Break-Even analyse
Break-even-analyse indebærer beregning og undersøgelse af sikkerhedsmargenen for en enhed baseret på de indsamlede indtægter og tilhørende omkostninger. Analyse af forskellige prisniveauer relateret til forskellige efterspørgselsniveauer en virksomhed bruger break-even-analyse til at bestemme, hvilket salgsniveau der er nødvendigt for at dække virksomhedens samlede faste omkostninger. En efterspørgselsanalyse vil give en sælger betydelig indsigt i salgskapaciteten.
Key takeaways
- Break-even-analyse fortæller dig, på hvilket niveau en investering skal nå for at gendanne dit første udlæg.
- Det betragtes som en sikkerhedsforanstaltningsmargin.
- Break-even-analyse bruges bredt, fra aktie- og optionshandel til virksomhedsbudgettering til forskellige projekter.
Sådan fungerer Break-Even-analyse
Break-even-analyse er nyttig til bestemmelse af produktionsniveauet eller en målrettet ønsket salgsmiks. Undersøgelsen er kun til ledelsens brug, da metrikken og beregningerne ikke er nødvendige for eksterne kilder såsom investorer, regulatorer eller finansielle institutioner. Denne type analyse afhænger af en beregning af break-even point (BEP). Gennemsnitspunktet beregnes ved at dividere de samlede faste produktionsomkostninger med prisen på et produkt pr. Enhed minus de variable produktionsomkostninger. Faste omkostninger er dem, der forbliver de samme, uanset hvor mange enheder der sælges.
Break-even-analyse ser på niveauet for faste omkostninger i forhold til overskuddet optjent ved hver ekstra enhed produceret og solgt. Generelt vil et selskab med lavere faste omkostninger have et lavere break-even-salgspunkt. For eksempel vil et selskab med $ 0 faste omkostninger automatisk have brudt, selv ved salget af det første produkt, under forudsætning af, at variable omkostninger ikke overstiger salgsindtægterne. Akkumulering af variable omkostninger vil imidlertid begrænse virksomhedens gearing, da disse udgifter kommer fra hver solgt vare.
Særlige overvejelser
Break-even-analyse bruges også af investorer til at bestemme, til hvilken pris de vil bryde jævnt på en handel eller investering. Beregningen er nyttig, når man handler med eller opretter en strategi for at købe optioner eller et fast indkomst sikkerhedsprodukt.
01:45Break-Even analyse
Bidragsmargin
Begrebet break-even-analyse omhandler et produkts bidragsmarginal. Bidragsmargenen er det overskydende mellem produktets salgspris og de samlede variable omkostninger. For eksempel, hvis en vare sælger for $ 100, de samlede faste omkostninger er $ 25 pr. Enhed, og de samlede variable omkostninger er $ 60 pr. Enhed, er produktionsbidragsmarginen $ 40 ($ 100 - $ 60). Disse $ 40 afspejler mængden af indtægt, der er indsamlet til at dække de resterende faste omkostninger, ekskluderet, når beregningen af bidragsmargenen.
Beregninger til break-even analyse
Beregningen af break-even-analyse kan anvende to ligninger. I den første beregning skal du dele de samlede faste omkostninger med enhedsbidragsmargenen. I eksemplet ovenfor antager du, at værdien af de samlede faste omkostninger er $ 20.000. Med en bidragsmargin på $ 40 er break-even-punktet 500 enheder ($ 20.000 divideret med $ 40). Ved salg af 500 enheder er betalingen af alle faste omkostninger afsluttet, og virksomheden rapporterer et nettoresultat eller -tab på $ 0.
Alternativt sker beregningen for et break-even-punkt i salgsdollar ved at dividere de samlede faste omkostninger med bidragsmarginalforholdet. Bidragsmarginalkvoten er bidragsmargenen pr. Enhed divideret med salgsprisen. Når vi vender tilbage til eksemplet ovenfor, er bidragsmarginalgraden 40% ($ 40 bidragsmargin pr. Vare divideret med $ 100 salgspris pr. Vare). Derfor er break-even-punktet i salgsdollar $ 50.000 ($ 20.000 samlede faste omkostninger divideret med 40%). Bekræft dette, ved at multiplicere break-even i enheder (500) med salgsprisen ($ 100), hvilket svarer til $ 50.000.
Eksempel i den virkelige verden
Break-even-analyse bruges ikke kun af virksomheder. Antag, at en optionstrader køber en 50-strejk til $ 1, 00 præmie, når det underliggende handler til $ 46. En break-even-analyse vil vise, at prisen på det underliggende skal nå $ 51, før de break-even på handelen. Mens opkaldet vil være in-the-money (ITM) til enhver pris, der handler over $ 50, er den erhvervsdrivende stadig nødt til at inddrive optionen præmie på $ 1, som de oprindeligt betalte for at købe optionen. (Se relateret til "Hvordan kan jeg beregne break-even-analyse i Excel?")
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.