økonometri
Econometrics er den kvantitative anvendelse af statistiske og matematiske modeller ved hjælp af data til at udvikle teorier eller teste eksisterende hypoteser i økonomi og for at forudsige fremtidige tendenser fra historiske data. Det udsætter data fra den virkelige verden til statistiske forsøg og sammenligner og kontrasterer derefter resultaterne mod den teori eller teorier, der testes.
Afhængigt af om du er interesseret i at teste en eksisterende teori eller i at bruge eksisterende data til at udvikle en ny hypotese baseret på disse observationer, kan økonometrik opdeles i to hovedkategorier: teoretisk og anvendt. De, der rutinemæssigt engagerer sig i denne praksis, er almindeligvis kendt som økonometræger.
Key takeaways
- Econometrics er den kvantitative anvendelse af statistiske og matematiske modeller ved hjælp af data til at udvikle teorier eller teste eksisterende hypoteser inden for økonomi.
- Econometrics er afhængige af teknikker som regressionsmodeller og nulhypotesetest.
- Econometrics kan også bruges til at forsøge at forudsige fremtidige økonomiske eller økonomiske tendenser.
Forståelse af økonometrik
Econometrics analyserer data ved hjælp af statistiske metoder for at teste eller udvikle økonomisk teori. Disse metoder er afhængige af statistiske inferenser for at kvantificere og analysere økonomiske teorier ved at udnytte værktøjer såsom frekvensfordelinger, sandsynlighed og sandsynlighedsfordelinger, statistisk inferens, korrelationsanalyse, simpel og multiple regressionsanalyse, samtidige ligningsmodeller og tidsserier.
Econometrics blev banebrydende af Lawrence Klein, Ragnar Frisch og Simon Kuznets. Alle tre vandt Nobelprisen i økonomi i 1971 for deres bidrag. I dag bruges det regelmæssigt blandt akademikere såvel som praktikere som Wall Street-handlende og analytikere.
Et eksempel på anvendelsen af økonometrik er at studere indkomsteffekten ved hjælp af observerbare data. En økonom kan antage, at når en person øger sin indkomst, vil hans udgifter også øges. Hvis dataene viser, at en sådan tilknytning er til stede, kan der derefter udføres en regressionsanalyse for at forstå styrken i forholdet mellem indkomst og forbrug, og om dette forhold er statistisk signifikant - det vil sige det er usandsynligt, at det er på grund af tilfældet alene.
Metodikken for økonometrik
Det første trin til økonometrisk metode er at skaffe og analysere et datasæt og definere en specifik hypotese, der forklarer sættets art og form. Disse data kan for eksempel være de historiske priser for et aktieindeks, observationer indsamlet fra en undersøgelse af forbrugerfinansiering eller arbejdsløshed og inflation i forskellige lande.
Hvis du er interesseret i forholdet mellem den årlige prisændring på S&P 500 og arbejdsløsheden, vil du indsamle begge datasæt. Her vil du teste tanken om, at højere arbejdsløshed fører til lavere aktiekurspriser. Aktiekursprisen er således din afhængige variabel, og ledigheden er den uafhængige eller forklarende variabel.
Det mest almindelige forhold er lineært, hvilket betyder, at enhver ændring i den forklarende variabel har en positiv korrelation med den afhængige variabel, i hvilket tilfælde en simpel regressionsmodel ofte bruges til at udforske dette forhold, hvilket svarer til at generere en bedst egnet linje mellem de to datasæt og derefter test for at se, hvor langt hvert datapunkt er i gennemsnit fra den linje.
Bemærk, at du kan have flere forklaringsvariabler i din analyse - for eksempel ændringer i BNP og inflation ud over arbejdsløshed til at forklare aktiekurspriserne. Når der bruges mere end en forklaringsvariabel, kaldes den multipel lineær regression, modellen, der er det mest almindeligt anvendte værktøj inden for økonometrik.
Forskellige regressionsmodeller
Der findes flere forskellige regressionsmodeller, der optimeres afhængigt af arten af de data, der analyseres, og typen af spørgsmål, der stilles. Det mest almindelige eksempel er den almindelige mindst-kvadrater (OLS) -regression, der kan udføres på flere typer tværsnits- eller tidsseriedata. Hvis du er interesseret i et binært (ja-nej) resultat - for eksempel hvor sandsynligt du bliver fyret fra et job baseret på din produktivitet - kan du bruge en logistisk regression eller en probit-model. I dag er der hundreder af modeller, som en økonometriker har til rådighed.
Econometrics udføres nu ved hjælp af statistiske analysesoftwarepakker designet til disse formål, såsom STATA, SPSS eller R. Disse softwarepakker kan også let teste for statistisk betydning for at give understøttelse af, at de empiriske resultater produceret af disse modeller ikke kun er resultatet af chance. R-kvadrat-, t-tests, p-værdier og null-hypotese-test er alle metoder, der anvendes af økonometrikere til at evaluere gyldigheden af deres modelresultater.
Begrænsninger i økonometrik
Econometrics kritiseres undertiden for at stole for stærkt på fortolkningen af rå data uden at knytte dem til etableret økonomisk teori eller kigge efter årsagsmekanismer. Det er vigtigt, at de fundne data, der er afsløret i dataene, kan forklares tilstrækkeligt med en teori, selvom det betyder at udvikle din egen teori om de underliggende processer.
Regressionsanalyse beviser heller ikke årsagssammenhæng, og bare fordi to datasæt viser en tilknytning, kan det være falsk. For eksempel øges drukningen af dødsfald i svømmebassiner med BNP. Gør en voksende økonomi folk til at drukne? Selvfølgelig ikke, men måske køber flere mennesker puljer, når økonomien blomstrer. Econometrics er i vid udstrækning beskæftiget med korrelationsanalyse, og husk, korrelation svarer ikke til årsagssammenhæng.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.