Måler arbejdskapital likviditet?

Arbejdskapital er en almindeligt anvendt metrisk, ikke kun for en virksomheds likviditet, men også for dens operationelle effektivitet og generelle økonomiske sundhed. Et virksomheds arbejdskapital er den kapital, der er nødvendig for, at det kan fungere dagligt, da det kræver et vist beløb på kontanter for at dække uventede omkostninger, foretage regelmæssige betalinger og købe råvarer, der er brugt i produktionen.

Arbejdskapital som et mål for likviditet

Arbejdskapital er forskellen mellem et selskabs aktiver og kortfristede forpligtelser. Arbejdskapitalforholdet indikerer for analytikere virksomhedens likviditet eller om det har en pengestrøm, der er tilstrækkelig til at imødekomme alle dens kortsigtede forpligtelser og omkostninger. Det beregnes ved at dividere kortfristede aktiver med kortfristede forpligtelser.

Den nødvendige driftskapital for at drive en virksomhed varierer mellem brancher. Et antal faktorer påvirker driftskapitalbehovet, herunder aktivkøb, forfaldne tilgodehavender (AR), der afskrives og forskelle i betalingspolitikker.

Arbejdskapital afspejler forskellige virksomhedsaktiviteter, såsom gældshåndtering, indtægter af indtægter, betalinger til leverandører og lagerstyring. Disse aktiviteter afspejles i driftskapital, da det ikke kun inkluderer kontanter, men også betalte konti (AP) og AR, inventar, dele af gæld, der forfalder inden for et år, og nogle andre kortfristede konti.

For et selskab måler likviditeten væsentligt dens evne til at afvikle sine forpligtelser, når de forfalder, eller hvor let og effektivt et firma kan få adgang til de penge, det har brug for til at dække sine gæld. Driftskapital reflekterer de likvide aktiver, som et selskab bruger til at foretage sådanne gældsindbetalinger.