Bank panik fra 1907
Bank Panic fra 1907 opstod i begyndelsen af det tyvende århundrede. Det var resultatet af en skrumpende likviditet i markedet og aftagende indskydertillid. Derudover var der planer om at regulere tillidsvirksomheder. På det tidspunkt stod tillidsfirmaer for øget offentlig kontrol for at overholde mindre regulering end nationale eller statslige banker.
Denne skepsis udløste et løb på tillidsselskaberne, der fortsatte med at forværres, selv når bankerne stabiliserede sig. Uden en centralbank trådte ledende finansfolk som JP Morgan ind og leverede en vis vital likviditet. Selv da var Knickerbocker Trust Company - New York Citys tredje største tillid - ikke i stand til at modstå løbet og mislykkedes i slutningen af oktober. Dette underminerede offentlighedens tillid til finanssektoren og fremskyndede de igangværende bankkørsler.
Forståelse af bankens panik fra 1907
Bank Panic fra 1907 opstod i en seks ugers lang strækning, der startede i oktober 1907. Udløseren var konkurs for to mindre mæglervirksomheder. Et mislykket forsøg fra F. Augustus Heinze og Charles Morse på at købe op andele af et kobberminevirksomhed resulterede i et løb på banker tilknyttet dem. New York Clearing House erklærede disse banker solvente nogle dage senere.
På det tidspunkt var smitten imidlertid spredt til tillidsvirksomheder. Det mest fremtrædende trustfirma, der faldt, var Knickerbocker Trust, der blev nægtet et lån af bankmagnat JP Morgan. Han gav dog et lån til Trust Company of America - en anden finansiel institution målrettet af indskydere. Oprindeligt var panikken centreret i New York City, men den spredte sig til sidst til andre økonomiske centre over hele Amerika.
Det blev i sidste ende bragt til ophør, da den føderale regering ydede over 30 millioner dollars i bistand, og førende finansfolk som JP Morgan og John D. Rockefeller fortsatte med at arrangere aftaler for at bringe tillid og likviditet tilbage til de finansielle markeder. Førstnævnte spillede især en central rolle i håndteringen af krisen. Arbejdende fra hans palæ på 34th Street, implementerede JP Morgan sit enorme informationsnetværk for at mobilisere og organisere redningen af større finansielle institutioner.
Panikens indflydelse førte til en eventuel udvikling af Federal Reserve System. I dag fungerer centralbanken under et dobbelt mandat for at maksimere beskæftigelsen og stabilisere inflationen med pengepolitiske værktøjer som åbne markedstransaktioner.
På det tidspunkt var den største forskel mellem europæiske og amerikanske banksystemer fraværet af en centralbank i USA. Europæiske lande var i stand til at sprøjte likviditet på markedet i perioder med økonomisk nød. Mange mennesker mente, at et centralbanksystem kunne have forhindret Bank Panic fra 1907 ved at give en ekstra kilde til likvide aktiver til finansinstitutter at benytte sig af.
Dette fik i sidste ende førende finansfolk til at udarbejde en tidlig ramme for pengepolitikken og reformer i banksystemet. Rapporten blev skrinlagt indtil 1913, da daværende præsident Woodrow Wilson underskrev lovgivningen i loven. Det skabte Federal Reserve System med Charles Hamlin som den første formand og Benjamin Strong - et nøglemedlem i Morgan's selskab - som præsident for Federal Reserve Bank of New York.
Paralleller til den økonomiske recession i 2008
Parallellerne mellem Bank Panic fra 1907 og 2008 Recession er slående. Den nylige finansielle krise var centreret omkring investeringsbanker uden direkte adgang til Federal Reserve System, mens dens forgænger spredte sig fra tillidsselskaber, der eksisterede uden for New York Clearing House. I bund og grund begyndte begge begivenheder uden for traditionelle detailbanktjenester, men indledte stadig mistillid til bankbranchen blandt den brede offentlighed.
Begge blev også efterfulgt af en tid med overskud i den amerikanske økonomi. Forud for panikken i 1907 blev den gyldne tidsalder, hvor monopol som Standardolie dominerede økonomien. Deres vækst førte til koncentration af velstand blandt udvalgte individer. Teddy Roosevelt henviste til den "rovdyr rigdom" i en af sine indlæg. Tilsvarende var perioden før recessionen i 2008 præget af løs pengepolitik og en stigning i antallet på Wall Street. Fortællinger om overskydende bank- og finansieringsinstitutioner florerede, da de skabte indtægter efter at have udslettet tvivlsomme lån til amerikanerne.
Eftervirkningen af bankkørslen i 1907 førte til oprettelsen af Federal Reserve, mens recessionen førte til nye reformer som Dodd-Frank. Disse mekanismer havde til formål at beskytte den brede offentlighed mod en økonomisk sammenbrud og hindre de store banker i at tage urimelige risici.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.