CFP-bestyrelsen forbereder rådgivere til opdaterede standarder

Midt i samtaler om, hvem der skal regulere det finansielle rådgivende erhverv, har CFP-bestyrelsen sat nye standarder for de rådgivere, der bærer CFP-betegnelsen (Certified Financial Planner).

Bestyrelsen godkendte opdateringer af sin etiske kodeks og adfærdskrav på sit møde i marts 2018. Ifølge Kevin Keller, CFP-bestyrelses CEO, "Hjørnestenen i de nye standarder [...] er udvidelsen af ​​[CFP-fagfolk '] tillidsforpligtelse."

Koden og standarderne er det officielle sæt af etiske retningslinjer for CFP-fagfolk. Bestyrelsen fastlægger og håndhæver disse standarder og andre krav til de 82.000 CFP-fagfolk overalt i verden. Ifølge bestyrelsen "Alle, der søger CFP®-certificering, er underlagt en baggrundskontrol, og de, hvis fortidens adfærd falder under CFP-bestyrelsens etiske og praksisstandarder, kan udelukkes fra at blive certificeret."

Formen af ​​de nye CFP-standarder

Bestyrelsen indførte ikke kun nye standarder, der afspejler det skiftende landskab i den finansielle planlægningsindustri, men reviderede også eksisterende standarder. ”Vi havde en masse afskedigelse på tværs af flere dokumenter. Dette var en grundig og meget betydelig omskrivning, ”sagde Richard C. Salmen, CFP-bestyrelsesformand, under en pressekonference på Financial Planning Association's årlige konference i Chicago i denne uge.

Nye standarder inkluderer ”mere detaljerede krav” til rådgivere, der ønsker at håndtere og afsløre interessekonflikter, en omorganiseret og opdateret økonomisk planlægningsproces og nye informationsstandarder, der beskriver, hvilke oplysninger CFP-fagfolk skal give kunderne. Der var yderligere retningslinjer for brugen af ​​udtrykket "gebyrbaseret" såvel som udvidede forpligtelser for CFP-fagfolk til at rapportere forseelse til CFP-bestyrelsen inden for 30 kalenderdage.

De opdaterede retningslinjer stiller også nye krav til CFP-fagfolk 'udvidede tilsynspligt. Mens rådgivere med udpegningen tidligere kun var forpligtet til at fungere som en tillidsfuldmægtig ved rådgivning af økonomisk planlægning, er rådgivere nu forpligtet til at handle til deres kunders bedste til enhver tid, når de leverer økonomisk rådgivning.

Implikationer for bredere industri

Mens bestyrelsen annoncerede de reviderede standarder i marts 2018, fik CFP-fagfolk 18 måneder til at overholde dem. For at få alle CFP-fagfolk til at overholde inden 1. oktober 2019 har bestyrelsen været vært for fire offentlige fora om standarderne. Bestyrelsen er vært for fire flere fora i december 2018 og yderligere møder over hele landet i 2019.

Bestyrelsen har forsøgt at gøre processen gennemsigtig. Udover at være vært for offentlige fora modtog bestyrelsen mere end 1.000 kommentarer i to separate offentlige kommentarperioder, sagde Salmen. I løbet af implementeringen vil bestyrelsen fortsætte med at udstede casestudier for at hjælpe rådgivere og firmaer med at forstå og anvende standarderne. Bestyrelsen har forsøgt at hjælpe fagfolk og virksomheder med at anvende reglerne på deres egen praksis. "Det tilsagn, vi har [...], er at give kanalspecifik vejledning" til medlemmer af certifikatsamfundet, sagde Keller.

"Du ønsker ikke at have en 'gotcha'-mentalitet, " hvor rådgivere ikke er opmærksomme på de opdaterede regler, sagde Salmen, hvilket er grunden til, at bestyrelsen "arbejder aktivt for at besvare [rådgivere]] spørgsmål i forvejen."

Omarbejdning af standarderne har bredere konsekvenser uden for certifikatsamfundet. Hos mange virksomheder kan et betydeligt antal rådgivere og planlæggere have betegnelsen. Når standarderne ændres, vil virksomheder ofte vælge at opdatere deres etiske kodeks - og overholdelses- og kontodokumenter - for at afspejle den nye vejledning. "Kernen er, at CFP-certificering og praksisstandarder går ind for en gentagelig proces, " sagde Keller. "Der er intet mere, som compliance mennesker elsker, end en gentagelig proces, helst en, der er dokumenteret undervejs."

Indstilling af en ny standard til rådgivning

Mens CFP-bestyrelsen kan indstille standarderne for fagfolk, der har udpegelsen, til gengæld at kortlægge et kursus for resten af ​​branchen, mangler det håndhævelsesegenskaber. Mens føderale tilsynsmyndigheder som FINRA eller statslige tilsynsmyndigheder skal certificere investerings- eller forsikringsfolk, findes der ikke noget lignende tilsynsorgan for finansielle planlæggere. CFP-bestyrelsen udfylder delvist dette hul, men det kan kun politirådgivere, der har - og ønsker at bruge - CFP-betegnelsen. "CFP-certificering er stadig frivillig, " sagde Salmen. Mens CFP-fagfolk kan fortælle klienter og potentielle kunder, at de holdes til de standarder, der er angivet af organisationen, kan dette organ ikke forhindre nogen i at være en planlægger uden legitimationsoplysninger. "Det eneste [bestyrelsen] kan gøre er at fortælle nogen, om de kan bruge CFP-mærkerne eller ikke" eller offentliggøre et formaningsbrev.

Samtidig er bestyrelsens standarder et af kendetegnene for betegnelsen. Ifølge Keller: "Det er CFP-bestyrelsens kode og standarder og folks vilje til at forpligte sig til at følge disse standarder [...], der får CFP-certificering til at skille sig ud."