Corporate Raider
Hvad er en selskabsraider?En corporate raider er en investor, der køber et stort antal aktier i et selskab, hvis aktiver ser ud til at være undervurderet. Det store aktiekøb ville give selskabets raider betydelige stemmerettigheder, som derefter kunne bruges til at skubbe ændringer i virksomhedens ledelse og ledelse. Dette ville øge andelen og dermed skabe et massivt afkast for raideren.
Forståelse af Corporate Raider
Corporate raiders kan bruge en række taktikker for at påvirke de ændringer, de ønsker. Dette kan omfatte brug af deres stemmeret til at installere håndplukkede medlemmer i bestyrelsen. De kunne også købe de udestående aktier under foregivelse af at skubbe på ændringer, som den nuværende ledelse ikke er tilgængelig for, men derefter tilbyde at sælge disse aktier tilbage til en præmiepris for at skabe et overskud for sig selv.
Key takeaways
- En corporate raider er en investor, der køber en stor interesse i et selskab, hvis aktiver er vurderet til at være undervurderet.
- Det sædvanlige mål for en selskabsraider er at påvirke rentabel ændring i selskabets aktiekurs og sælge virksomheden eller deres aktier for et overskud på et senere tidspunkt.
- Selvom firmaangreb normalt søger at forbedre og drage fordel af et firma, kan deres ultimative motiver være meget personlige.
Andre motiver for selskabsangreb kan omfatte positionering af virksomheden til salg eller fusion, som de mener vil give et lukrativt afkast. En sådan handling kan komme som svar på eksisterende ledelse hos virksomheden, der afviser overtagelsestilbud, som selskabets raider mente var passende og tilstrækkelige.
En corporate raider vil måske se bestemte aktiver og forretningsgrænser frasolgt fra virksomheden, muligvis for at låse værdien af aktivet ud eller fjerne en skade for virksomhedens bundlinje. Det kan omfatte eliminering af kontorer og produktionsfaciliteter, der er dyre at vedligeholde. En corporate raider vil måske simpelthen ønske at reducere en virksomheds medarbejderantal som et middel til at øge dens rentabilitet, hvilket igen kan være et skridt i retning af at forberede virksomheden til et salg.
Særlige overvejelser
Handlingen og intentionerne fra en virksomhedsraider kan ses som forstyrrende ud fra den nuværende ledelses perspektiv, da virksomheden forsøger at fortsætte med at gøre forretninger, mens de står overfor udfordringer for kontrol fra virksomhedens raiders.
Virksomheder har brugt en række strategier for at modvirke indsatsen fra virksomhedernes raiders. Disse inkluderer aktionærers rettighedsplaner (giftpiller), stemmeafgivelse med flertal, forskudt bestyrelse, tilbagekøb af aktier fra raideren til en præmiepris (greenmail), dramatiske stigninger i gældsmængden i selskabets balance og strategiske fusioner med en hvid ridder.
Den berømte virksomhedsraider Carl Icahn brugte taktikker såsom at tage et selskab som privat, tvinge en spinoff, opfordre til et helt nyt bestyrelse eller opfordre til afhændelse af aktiver for at formue en formue med hans fjendtlige overtagelser.
I de senere år er virksomhedens raider i det amerikanske er blevet omarbejdet som et nødvendigt onde, der tjener som en modvægt til dårlig ledelse hos børsnoterede virksomheder.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.