Penge styring
Kontanthåndtering er processen til indsamling og styring af pengestrømme. Kontantstyring kan være vigtig for både enkeltpersoner og virksomheder. I erhvervslivet er det en nøglekomponent i en virksomheds økonomiske stabilitet. For enkeltpersoner er kontanter også afgørende for finansiel stabilitet, mens de også normalt betragtes som en del af en samlet formue.
Enkeltpersoner og virksomheder har en bred vifte af tilbud tilgængelige på tværs af det finansielle marked for at hjælpe med alle typer behov for kontanthåndtering. Banker er typisk en primær udbyder af finansielle tjenester til deponering af kontante aktiver. Der er også mange forskellige kontanthåndteringsløsninger for enkeltpersoner og virksomheder, der søger at opnå det bedste afkast på kontante aktiver eller den mest effektive anvendelse af kontanter omfattende.
01:15Penge styring
Forståelse af kontanthåndtering
Kontanter er det primære aktiv, som enkeltpersoner og virksomheder bruger til at betale deres forpligtelser regelmæssigt. I erhvervslivet har virksomheder et væld af kontantstrømme og udstrømninger, der skal forvaltes forsigtigt for at imødekomme betalingsforpligtelser, planlægge fremtidige betalinger og opretholde tilstrækkelig forretningsstabilitet. For enkeltpersoner er opretholdelse af likvide beholdninger, mens de også tjener et afkast på inaktive kontanter, som regel største bekymringer.
I virksomhedernes likviditetsstyring, også ofte kendt som Treasury Management, er forretningsforvaltere, corporate treasures og Chief Financial Officer typisk de vigtigste personer, der er ansvarlige for overordnede pengestyringsstrategier, kontantrelaterede ansvar og stabilitetsanalyse. Mange virksomheder kan outsource en del af eller alle deres kontantstyringsansvar til forskellige tjenesteudbydere. Uanset hvad er der flere nøglemetriks, der overvåges og analyseres af kontanthåndteringsledere på en daglig, månedlig, kvartalsvis og årlig basis.
Pengestrømsopgørelsen er en central komponent i virksomhedens pengestrømstyring. Selvom det ofte gennemsigtigt rapporteres til interessenter kvartalsvis, vedligeholdes og spores normalt dele af det dagligt. Pengestrømsopgørelsen registrerer omfattende en virksomheds pengestrømme. Det inkluderer kontanter, der er modtaget fra tilgodehavender, kontanter, der er betalt for betalinger, kontanter, der er betalt for investering, og kontanter, der er betalt for finansiering. Den nederste linje i pengestrømsopgørelsen rapporterer, hvor mange kontanter et firma let har til rådighed.
Key takeaways
- Kontantstyring er processen til håndtering af kontantstrøm og -udstrømning.
- Der er mange kontanthåndteringsovervejelser og løsninger tilgængelige på det finansielle marked for både enkeltpersoner og virksomheder.
- For virksomheder er pengestrømsopgørelsen en central del af pengestrømstyringen.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen er opdelt i tre dele: drift, investering og finansiering. Den driftsmæssige del af kontantaktiviteterne vil variere stærkt baseret på netto driftskapital, der indberettes i pengestrømsopgørelsen som et virksomheds kortfristede aktiver minus kortfristede passiver. De to andre sektioner i pengestrømsopgørelsen er noget mere ligetil med kontantstrøm og -udstrømning vedrørende investering og finansiering.
Intern kontrol
Der er mange interne kontroller, der bruges til at styre og sikre effektive forretningsstrømme. Nogle af en virksomheds øverste pengestrømsovervejelser inkluderer den gennemsnitlige længde på kundefordringer, indsamlingsprocesser, afskrivninger på ikke indsamlede tilgodehavender, likviditet og afkast på kontante ækvivalente investeringer, kreditlinjestyring og tilgængelige driftskontantniveauer. Generelt vil pengestrømme, der vedrører driftsaktiviteter, være stærkt fokuseret på driftskapital, der påvirkes af kundefordringer og ændringer i leverandørgæld. Investering og finansiering af pengestrømme er normalt ekstraordinære kontante begivenheder, der involverer særlige procedurer for midler.
Arbejdskapital
Et virksomheds driftskapital er resultatet af dets aktiver aktiver minus kortfristede forpligtelser. Balancerne i driftskapital er en vigtig del af pengestrømstyringen, fordi de viser mængden af omsætningsaktiver, som et selskab skal dække sine kortfristede forpligtelser. Virksomheder stræber efter at have aktuel aktivssaldo, der overstiger den aktuelle saldo. Hvis kortfristede forpligtelser overstiger kortfristede aktiver, er et selskab sandsynligvis nødt til at få adgang til sine reservelinjer for gæld.
Generelt inkluderer driftskapital følgende:
Omsætningsaktiver: kontanter, tilgodehavender inden for et år, beholdning
Kortfristede forpligtelser: alle forfaldne betalinger inden for et år, kortfristede gældsindbetalinger inden for et år
Kortfristede aktiver minus kortfristede forpligtelser resulterer i driftskapital. I pengestrømsopgørelsen rapporterer virksomhederne normalt ændringen i driftskapital fra den ene rapporteringsperiode til den næste inden for driftsafsnittet i pengestrømsopgørelsen. Hvis nettoændring i driftskapital er positiv, har et selskab øget sine tilgængelige aktiver til at dække kortfristede forpligtelser, hvilket øger de samlede likvider på bundlinjen. Hvis en nettoændring i driftskapital er negativ, har et selskab øget sine aktuelle forpligtelser, hvilket reducerer dens evne til at betale dem lige så effektivt. En negativ nettoændring i driftskapital reducerer den samlede likviditet på bundlinjen.
Der er flere ting, som en virksomhed kan gøre for at forbedre både tilgodehavender og gældseffektivitet, hvilket i sidste ende fører til højere driftskapital og bedre driftskontantstrøm. Virksomheder, der arbejder med fakturafakturering, kan reducere de betalte dage eller tilbyde rabatter for hurtige betalinger. De kan også vælge at bruge teknologier, der letter hurtigere og lettere betalinger, såsom automatiseret fakturering og elektroniske betalinger. Avanceret teknologi til forvaltning af gældsforpligtelser kan også være nyttig. Virksomheder kan vælge at foretage automatiserede regningbetalinger eller bruge direkte lønindskud til at forbedre omkostningseffektiviteten i gæld.
Nøgletal
I forbindelse med intern kontrol overvåger og analyserer virksomheder også regelmæssigt likviditets- og solvensforhold inden for likviditetsstyring. Eksterne interessenter finder disse forhold også vigtige til forskellige analyseformål.
De to vigtigste likviditetsforhold, der er analyseret i forbindelse med likviditetsstyring, inkluderer hurtig ratio og aktuel ratio.
Hurtigforholdet beregnes ud fra følgende:
Hurtig ratio = (kontantækvivalenter + omsættelige værdipapirer + tilgodehavender) / kortfristede forpligtelser
Nuværende forhold er lidt mere omfattende. Det beregnes ud fra følgende:
Aktuel ratio = kortfristede aktiver / kortfristede forpligtelser
Solvensforhold ser på et selskabs evne til at styre alle dets gæld, herunder både på kort og lang sigt. Nogle af de mest populære solvensforhold inkluderer: gæld til egenkapital, gæld til aktiver, pengestrøm til gæld og rentedækningsgraden.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.