Facultativ kontra traktat genforsikring: Hvad er forskellen?

Genforsikringsselskaber tilbyder forsikring til andre forsikringsselskaber, der beskytter mod omstændigheder, hvor den traditionelle forsikringsselskab ikke har nok penge til at udbetale alle kravene mod dens skriftlige forsikringer.

En genforsikringsaftale finder sted mellem genforsikringsselskabet eller det overtagende selskab og det genforsikrede eller afgivende selskab. Der er to grundlæggende former: genforsikringsaftaler og fakultativ genforsikring.

I en traditionel forsikringsordning spredes risikoen for tab blandt mange forskellige forsikringstagere, der hver betaler en præmie til forsikringsselskabet i bytte for forsikringsselskabets beskyttelse mod en usikker potentiel begivenhed. Det er en forretningsmodel, der fungerer, når summen af ​​modtagne præmier fra alle medlemmer overstiger det udbetalte beløb på forsikringskrav mod forsikringerne. Der er dog tidspunkter, hvor det udbetalte beløb i forsikringsselskabets krav overstiger summen af ​​penge, der er modtaget fra forsikringstagerpræmier. I sådanne tilfælde er det forsikringsselskabet, der står over for den største risiko for tab.

Det er her genforsikringsselskaber spiller ind. Faktisk kan en standard forsikringsudbyder sprede sin egen risiko for tab yderligere ved at indgå en genforsikringsaftale.

Et af de højest profilerede genforsikringsselskaber er Berkshire Hathaway Reinsurance Group, et datterselskab af Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), der tilbyder forsikring til andre ejendoms- / havariforsikringsselskaber og genforsikringsselskaber.

Key takeaways

• Både genforsikringsaftaler og fakultativ genforsikring er former for genforsikring.
• Facultativ genforsikring er genforsikring for en enkelt risiko eller en defineret pakke af risici. Det forekommer, når genforsikringsselskabet insisterer på at udføre sin egen forsikring for, at nogle af eller alle de politikker, der skal genforsikres.
• Med traktat genforsikring accepterer det afgivende selskab at afstå alle risici for genforsikringsselskabet, og genforsikringsselskabet accepterer at dække alle risici, selvom genforsikringsselskabet ikke har udført individuel forsikring for hver politik.

Facultativ genforsikring

Facultativ genforsikring er genforsikring for en enkelt risiko eller en defineret pakke af risici. Det forekommer, når genforsikringsselskabet insisterer på at udføre sin egen forsikring for, at nogle af eller alle de politikker, der skal genforsikres. I henhold til disse aftaler betragtes hver fakultativt underskrevet politik som en enkelt transaktion, der ikke klumpes sammen af ​​klasse. Sådanne genforsikringskontrakter er normalt mindre attraktive for det afgivende selskab, som muligvis kun må tvinges til at bevare de mest risikable politikker.

Facultativ genforsikring er normalt den enkleste måde for en forsikringsselskab at få genforsikringsbeskyttelse; disse politikker er også de nemmeste at skræddersy til specifikke omstændigheder.

Lad os antage, at en standardforsikringsudbyder udsteder en politik for større kommercielle ejendomme, såsom en stor virksomheds kontorbygning. Policen er skrevet for $ 35 millioner, hvilket betyder, at den oprindelige forsikringsgiver står over for en potentiel $ 35 millioner i ansvar, hvis bygningen er dårligt beskadiget. Men forsikringsselskabet mener, at det ikke har råd til at betale mere end $ 25 millioner. Så før han selv accepterer at udstede politikken, skal forsikringsselskabet kigge efter fakultativ genforsikring og prøve markedet, indtil det får taktere for de resterende 10 millioner dollars. Forsikringsselskabet kan få dele på $ 10 millioner fra 10 forskellige genforsikringsselskaber. Men uden dette kan det ikke acceptere at udstede politikken. Når den har aftalen fra virksomhederne om at dække $ 10 millioner, og er overbevist om, at den potentielt kan dække det fulde beløb, hvis et krav kommer ind, kan det udstede politikken.

Traktats genforsikring

Traktats genforsikring forekommer, når det afgivende selskab accepterer at afstå alle risici inden for en bestemt klasse af forsikringspolicer til genforsikringsselskabet. Til gengæld accepterer genforsikringsselskabet at skadesløsgive selskabet for alle risici deri, selvom genforsikringsselskabet ikke har udført individuel forsikring for hver politik. Ofte gælder genforsikringen endda for de politikker, der endnu ikke er skrevet, så længe de vedrører den forudbestemte klasse.

Det vigtigste kendetegn ved en traktataftale er manglen på individuel forsikring på vegne af det antagende forsikringsselskab. Denne struktur overfører forsikringsrisici fra det afgivende selskab til det overtagende selskab, hvorved det antagende selskab udsættes for muligheden for, at den indledende forsikringsproces ikke i tilstrækkelig grad vurderede de risici, der skal forsikres.

Der er forskellige slags traktataftaler. Den mest almindelige kaldes proportionalaftaler, hvor en procentdel af den afgivende forsikringsselskabs oprindelige forsikringer genforsikres, op til en grænse. Eventuelle politikker, der er skrevet ud over grænsen, er ikke omfattet af genforsikringsaftalen.

F.eks. Kan et genforsikringsselskab muligvis acceptere at erstatte 75 procent af den oprindelige forsikringsselskabs bilpolitikker op til en grænse på 100 millioner dollars. Dette betyder, at det afgivende selskab ikke er skadesløsgjort for $ 25 millioner af de første $ 100 millioner i autopolitikker, der er skrevet i henhold til aftalen; at 25 millioner dollars er kendt som det afgivende selskabs "tilbageholdelsesgrænse." Hvis det afgivende selskab skriver en bilforsikring på 200 millioner dollars, beholder det $ 25 millioner fra de første $ 100 millioner og alle de efterfølgende 100 millioner $, medmindre det arrangerer en overskydende traktat. Generelt er genforsikringspolitiske præmier lavere, når tilbageholdelsesgrænser er højere.