Beregning af overskud og tab på dine valutahandler

Valutahandel tilbyder en udfordrende og rentabel mulighed for veluddannede investorer. Det er imidlertid også et risikabelt marked, og de handlende skal altid være opmærksomme på deres positioner - trods alt måles succes eller fiasko i forhold til overskud og tab (P&L) på deres handler.

Det er vigtigt for erhvervsdrivende at have en klar forståelse af deres P&L, fordi det direkte påvirker marginbalancen, de har på deres handelskonto. Hvis priserne bevæger sig mod dig, reduceres din marginbalance, og du vil have færre penge til rådighed til handel.

Realiseret og urealiseret fortjeneste og tab

Alle dine valutahandler markeres til markedsføring i realtid. Mark-to-market-beregningen viser den urealiserede P&L i dine handler. Udtrykket "urealiseret" betyder her, at handlerne stadig er åbne og kan lukkes af dig når som helst.

Mark-to-market-værdien er den værdi, som du kan lukke din handel på det øjeblik. Hvis du har en lang position, er mark-to-market-beregningen typisk den pris, som du kan sælge til. I tilfælde af en kort position er det prisen, du kan købe for at lukke positionen.

Indtil en position er lukket, forbliver P&L urealiseret. Overskuddet eller tabet realiseres (realiserede P&L), når du lukker en handelsposition. I tilfælde af overskud øges marginbalancen, og i tilfælde af tab sænkes den.

Den samlede marginbalance på din konto vil altid være lig med summen af ​​det indledende marginindskud, realiserede P&L og urealiserede P&L. Da den urealiserede P&L er markeret med markedet, ændrer den sig konstant, da priserne på dine investeringer konstant ændres. På grund af dette ændrer marginbalancen sig også konstant.

Beregning af fortjeneste og tab

Den faktiske beregning af fortjeneste og tab i en position er ret ligetil. For at beregne P&L for en position, hvad du har brug for er positionsstørrelsen og antallet af pips, som prisen er flyttet på. Det faktiske overskud eller tab vil være lig med positionsstørrelsen ganget med pip-bevægelsen.

Lad os se på et eksempel:

Antag, at du har en position på 100.000 GBP / USD, der i øjeblikket handler på 1.3147. Hvis priserne går fra GBP / USD 1.3147 til 1.3162, sprang de 15 pips. For en position på 100.000 GBP / USD svarer 15-pips-bevægelsen til $ 150 (100.000 x .0015).

For at bestemme, om det er et overskud eller et tab, er vi nødt til at vide, om vi var lange eller korte til hver handel.

Lang position: I tilfælde af en lang position, hvis priserne går op, vil det være en fortjeneste, og hvis priserne rykker ned, vil det være et tab. I vores tidligere eksempel, hvis positionen er lang GBP / USD, ville det være en fortjeneste på $ 150. Alternativt, hvis priserne var gået ned fra GBP / USD 1.3147 til 1.3127, vil det være et $ 200-tab (100.000 x -0.0020).

Kort position: I tilfælde af en kort position, hvis priserne går op, vil det være et tab, og hvis priserne rykker ned, vil det være en fortjeneste. I det samme eksempel, hvis vi havde en kort GBP / USD-position og priserne steg med 15 punkter, ville det være et tab på $ 150. Hvis priserne flyttede ned med 20 punkter, ville det være en fortjeneste på $ 200.

Følgende tabel opsummerer beregningen af ​​P&L:

Et andet aspekt af P&L er den valuta, hvori den er denomineret. I vores eksempel var P&L denomineret i dollars. Det kan dog ikke altid være tilfældet.

I vores eksempel er GBP / USD angivet i antallet af USD pr. GBP. GBP er basisvaluta, og USD er citatvaluta. Til en kurs på GBP / USD 1, 3147 koster det 1, 3147 USD at købe en GBP. Så hvis prisen svinger, vil det være en ændring i dollarværdien. For et standardparti vil hver pip være $ 10 værd, og overskuddet og tabet vil være i USD. Som en generel regel vil P&L være denomineret i tilbudsvalutaen, så hvis den ikke er i USD, skal du konvertere den til USD til marginberegninger.

Overvej, at du har en 100.000 kort position på USD / CHF. I dette tilfælde bliver din P&L denomineret i schweiziske franc. Den aktuelle kurs er ca. 0, 9970. For et standardparti vil hver pip være værd CHF 10. Hvis prisen er flyttet ned med 10 pips til 0, 9960, vil det være et overskud på CHF 100. For at konvertere denne P&L til USD, skal du dele P&L med USD / CHF-kurs, dvs. CHF 100 ÷ 0.9960, hvilket vil være $ 100.4016.

Når vi først har P&L-værdierne, kan disse let bruges til at beregne den disponible margenbalance på handelskontoen. Marginalberegninger er typisk i USD.

Bundlinjen

Du behøver ikke at udføre disse beregninger manuelt, fordi alle mæglerkonti automatisk beregner P&L for alle dine handler. Det er dog vigtigt, at du forstår disse beregninger, da du bliver nødt til at beregne dine P&L- og marginkrav, mens du strukturerer din handel - også før du faktisk går ind i handelen.

Afhængig af hvor meget gearing din handelskonto tilbyder, kan du beregne den nødvendige margin for at have en position. For eksempel, hvis du har en gearing på 100: 1, kræver du en margen på $ 1.000 for at åbne en standardpartiposition på 100.000 USD / CHF. At have en klar forståelse af, hvor mange penge der står på spil i hver handel vil hjælpe dig med at styre din risiko effektivt.