Calmar Ratio

Hvad er forholdet mellem Calmar?

Calmar-forholdet er en sammenligning af den gennemsnitlige årlige sammensatte afkastrate og den maksimale tilbagetrækningsrisiko for rådshandelsrådgivere og hedgefonde. Jo lavere Calmar-forholdet er, desto dårligere er investeringen udført på et risikojusteret grundlag over den specificerede periode; jo højere forholdet mellem Calmar er, jo bedre har det fungeret. Generelt er den anvendte tidsperiode tre år, men denne kan være højere eller lavere baseret på den pågældende investering.

Calmar Ratio forklaret

Udviklet af Terry W. Young i 1991, er Calmar-forholdet kort for rapporter i Californien-administrerede konti. Forholdet ligner meget MAR-forholdet, der blev formuleret meget tidligere. Den eneste forskel er, at MAR-forholdet er baseret på data produceret fra starten af ​​investeringen, mens Calmar-forholdet typisk er baseret på nyere og kortere tidsdata. Uanset hvilket forhold, der bruges, får investorer en bedre indsigt i risikoen for forskellige investeringer.

Den risikojusterede karakter af Calmar-forholdet gør, at det skiller sig ud som en af ​​mange mulige investeringspræstationsmål. Når investorer skal vælge fra et bredt univers af mulige investeringspapirer, hjælper det eksplicit med at overveje risiko og afkast som faktorer for den samlede investeringssucces. Calmar-forholdet er det mindre kendte af de almindelige risikojusterede returmålere. Andre inkluderer forholdet Sortino, Sharpe-forholdet og MAR-forholdet. William Sharpe, af Sharpe ratio-berømmelse, vandt Nobel-mindeprisen i økonomiske videnskaber i 1990 for sit arbejde inden for prisfastsættelsesteori. Dette taler til klassen af ​​indflydelsesmålinger som faldet i Calmar-forholdet.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

William F. Sharpe definition og historie William F. Sharpe er en amerikansk økonom, der vandt Nobelprisen i økonomiske videnskaber i 1990 for at udvikle modeller til at hjælpe med investeringsbeslutninger. mere Sådan bruges Sharpe Ratio til at analysere porteføljerisiko og -afkast Sharpe-forholdet bruges til at hjælpe investorer med at forstå afkastet af en investering sammenlignet med dens risiko. mere Administreret Forex-konti Definition En administreret forex-konto er en type forex-konto, hvor en penge-manager handler med kontoen på en klients vegne mod et gebyr. mere Introduktion til MAR Ratio MAR-forholdet bruges til at måle afkast justeret for risiko for at sammenligne resultaterne af rådshandelsrådgivere, hedgefonde og handelsstrategier. mere P / E 10-forhold P / E 10-forholdet er et værdiansættelsesmål, der generelt anvendes til brede aktieindeks, der bruger den reelle indtjening pr. aktie over en 10-årig periode. Det er også kendt som det cyklisk justerede prisindtjening. mere Peak-to-Valley Drawdown En top-to-valley drawdown er en fonds eller pengehåndterers største kumulative procentvise nedgang i porteføljeværdien. flere Partner Links