Citigroup rapporterer indtjeninger med aktier inden for handelsområdet

Citigroup Inc. (C) -aktier sluttede 2018 med en "nøglevendring" -dag den 26. december. Dette skete, når bestanden satte sin 52-ugers lave pris af $ 48, 42 og derefter lukkede den dag på $ 51, 44, over den 24. december-højde af $ 50, 24 . Dette satte scenen for betydelige gevinster, da 2019 begyndte.

Nøglen til styrke for Citigroup-aktien lukkede sig over sin årlige pivot på $ 55, 32 den 8. januar. Aktien satte sin højde i 2019 på $ 73, 08 den 24. juli. Denne højde var over dens anden halvdel-pivot på $ 67, 85, hvilket har været en magnet mellem august 1. og 10. oktober. Med den 24. juli, der markerer den øverste ende af handelsområdet, er den lave ende af intervallet det kvartalsvise værdieniveau på $ 61, 27.

Grundlæggende er Citigroup-aktien rimelig pris med et P / E-forhold på 9, 73 og et udbytte på 2, 97% ifølge Macrotrends. Den fjerde største af de fire "for store til at fejle" pengecentrebanker forventes at placere indtjening pr. Aktie (EPS) mellem $ 1, 96 og $ 2, 00, når den rapporterer resultater før åbningsklokken tirsdag 15. oktober. Banken har slået EPS-estimater i 18 kvartaler i træk.

På længere sigt konsoliderer Citigroup-aktien et fald på bjørnemarkedet på 35% fra 21. september 2018, højt på $ 75, 24 til dets 26. december på $ 48, 42. Aktien lukkede fredag ​​den 11. oktober på $ 70, 10, en stigning på 34, 7% år til dato og på tyremarkets territorium 44, 8% over det lave.

Det daglige diagram for Citigroup

Det daglige diagram for Citigroup viser klart handelsområdet mellem $ 61 og $ 73, med en bestand, der nærmer sig den høje ende af intervallet foran denne tirsdags indtjeningsrapport. Den 31. december-lukning på $ 52, 06 var et vigtigt input i min proprietære analyse, og den årlige pivot er under intervallet på $ 55, 32. Midtårsafslutningen på $ 70, 03 var også et input til min analyse og resulterede i en halvårlig drejning i andet halvår af 2019 på $ 67, 85. Tredje kvartalsafslutning på $ 69, 08 var et andet input til min analyse, og resultaterne inkluderer et værdieniveau i fjerde kvartal på $ 61, 27 og en pivot for oktober på $ 69, 48.

Det ugentlige diagram for Citigroup

Det ugentlige diagram for Citigroup er positivt med bestanden over det fem ugers ændrede glidende gennemsnit på $ 68, 33. Bestanden er over sit 200-ugers enkle glidende gennemsnit, eller "tilbagefald til gennemsnittet", til $ 61, 44. Citigroup testede sin "tilbagevenden til gennemsnittet" i ugen den 16. august, hvilket var en købsmulighed på $ 60, 89.

Den 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske læsning forventes at stige til 62, 88 i denne uge, op fra 59, 84 den 4. oktober. I lavet i december var denne læsning 8, 13, under tærsklen på 10, 00 som en bestand, der var "for billig til ignorere, "som også var et købsignal.

Handelsstrategi: Køb Citigroup-aktier ved svaghed til det kvartalsvise værdi på $ 61, 27 og reducer kapitalandele til 24. juli-højden på $ 73, 08. Aktiens månedlige og halvårlige pivots er henholdsvis $ 69, 48 og $ 67, 85.

Sådan bruges mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdieniveauer og risikoniveauet er baseret på de sidste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på slutningen den 31. december 2018. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Afslutningen i slutningen af ​​juni 2019 etablerede nye månedlige, kvartalsvise og halvårlige niveauer. Det halvårlige niveau for anden halvdel af 2019 forbliver i spil. Kvartalsniveauet ændres efter udgangen af ​​hvert kvartal, så afslutningen den 30. september etablerede niveauet for fjerde kvartal. Afslutningen den 30. september etablerede også det månedlige niveau for oktober, da månedlige niveauer ændres ved udgangen af ​​hver måned.

Min teori er, at ni års volatilitet mellem lukker er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish hændelser for aktien er indarbejdet i. For at fange aktiekursvolatilitet, bør investorer købe aktier på svaghed til et værdiniveau og reducere kapitalandele til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller et risikabelt niveau, der blev krænket inden for dens tidshorisont. Pivots fungerer som magneter med stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruges 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg af at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting af mange metoder til at læse aktiekursmoment med målet om at finde den kombination, der resulterede i færrest mulig falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med høje, lave og lukkede for bestanden. Der er en rå beregning af forskellene mellem den højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt, at den langsomme læsning fungerede bedst.

De stokastiske aflæsningsskalaer mellem 00.00 og 100, 00, med målinger over 80, 00 betragtes som overkøbt og aflæsninger under 20, 00 betragtes som oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at lagrene har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger over 90, 00, så jeg kalder, at en "oppustet parabolboble", da en boble altid popper. Jeg henviser også til en læsning under kl. 10.00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nævnte lagre og har ingen planer om at indlede positioner inden for de næste 72 timer.