Grundlæggende investeringsmål

Mulighederne for at investere besparelser øges kontinuerligt, men alligevel kan hvert investeringsmiddel kategoriseres efter tre grundlæggende egenskaber: sikkerhed, indkomst og vækst.

Disse muligheder svarer også til investorens mål. Mens en investor kan have mere end et af disse mål, kommer en succes på andres bekostning. Vi undersøger disse tre typer mål, investeringerne, der bruges til at nå dem, og måderne, som investorer kan integrere dem i en strategi.

Sikkerhed

Der er sandhed på aksiomet, at der ikke er sådan noget som en helt sikker og sikker investering. Imidlertid kan vi komme tæt på den ultimative sikkerhed for vores investeringsfonde gennem køb af statsudstedte værdipapirer i stabile økonomiske systemer eller ved køb af erhvervsobligationer udstedt af store, stabile virksomheder. Sådanne værdipapirer er uden tvivl det bedste middel til at bevare hovedstolen, mens de modtager en specificeret afkast.

Key takeaways

• Ethvert investeringsmiddel kan karakteriseres af tre faktorer: sikkerhed, indkomst og vækst.
• De fleste porteføljer har et fremtrædende mål; for eksempel kapitalvækst med henblik på pension.
• Målet med en portefølje afhænger af mange faktorer, herunder investorens temperament, deres livsfase, ægteskabelig status eller familiesituation.

De sikreste investeringer findes på pengemarkedet. For at øge risikoen inkluderer disse værdipapirer: statsobligationer (statsobligationer), indskudscertifikater (CD), erhvervspapirer eller bankers accepteringssedler eller i rentemarkedet (obligation) i form af kommunale og andre statsobligationer og erhvervsobligationer. Når de stiger i risiko, øges disse værdipapirer også i det potentielle udbytte.

Der er en enorm række af relative risici på obligationsmarkedet. I den ene ende er statsobligationer og erhvervsobligationer af høj kvalitet, der betragtes som nogle af de sikreste investeringer omkring. I den anden ende er uønskede obligationer, som har en lavere investeringsgrad og kan have større risiko end nogle af de mere spekulative aktier. Med andre ord er virksomhedsobligationer ikke altid sikre, selvom de fleste instrumenter fra pengemarkedet betragtes som sikre.

Hvad er grundlæggende investeringsmål?

Indkomst

De sikreste investeringer er dem, der sandsynligvis har den laveste indkomstafkast eller -udbytte. Investorer skal uundgåeligt ofre en vis grad af sikkerhed, hvis de ønsker at øge deres udbytte. Når udbyttet stiger, gør risikoen det også.

For at øge deres investeringsafkast og påtage sig risikoen over pengemarkedsinstrumenter eller statsobligationer kan investorer vælge at købe virksomhedsobligationer eller foretrukne aktier med lavere investeringsvurderinger. Obligationer med investeringsgrad, der er vurderet til A eller AA, er lidt mere risikable end AAA-obligationer, men tilbyder typisk også et højere indkomstafkast end AAA-obligationer. Tilsvarende bærer BBB-klassificerede obligationer medium risiko, men de tilbyder mindre potentiel indkomst end uønskede obligationer, der tilbyder det højeste potentielle obligationsrenter, men med den højest mulige risiko. Uønskede obligationer er mest tilbøjelige til at misligholde.

De fleste investorer, selv de mest konservative-sindede, ønsker et vist niveau af indkomstgenerering i deres porteføljer, selvom det bare er for at følge med økonomiens inflationsrate. Men maksimering af indtægtsafkastet kan være et overordnet princip for en portefølje, især for personer, der kræver et fast beløb fra deres portefølje hver måned. En pensioneret person, der har brug for et bestemt beløb hver måned, er godt tjent med at have rimeligt sikre aktiver, der giver penge ud over andre indkomstskabende aktiver, såsom pensionsordninger.

Kapitalvækst

Denne diskussion har hidtil kun vedrørt sikkerhed og udbytte som investeringsmål og har ikke overvejet andre aktivers potentiale til at give et afkast fra en stigning i værdien, ofte benævnt en kapitalgevinst.

Kapitalgevinster er helt forskellige fra afkastet, idet de kun realiseres, når sikkerheden sælges til en pris, der er højere end den pris, som den oprindeligt blev købt til. At sælge til en lavere pris omtales som et kapitaltab. Derfor er investorer, der søger kapitalgevinster, sandsynligvis ikke dem, der har brug for en fast, løbende kilde til investeringsafkast fra deres portefølje, men snarere dem, der søger muligheden for længerevarende vækst.

Kapitalvækst er mest forbundet med køb af fælles aktier, især vækstsikkerheder, der tilbyder lave udbytter, men en betydelig mulighed for en stigning i værdien. Af denne grund er fælles aktier blandt de mest spekulative med investeringer, da afkastet afhænger af, hvad der vil ske i en uforudsigelig fremtid. Blue-chip-aktier kan potentielt tilbyde det bedste fra alle verdener ved at besidde en rimelig sikkerhed, beskeden indkomst og potentiale for kapitalvækst genereret af langsigtede stigninger i virksomhedens indtægter og indtjening, når virksomheden modnes. Almindelige aktier er sjældent i stand til at give sikkerhed og indkomstgenerering af statsobligationer.

Kapitalgevinster giver potentielle skattemæssige fordele på grund af deres lavere skattesats i de fleste jurisdiktioner.

Midler, der indsamles gennem fælles aktietilbud, er for eksempel ofte rettet mod små virksomheders vækstplaner, en proces, der er ekstremt vigtig for den samlede økonomi. For at tilskynde til investering i disse områder vælger regeringerne at beskatte kapitalgevinster til en lavere sats end indkomst. Denne strategi tilskynder til iværksætterånd og grundlæggelsen af ​​nye virksomheder, der øger økonomien.

Sekundære mål

Skatteminimering: En investor kan forfølge visse investeringer for at udnytte skatteminimering som en del af deres investeringsstrategi. En højt betalt direktør kan for eksempel søge investeringer med gunstig skattebehandling for at mindske hans eller hendes samlede indkomstskattetryk. At yde bidrag til en IRA eller en anden skattebeskyttet pensionsplan, f.eks. En 401 (k), kan være en effektiv skattereduktionsstrategi.

Omsætning / likviditet: Mange af de investeringer, vi har diskuteret, er rimeligt illikvide, hvilket betyder, at de ikke umiddelbart kan sælges og let konverteres til kontanter. At opnå en likviditetsgrad kræver imidlertid ofring af et vist indkomstniveau eller potentiale for kapitalgevinster.

Almindelig lager betragtes ofte som den mest likvide af investeringer, fordi det kan sælges inden for en dag eller to. Obligationer er også omsættelige, men nogle obligationer er meget illikvide eller ikke-omhandlelige med en fast periode. Tilsvarende kan pengemarkedsinstrumenter kun indløses på det nøjagtige tidspunkt, hvor den faste løbetid udløber. Hvis en investor søger likviditet, er det ikke sandsynligt, at pengemarkedsaktiver og ikke-omsættelige obligationer vil blive holdt i deres portefølje.

De sikreste investeringer findes typisk på pengemarkedet og inkluderer statskasseveksler, cd'er, erhvervspapirer eller bankers acceptstips. På rentemarkedet (obligationer) er der kommunale, statslige og erhvervsobligationer.

Bundlinjen

Fordelene ved en investering kommer ofte på bekostning af en anden. Hvis en investor for eksempel ønsker vækst, skal de ofte ofre en vis indkomst og sikkerhed. Derfor har de fleste porteføljer et fremtrædende mål med alle andre potentielle mål, der bærer mindre vægt i den samlede ordning.

Valg af et enkelt strategisk mål og tildeling af vægtning til alle andre mulige mål er en proces, der afhænger af faktorer som investorens temperament, hans eller hendes livsfase, ægteskabelig status eller familiesituation. Hver investor kan bestemme en passende blanding af investeringsmuligheder. Men du skal bruge den passende mængde tid og kræfter på at finde, studere og vælge de muligheder, der matcher dine mål.