Fortsættelsesmønster
Et fortsættelsesmønster antyder, at prisen fortsætter med at bevæge sig i samme retning, efter at et fortsættelsesmønster er afsluttet, som det gjorde tidligere. Der er flere fortsættelsesmønstre, som tekniske analytikere bruger for at signalere, at prisen kan fortsætte med at udvikle sig. Eksempler på fortsættelsesmønstre inkluderer trekanter, flag, vimpler og rektangler.
Key takeaways
- Et fortsættelsesmønster er et, der viser en svag tendens til, at tendensen fortsætter i samme retning efter et fortsættelsesmønster, som det gjorde før.
- Ikke alle fortsættelsesmønstre vil resultere i en fortsættelse af tendensen. Mange vil resultere i tilbageførsler. Ved at vente på breakout kan forhandlere se, hvad det vil være.
- Fortsættelsesmønstre handles typisk ved at handle i breakout-retning, hvilket ideelt set også skulle være trendretningen.
Forståelse af fortsættelsesmønsteret
Et fortsættelsesmønster er mærket som sådan, fordi der er en svag tendens til, at tendensen fortsætter, efter at mønsteret er afsluttet, under forudsætning af, at den rigtige sammenhæng med prishandlinger er. Ikke alle fortsættelsesmønstre vil dog resultere i en fortsættelse af tendensen. For eksempel kan prisen vende udviklingen efter dannelse af en trekant eller en vimpel.
Fortsættelsesmønstre er tendens til at være mest pålidelige, når tendensen, der bevæger sig ind i mønsteret, er stærk, og fortsættelsesmønsteret er relativt lille sammenlignet med de trending bølger. For eksempel stiger prisen kraftigt, danner et lille trekantmønster, bryder over trekantmønsteret og bevæger sig derefter højere.
Hvis fortsættelsesmønsteret er næsten lige så stort som de trendbølger, der gik forud for det, er det mere tegn på øget volatilitet, en mangel på overbevisning i tendensretningen og større bevægelser mod trenden, som alle er advarselsskilte i modsætning til grøn lys til trenden.
En anden ting at være opmærksom på er små tendensbølger, der følges af et fortsættelsesmønster. Hvis prisen er højere, danner det derefter et fortsættelsesmønster, og centimerne højere danner derefter et fortsættelsesmønster, det er mindre overbevisende og er mindre pålideligt end et stærkt træk højere, som derefter danner et fortsættelsesmønster. Sidstnævnte viser stærk købekraft. Førstnævnte viser, at købere tøver med at skubbe priserne mere aggressivt.
Den mest almindelige teknik for handel med fortsættelsesmønstre er at vente på, at mønsteret dannes, tegne trendlinier omkring mønsteret og derefter gå ind i en handel, når prisen bryder ud af mønsteret i retning af den fremherskende tendens.
Typer af fortsættelsesmønstre
Nogle almindelige fortsættelsesmønstre inkluderer trekanter, vimpler, flag og rektangler. Nedenfor er beskrivelser af disse fortsættelsesmønstre.
Trekanter : En trekant opstår, når prishandlingen i en sikkerhed bliver mere og mere komprimeret. Der er tre typer trekanter: stigende, faldende og symmetriske.
En stigende trekant dannes af stigende svingtemperaturer, der skaber en stigende linje, når de er forbundet. Svinghøjderne når alle op på et lignende niveau, hvilket skaber en vandret trendlinie, når de er forbundet.
I en faldende trekant falder svinghøjderne og danner en nedad skråt trendlinje, når de er forbundet. Længden på svingen når lignende niveauer og danner en vandret trendlinie, når den er tilsluttet.
En symmetrisk trekant har faldende svinghøjder og stigende svingtab. Dette skaber en faldende og stigende trendlinie, der konvergerer mod hinanden.
Det kræver mindst to svinghøjder og to svingstigninger for at skabe de trendlinier, der er nødvendige for at tegne en trekant. En tredje, og nogle gange endda en fjerde, svingende høj og / eller svingende lav er almindelig, før der opstår et udbrud.
Pennanter: Pennanter er en form for en trekant, men meget mindre. Mens trekanter har svingende højder og lavt, når prisen svinger frem og tilbage, vil en vimpel ofte fremstå som en lille prisklasse eller konsolidering, der bliver endnu mindre med tiden. Fortrædere foregår med skarpe prisstigninger eller -fald og viser, at markedet tager en pust i bakken, før de bryder ud igen.
Flag: Flag ligner meget vimpler. De danner et smalt handelsinterval efter en stærk prisstigning eller -fald. Forskellen er, at flag bevæger sig mellem parallelle linjer, enten stigende, faldende eller sidelæns, mens en vimpel får en trekantform.
Rektangler: Rektangler er et almindeligt fortsættelsesmønster, der viser en pause i prisudviklingen, når prishandlingen bevæger sig sidelæns. Prishandlingen er bundet mellem horisontal support og modstandsniveauer.
Handel med et fortsættelsesmønster
Der er flere trin involveret i handel med et fortsættelsesmønster.
Det første trin er at identificere den forudgående trendretning. Var prisen for eksempel stigende eller faldende, før den dannede et trekantmønster?
Det næste trin er at identificere fortsættelsesmønsteret og finde udbrudspunktet. Nogle erhvervsdrivende vil kun tage handler, hvis opdelingen sker i samme retning som den fremherskende tendens. For eksempel, hvis den fremherskende tendens er op, køber de, hvis prisen bryder ud af mønsteret opad. Andre forhandlere vil handle i breakout-retning, selvom det går imod den fremherskende tendens. Dette er lavere oddshandler, men lønne sig, hvis trenden vender retning.
Når der sker en breakout, udføres en handel i breakout-retning. For eksempel, hvis prisen bryder over en vimpel, placeres et stoptab lige under vimplen lav.
En stop-loss ordre placeres lige uden for mønsteret på den modsatte side fra breakout.
Et overskudsmål kan etableres baseret på højden på fortsættelsesmønsteret. For eksempel, hvis et rektangel er $ 2 i højden (modstandspris minus supportpris), og prisen bryder nedad, er det estimerede prismål støtteprisen minus $ 2. Hvis prisen bryder højere, tilføj $ 2 til modstandsprisen. Det samme koncept gælder for trekanter. Tilføj trekantens højde fra udbrudspunktet, hvis prisen bryder højere. Træk trekantens højde fra udbrudspunktet, hvis prisen går ned.
For vimpler og flag måles prisbølgen, der fører ind i mønsteret. Hvis prisen bryder højere, skal du tilføje denne måling til bunden af flag / vimpel for at få et overskudsmål. Hvis prisen bryder lavere, trækkes målingen fra toppen af flag / vimpel.
Den største ulempe ved handel fortsættelsesmønstre og kort mønstre generelt er falske breakouts. Et falskt udbrud opstår, når prisen bevæger sig uden for mønsteret, men derefter bevæger sig lige tilbage inde i det eller ud på den anden side. Derfor bruges stoptab til at kontrollere risiko.
Når du handler med en fortsættelse, skal du overveje styrken i prisbevægelsen inden mønsterdannelsen. Stærke bevægelser har en tendens til at være mere pålidelige, end hvis mønsteret opstår efter et svagt træk eller midt i urolig handel. Fortsættelsesmønsteret skal også være en relativt lille del af den forudgående trendbølge. Jo større mønster i forhold til bølgen der gik forud for det, desto mindre pålideligt er det. Det kan stadig fungere som et fortsættelsesmønster, men den øgede flygtighed og den øgede bevægelse i modsat retning af trenden er et advarselssignal.
Mange forhandlere ser efter stigende volumen, når prisen bryder ud af et fortsættelsesmønster. Hvis der er lidt volumen i et breakout, er der en større sandsynlighed for, at breakout vil mislykkes.
Eksempel på et fortsættelsesmønster på aktiemarkedet
Diagrammet for Amazon Inc. (AMZN) viser tre vimpel- / flagmønstre. Den første er en vimpel, og de næste to er flag.
De to første mønstre viser målingsteknikken for at nå frem til et estimeret overskudsmål. Resultatmålet er kun et skøn. Det betyder ikke, at prisen når dette niveau, eller at den vil falde ud på dette niveau og ikke fortsætte videre.
Det tredje eksempel viser breakout-punktet, som i denne situation signaliserer at købe. Købsignalretningen er også på linje med den nylige opstrend.
Et stoptab er placeret under det lave af mønsteret, da udbruddet var på hovedet.
Højden på bølgen ind i mønsteret måles og tilføjes derefter til bunden af mønsteret for at give et overskudsmål. Dette er et estimeret overskudsmål og kan være nyttigt til at kvantificere den potentielle risiko / belønning ved en handel. Trading kan også ønske at bruge et bageste stop, når der opstår et breakout.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.