Kapitalvækststrategi
En kapitalvækststrategi søger at maksimere kapitalvurderingen af en investeringsportefølje på lang sigt gennem en aktivallokering rettet til værdipapirer med højt forventet afkast.
BREAKING NED Kapitalvækststrategi
Porteføljer med en kapitalvækststrategi består hovedsageligt af aktier, også kendt som aktier. Den nøjagtige andel af aktierne i den samlede portefølje vil variere afhængigt af den enkelte investors investeringshorisont, økonomiske begrænsninger, investeringsmål og risikotolerance.
Generelt vil en kapitalvækstportefølje indeholde ca. 65-70% aktier, 20-25% fastforrentede værdipapirer og resten i kontanter eller pengemarkedsværdipapirer. Mens den søger et højt afkast, beskytter denne blanding stadig noget investoren mod et alvorligt tab i porteføljeværdien, hvis den højere risikoværdi af porteføljen kaster sig. Bemærk, at en aggressiv porteføljestrategi også sigter mod at maksimere kapitalvæksten, men disse strategier har en betydelig højere risiko, som undertiden udelukkende består af aktier.
En kapitalvækststrategi er velegnet for de fleste investorer med en lang tidshorisont, typisk 10 år eller mere. Det mest almindelige mål med en kapitalvækststrategi er at spare på pension, mens finansiering af en universitetsuddannelse eller opbygning af en arv til kommende generationer er også populære mål. Langsigtede investorer kan påtage sig den højere risiko for aktier, når de har mere tid til at komme sig efter skarpe tab. I løbet af rullende perioder på 15 år eller mere siden 1973 har S&P 500-indekset ikke haft et negativt gennemsnitligt årligt afkast. Faktisk leverede indekset i den værste 15-årige periode fra 1973 til 2016 et årligt afkast på 3, 7%, mens det i sine bedste 15 år leverede et afkast på 20%.
Konstruktion af en kapitalvækststrategi
Investorer har mange valgmuligheder, når de skal bygge en allokering, der forfølger kapitalvækst. Mere sofistikerede investorer kan vælge at konstruere en portefølje af individuelle aktier, der kan afbalanceres med fast indkomst og kontanter eller gennem sikringsstrategier, der udnytter optioner og futures.
Investorer, der mangler tid eller viden til at administrere portefølje af individuelle værdipapirer, kan vælge mellem emballerede produkter inklusive gensidige fonde og børshandlede fonde. Disse findes i dusinvis, hvis ikke hundreder af forskellige kategorier. For kapitalvækst ville en investor være tjent med egne midler eller ETF'er, der giver diversificeret eksponering for aktier med værdi og vækstegenskaber samt forskellige markedskapitalisationer og geografier.
For en enkelt størrelse passer til alle tilgange, kan investorer vælge en måldato-fond, der har en allokering af aktier, obligationer og kontanter, der bliver mere konservative, når måldatoen nærmer sig. Et andet forudindstillet allokeringsvalg er livsstilsfonde, der opretholder en statisk allokering baseret på et valg af risikoniveauer. For kapitalvækst vil en investor vælge en moderat eller aggressiv allokering.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.