Bestemmelse af en virksomheds procentdel af kreditomsætning

Mange firmaer sælger varer til kunder på kredit eller fremsætter et produkt med forventning om, at betaling vil ske kort efter. Vi bør fastlægge fra starten, at afhængig af branchen sælges mange selskabers salg med betalingsbetingelser (kreditomsætning), typisk fra 30 til 90 dage.

Naturligvis afhænger brugen af ​​kontanter kontra kreditomsætning og varigheden af ​​sidstnævnte af arten af ​​et selskabs forretning. Med forbrugsvarer og tjenester har kreditkortet forvandlet de fleste detailhandlers salg til kontantsalg. Uden for forbrugerområdet indebærer næsten alt salg efter virksomhed mindst et minimum af betalingsbetingelser og derfor kreditomsætning. I moderne tid er kreditomsætning normen og dominerer stort set alle forretnings-til-forretningstransaktioner.

Hvis et selskab har en blanding af kontant- og kreditomsætning, vil en opdeling af denne art kun findes i noterne til årsregnskabet eller i ledelsesdiskussion og analyse (MD&A) i et børsnoteret virksomheds årsrapport eller formular 10 -K. Vi har imidlertid sjældent set denne type afsløring.

Key takeaways

• Kreditsalg er betalinger, der først foretages flere dage eller uger efter, at et produkt er blevet leveret.
• Kortsigtede kreditordninger vises i en virksomheds balance som tilgodehavender og adskiller sig fra betalinger, der foretages med kontanter.
• For at bestemme den procentdel, der er kreditomsætning, divideres kundefordringerne med salg.

Rettidige betalinger

Implementeret i dette spørgsmål er et vigtigt analytisk punkt, som investorer skal overveje, når de måler kvaliteten af ​​en virksomheds operationer og balance. For sidstnævnte tilfælde registrerer kundefordringslinjen i et virksomheds nuværende aktiver dets salg af kredit. Det er vigtigt for en virksomheds likviditet og pengestrøm, at tilgodehavender indsamles - eller omdannes til kontanter - på rettidig måde.

For virksomheder med en høj procentdel af kreditomsætning kan den gennemsnitlige indsamlingsperiode give en bedre indikation af, hvor succesfuldt virksomheden konverterer sit kreditomsætning til kontanter. Effektivt drevne virksomheder sigter normalt mod en gennemsnitlig indsamlingsperiode på cirka en tredjedel mindre end de maksimale kreditvilkår. Hvis for eksempel betingelserne angiver betaling inden for 30 dage, vil virksomheden tage sigte på at samle inden for 20 dage.

Den gennemsnitlige indsamlingsperiode beregnes ved at dividere det samlede årlige kreditomsætning med halvdelen af ​​summen af ​​restbeløbet for startfordringer og restbeløbet for de endelige tilgodehavender. Den gennemsnitlige indsamlingsperiode såvel som fordringens omsætningsprocent giver nyttig indsigt i vurdering af virksomhedens likviditet og samlede likviditet.