Konvention for dagtælling
En konvention med dagtælling er det system, der bruges til at beregne mængden af påløbet rente eller nutidsværdien, når den næste kuponbetaling er mindre end en fuld kuponperiode væk. Hvert obligationsmarked og hvert finansielt instrument har sin egen konvention for dagtælling, der varierer afhængigt af instrumenttypen, om renten er fast eller flydende, og udstedelseslandet. Blandt de mest almindelige konventioner er 30/360 eller 365, faktisk / 360 eller 365 og faktisk / faktisk.
Nedbrydning af konvention om dagtælling
Dagtællingskonventionerne gælder swaps, pantelån og terminskontrakter samt obligationer. Mange af reglerne og definitionerne for anvendelse af dagtællingskonventionen er angivet af International Swap Dealers Association, som giver dokumentation for en lang række økonomiske transaktioner.
Indskud og sedler med variabel kurs
Renterne på de fleste pengemarkedsindskud og sedler med variabel rente beregnes på en faktisk / 360-dages basis. Den største undtagelse er dem, der er pålydende i det britiske pund, for hvilket der beregnes renter på det faktiske / 365-grundlag. Valutaer, der er eller har været tæt knyttet til det britiske pund, såsom australske, New Zealand og Hong Kong dollars, bruger også 365 dage.
Fast pris
Den faste rente for et renteswap og de fleste fastforrentede obligationer bruger enten 30/360-dages konvention eller 30/365. Denne konvention bestemmer, at måneden altid skal behandles som at have 30 dage i den, og året vil konsekvent blive behandlet som at have enten 360 eller 365 dage. Swapmarkeder, der bruger 30/360-konventionen til en fast swap-kurs, inkluderer den amerikanske dollar, euroen og den schweiziske franc. Swaps i det britiske pund og den japanske yen bruger normalt 30/365-konventionen; Australien, New Zealand og Hong Kong følger igen Det Forenede Kongerige.
Flydende hastighed
Variablen for de fleste renteswaps bruger en vis variation af en faktisk dagsoptælling versus enten et 360- eller 365-dages år. Markederne, der bruger 30/360 til fastforrentningsbenet, der inkluderer US-dollarmarkederne, bruger faktisk / 360 til det variabelt forrentede ben. De, der bruger 30/365 på fastforrentningsbenet, bruger faktisk / 365 på benet med variabel rente.
Treasury Obligationer og sedler
Obligationer og sedler udstedt af den amerikanske statskasse optjener renter beregnet på et faktisk / faktisk grundlag. Dette betyder, at alle dage i en periode har samme værdi; det betyder også længden af kuponperioder og de resulterende betalinger varierer.
LIBOR-dagstælling
London Interbank Offered Rate (LIBOR) er den mest almindeligt anvendte benchmark-rente og offentliggøres dagligt kl. 11:45 i London-tiden. For de fleste valutaer beregnes renter på LIBOR på det faktiske / 360-dages grundlag; den største undtagelse er igen det britiske pund, der beregnes på det faktiske / 365-dages grundlag.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.