Hvad betragtes som en sund EV / EBITDA?
Forholdet mellem værdi og EBITDA-forhold varierer efter branche. Imidlertid har EV / EBITDA for S&P 500 typisk gennemsnit fra 11 til 14 i løbet af de sidste par år. Fra juni 2018 var den gennemsnitlige EV / EBITDA for S&P 12, 98. Som en generel retningslinje tolkes en EV / EBITDA-værdi under 10 almindeligvis som sund og over gennemsnittet af analytikere og investorer.
EV / EBITDA-multiple
Forholdet mellem værdi og EBITDA beregnes af:
- EV divideret med EBITDA eller indtjening før renter, skatter, afskrivninger og amortiseringer
- EV (tælleren) er virksomhedens virksomhedsværdi (EV) og beregnes som følger:
- EV = markedskapitalisering + foretrukne aktier + minoritetsinteresse + gæld - samlede kontanter
Denne populære metrics bruges som et værdiansættelsesværktøj til at sammenligne værdien af et selskab, inklusive gæld, med virksomhedens kontante indtjening minus ikke-kontante omkostninger. Det er ideelt for analytikere og investorer, der ønsker at sammenligne virksomheder inden for samme branche.
Typisk betragtes EV / EBITDA-værdier under 10 som sunde. Sammenligningen af relative værdier blandt virksomheder inden for samme branche er imidlertid den bedste måde for investorer at bestemme virksomheder med den sundeste EV / EBITDA inden for en bestemt sektor.
Fordele ved EV / EBITDA-analyse
Ligesom P / E-forholdet (pris-til-indtjening), jo lavere EV / EBITDA, jo billigere er værdiansættelsen for et selskab. Selvom P / E-forholdet typisk bruges som værdiansættelsesværktøjet, er der fordele ved at bruge P / E-forholdet sammen med EV / EBITDA. For eksempel ser mange investorer efter virksomheder, der både har lave værdiansættelser ved hjælp af P / E og EV / EBITDA og solid udbytteudvikling.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.