Miljømæssige, sociale og regeringsmæssige kriterier (ESG)
Miljø-, sociale og styrings- (ESG) -kriterier er et sæt standarder for en virksomheds operationer, som socialt bevidste investorer bruger til at screene potentielle investeringer. Miljøkriterier overvejer, hvordan en virksomhed fungerer som en steward af naturen. Sociale kriterier undersøger, hvordan det styrer forhold til medarbejdere, leverandører, kunder og de samfund, hvor de opererer. Governance beskæftiger sig med et selskabs ledelse, lederløn, revisioner, intern kontrol og aktionærrettigheder.
Key takeaways
- Miljø, sociale og governance (ESG) kriterier er en stadig mere populær måde for investorer at evaluere virksomheder, hvor de måske ønsker at investere.
- Mange gensidige fonde, mæglervirksomheder og robo-rådgivere tilbyder nu produkter, der anvender ESG-kriterier.
- ESG-kriterier kan også hjælpe investorer med at undgå virksomheder, der kan udgøre en større økonomisk risiko på grund af deres miljø- eller anden praksis.
I de senere år har især yngre investorer vist interesse for at placere deres penge, hvor deres værdier er, er mæglervirksomheder og gensidige fondsselskaber begyndt at tilbyde børshandlede fonde (ETF'er) og andre finansielle produkter, der følger ESG-kriterier. Robo-rådgivere som Betterment og Wealthfront har også brugt dem til at appellere til disse investorer. I henhold til den seneste rapport fra US SIF Foundation havde investorer $ 11, 6 billioner i aktiver valgt efter ESG-kriterier i begyndelsen af 2018, op fra $ 8, 1 billioner bare to år tidligere.
ESG-investering kaldes undertiden bæredygtig investering, ansvarlig investering, påvirkningsinvestering eller socialt ansvarlig investering.
Hvordan kriterier for miljø, social og styring (ESG) fungerer
For at vurdere en virksomhed baseret på miljømæssige, sociale og regeringsmæssige (ESG) kriterier, ser investorer på en bred vifte af adfærd.
Miljø-, sociale og regerings-kriterier (ESG) -kriterier hjælper investorer med at finde virksomheder med værdier, der matcher deres egne.
Miljøkriterier kan omfatte en virksomheds energiforbrug, affald, forurening, naturressourcebeskyttelse og behandling af dyr. Kriterierne kan også bruges til vurdering af de miljømæssige risici, en virksomhed måtte have, og hvordan virksomheden styrer disse risici. Er der f.eks. Spørgsmål, der vedrører dets ejerskab af forurenet jord, dets bortskaffelse af farligt affald, dets håndtering af giftige emissioner eller dets overholdelse af regeringens miljøbestemmelser?
Sociale kriterier ser på virksomhedens forretningsforbindelser. Arbejder det med leverandører, der har de samme værdier, som de hævder at have? Donerer virksomheden en procentdel af sit overskud til lokalsamfundet eller opfordrer de ansatte til at udføre frivilligt arbejde der? Viser virksomhedens arbejdsvilkår stor hensyntagen til medarbejdernes sundhed og sikkerhed? Er der taget højde for andre interessenters interesser?
Med hensyn til regeringsførelse kan investorer måske vide, at et selskab bruger nøjagtige og gennemsigtige regnskabsmetoder, og at aktionærerne får mulighed for at stemme om vigtige spørgsmål. De ønsker måske også forsikringer om, at virksomheder undgår interessekonflikter i deres valg af bestyrelsesmedlemmer, ikke bruger politiske bidrag til at få unødig gunstig behandling og naturligvis ikke deltage i ulovlig praksis.
Intet selskab må selvfølgelig bestå hver test i hver kategori, så investorer er nødt til at beslutte, hvad der er vigtigst for dem. På praktisk plan skal investeringsselskaber, der følger ESG-kriterier, også prioritere. F.eks. Bruger Boston-baserede Trillium Asset Management, med $ 2, 5 milliarder under forvaltning, et udvalg af ESG-faktorer for at hjælpe med at identificere virksomheder, der er positioneret til stærk langsigtet præstation. Trilliums ESG-kriterier, delvis bestemt af analytikere, der identificerer spørgsmål, der står over for forskellige sektorer og industrier, inkluderer at undgå virksomheder med kendt eksponering for kulminedrift og dem med mere end 5% af deres indtægter fra kernekraft eller våben. Det undgår også at investere i virksomheder med store nylige eller igangværende kontroverser relateret til forskelsbehandling på arbejdspladsen, virksomhedsstyring og dyrevelfærd blandt andre spørgsmål.
Fordele og ulemper ved miljømæssige, sociale og regeringsmæssige kriterier (ESG)
I tidligere år havde socialt ansvarlige investeringer et ry for at kræve en afvejning fra investorens side. Da de begrænsede universet af virksomheder, der var berettigede til investering, begrænsede de også investorens potentielle fortjeneste. "Dårlige" selskaber presterede undertiden meget godt, i det mindste med hensyn til deres aktiekurs.
For nylig er der dog nogle investorer kommet til at tro, at miljømæssige, sociale og regeringsmæssige kriterier har et praktisk formål ud over enhver etisk bekymring. Ved at følge ESG-kriterier kan de muligvis undgå virksomheder, hvis praksis kunne signalere en risikofaktor - hvilket fremgår af BP's olieudslip fra 2010 og Volkswagens emissionskandale, som begge rystede virksomhedernes aktiekurser og resulterede i milliarder af dollars i tilknyttede tab.
Efterhånden som ESG-minded forretningspraksis får mere trækkraft, sporer investeringsselskaber i stigende grad deres præstationer. Virksomheder inden for finansielle tjenester som JPMorgan Chase, Wells Fargo og Goldman Sachs har offentliggjort årsrapporter, der i vid udstrækning gennemgår deres ESG-strategier og resultaterne på bundlinjen.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.