Mæglerfirma
Et mæglerselskabs hovedopgave er at fungere som mellemmand, der forbinder købere og sælgere for at lette en transaktion. Mæglervirksomheder modtager typisk kompensation ved hjælp af en provision (enten et fast gebyr eller en procentdel af transaktionens størrelse), når transaktionen er gennemført. For eksempel, når en handelsordre for en aktie udføres, betaler en investor et transaktionsgebyr for mæglerfirmaets bestræbelser på at gennemføre handlen.
Ejendomssektoren fungerer også ved hjælp af et format for mæglervirksomhed, da det er sædvanligt, at ejendomsmæglere samarbejder, hvor hvert selskab repræsenterer en part i transaktionen for at foretage et salg. I dette tilfælde deler begge mæglervirksomheder provisionen.
Et mæglerfirma kan også kaldes et mæglerfirma eller blot en mæglervirksomhed.
Mæglere kan arbejde for mæglervirksomheder eller fungere som uafhængige agenter.
Forståelse af mæglerfirmaer
I et perfekt marked, hvor alle havde fuld information og kunne handle hurtigt og korrekt på disse oplysninger, ville der ikke være behov for mæglervirksomheder. I virkeligheden er der imidlertid mindre end perfekt information, opacitet og asymmetrisk viden. Som et resultat ved købere ikke altid, hvem sælgerne er, og som tilbyder den bedste pris. Ligeledes er sælgere i samme position. Mæglervirksomheder findes for at hjælpe deres kunder med at matche den anden side af en handel, samle købere og sælgere til den bedst mulige pris for hver enkelt og udtrække en provision for deres tjenester.
På de finansielle markeder tilbyder flere forskellige typer mæglervirksomheder en bred vifte af produkter og tjenester. Her er en kort beskrivelse af de tre hovedtyper, startende med den dyreste mulighed. Vi vil gå nærmere ind på hver nedenunder.
- Full-service-mægling: En full-service-mæglerfirma leverer en professionel finansiel rådgiver, der administrerer alle investeringsbeslutninger og giver løbende rådgivning og support. Sådanne mæglere med deres high-touch-tjenester er den dyreste mulighed.
- Rabatmægler: Rabatmæglere var engang mursten og mørtel-operationer, men er nu oftest online platforme, der gør det-selv (eller selvstyrede) investorer at tage deres egne handelsbeslutninger til lavere provisioner. For nylig har der været et pres mod nul handelsprovisioner for ETF'er eller endda alle produkter på flere selvstyrede online platforme. Disse mæglervirksomheder giver muligvis relativt lave faste gebyrer for handel med fjernsyn, internet og radio.
- Robo-rådgivere: Automatiske investeringsrådgivningsplatforme eller robo-rådgivere er en relativt ny form for en digital finansiel rådgiver, der tilbyder investeringsstyringstjenester udført af algoritmer med minimal menneskelig indgriben til en meget lav pris. Flere robo-rådgivere tilbyder nul provision eller gebyrer, og du kan starte med så lidt som $ 5 i mange tilfælde.
Investorer har en række muligheder, når de vælger et mæglerfirma. Den type tjenester, en person har brug for, afhænger af deres niveau af markedskendskab, raffinement, risikotolerance og komfort i at have tillid til andre til at styre deres penge.
Mæglerprovisioner eroderer afkast over tid, så investorer bør vælge et firma, der leverer de mest økonomiske gebyrer for leverede tjenester. Inden man åbner en investeringskonto, skal en kunde sammenligne gebyrer, produkter, fordele, kundeservice, omdømme og kvaliteten af de leverede tjenester.
Key takeaways
- Et mæglerfirma fungerer primært som mellemmand for at forbinde købere og sælgere for at lette en transaktion.
- Mæglervirksomheder modtager typisk en af to typer provision: et fast gebyr eller en procentdel af transaktionsbeløbet.
- Mæglervirksomheder findes i flere typer og tilbyder en række produkter og tjenester til en række omkostninger og gebyrer.
Typer af mæglervirksomheder
Det beløb, du betaler, afhænger af serviceniveauet, du modtager, hvor personaliserede de er, og om de involverer mennesker snarere end computeralgoritmer.
Brokerage i fuld service
Mæglervirksomheder i fuld service, også kendt som traditionelle mæglervirksomheder, tilbyder en række produkter og tjenester, herunder pengehåndtering, ejendomsplanlægning, skatterådgivning og økonomisk konsultation.
Nogle traditionelle mæglervirksomheder med fuld service tilbyder også rabatmæglervirksomheder og robo-rådgiverplatforme. Forskellen er bredden af tjenester og omkostninger.
Disse virksomheder tilbyder også ajourførte aktiekurser, forskning i økonomiske forhold og markedsanalyse. Højtuddannede og godkendte professionelle mæglere og økonomiske rådgivere arbejder hos disse firmaer og kan danne personlige forhold til deres klienter. Nogle traditionelle mæglervirksomheder med fuld service tilbyder også rabatmæglingstjenester eller robo-rådgiverplatforme.
Traditionelle mæglere opkræver et gebyr, provision eller begge dele. Ved regelmæssige aktieordrer opkræver mæglere med fuld service muligvis op til $ 10 til $ 20 pr. Handel, men mange rådgivere skifter til en forretningsmodel med omviklingsgebyr, hvor alle handler og rådgivning hører under et altomfattende årligt gebyr - typisk 1% til 2% af forvaltede aktiver (AUM). Mange mæglere med fuld service opsøger velstående klienter og fastlægger minimumskontosaldo, der kræves for at få deres tjenester, ofte fra seks tal eller mere.
Rabatmægler
En rabatmægling koster mindre end en traditionel mæglervirksomhed, men kan levere færre omfattende tjenester og produkter og mangler det personlige forhold, der findes hos en rådgiver med fuld service; dybden og kvaliteten af rabatmæglernes råd afhænger ofte af størrelsen på en investors konto.
Flere fuldservicevirksomheder tilbyder også en billig mæglerarm til en lavere pris. Disse typer virksomheder er i stand til at opkræve en lavere provision ved at lade deres klienter udføre deres egen forskning og handler via edb-handelssystemer, enten webbaseret eller via en mobilapp.
Den første rabatmægling tilskrives ofte Charles Schwab i 1970'erne og 1980'erne. Siden fremkomsten af onlinehandel i slutningen af 1990'erne er provisionerne for rabatmæglere faldet dramatisk, hvor de nu gennemsnitligt ligger mellem $ 4 og $ 5 pr. Handel. I dag er de fleste rabatmægler også onlinemægling. En nylig tendens er, at ETF-handler, der gennemføres via onlinemæglere, har en kommission på nul. Andre online mæglere som Robinhood, der kun tilbyder adgang via en mobilapp, er banebrydende for nulprovisioner på alle handler.
Robo-Advisors
Fra og med 2010'erne er robo-rådgivere en klasse af kun digital investeringsplatform online, der bruger algoritmer til at implementere handelsstrategier på vegne af klienter på en automatisk måde. De fleste robo-rådgivere abonnerer på langsigtede passive indeksstrategier, der følger reglerne i moderne porteføljeteori (MPT), selvom flere robo-rådgivere nu tillader klienter at ændre deres investeringsstrategi noget, hvis de ønsker mere aktiv styring.
Robokonsulenternes lokkemåde er ikke kun automatiseringen, men også de meget lave gebyrer og lave kontosaldoer, der er nødvendige for at komme i gang. I mange tilfælde opkræver robo-rådgivere faktisk ikke et årligt gebyr, nul provision, og du kan starte med bare et par dollars.
Nogle robo-rådgivere er nu begyndt at ansætte menneskelige rådgivere, som klienter kan konsultere, men disse rådgivere er ofte ikke i stand til rent faktisk at ændre den anbefalede porteføljetildeling genereret af deres algoritmer. Desuden kommer adgang til en rådgiver med et højere gebyr, typisk 0, 25% til 0, 50% af AUM pr. År - hvilket stadig er langt mindre end for en traditionel mægler.
Uafhængig versus fangenskabsmægling
Det er også vigtigt at vide, om din mægler kun er tilknyttet visse virksomheder eller kan sælge dig hele spektret af valg. Du bør også finde ud af, om de holder sig til tillidsstandarden eller egnethedsstandarden.
Uafhængig mæglervirksomhed
Uafhængige mæglervirksomheder er ikke tilknyttet noget fondsselskab, men fungerer på samme måde som en fullservicemægling. Disse mæglere kan typisk anbefale og sælge kunder produkter, der er mere tilbøjelige til at være i deres bedste interesse, fordi de ikke er bundet til et firma. Registrerede investeringsrådgivere (RIA'er) er den mest almindelige type uafhængig mægler, der findes i dag. De er forpligtet til at overholde tillidsstandarden, hvilket betyder, at de skal anbefale investeringerne mest i klientens bedste interesse - og ikke deres egen (hvilket betyder, en fond med en særlig god provision for den mægler, der sælger den). Det er bedst at vælge en rådgiver, der opretholder tillidsnormen og ikke den mindre egnethedsstandard.
Captive Brokerage
Mæglervirksomheder er tilknyttet en bestemt gensidig fond eller forsikringsselskab og har aftaler med specifikke udbydere om kun at sælge deres produkter. Disse mæglere er ansat til at anbefale og sælge udvalget af produkter, som det gensidige eller forsikringsselskab ejer. Sådanne produkter er muligvis ikke i kundens allerbedste sammenligning med andre muligheder.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.