungerer i samarbejde med Federal Reserve og FDIC.

Statslige forsikringsmyndigheder

Statlige tilsynsmyndigheder overvåger, gennemgår og fører tilsyn med, hvordan forsikringsbranchen driver forretning i deres stater. Deres pligter inkluderer beskyttelse af forbrugere, gennemførelse af kriminel efterforskning og håndhævelse af retslige handlinger. De leverer også licens- og autoritetscertifikater, som kræver, at ansøgere indsender detaljer om deres operationer. (Besøg www.insuranceusa.com for en fortegnelse over specifikke statslige agenturer.)

Statslige værdipapirregulatorer

Disse agenturer udvider FINRA og SEC til spørgsmål, der er forbundet med regulering i statens værdipapirforretning. De giver registreringer for investeringsrådgivere, der ikke er påkrævet at registrere sig hos SEC og håndhæve juridiske handlinger med disse rådgivere.

Securities and Exchange Commission

SEC handler uafhængigt af den amerikanske regering og blev oprettet ved Securities Exchange Act fra 1934. Et af de mest omfattende og magtfulde agenturer, SEC håndhæver de føderale værdipapirlove og regulerer størstedelen af ​​værdipapirindustrien. Dets regulatoriske dækning inkluderer de amerikanske børser, optionsmarkeder og optionskurser samt alle andre elektroniske børser og andre elektroniske værdipapirmarkeder. Det regulerer også investeringsrådgivere, der ikke er dækket af de statslige reguleringsorganer. (For at lære mere skal du læse Treasury And the Federal Reserve, polisere værdipapirmarkedet: En oversigt over SEC og er dine bankindskud forsikret? )

Konklusion

Alle disse offentlige agenturer søger at regulere og beskytte dem, der deltager i de respektive brancher, de regerer. Deres dækningsområder overlapper ofte hinanden; men mens deres politik kan variere, erstatter føderale agenturer normalt statslige agenturer. Dette betyder dog ikke, at statslige agenturer udøver mindre magt, da deres ansvar og myndigheder er vidtrækkende.

At forstå reguleringen af ​​bank-, værdipapir- og forsikringsbranchen kan være forvirrende. Mens de fleste mennesker aldrig vil håndtere disse agenturer direkte, vil de påvirke deres liv på et tidspunkt. Dette gælder især Federal Reserve, som har en stærk hånd i at påvirke likviditet, renter og kreditmarkeder.