Baglæns belastning
En baglænsbelastning er et gebyr (salgspris eller belastning), som investorer betaler, når de sælger andele i gensidige fonde, og gebyret udgør en procentdel af værdien af den andel, der sælges. En baglæns belastning kan være et fast gebyr eller gradvist falde over tid, normalt inden for fem til 10 år. I sidstnævnte tilfælde er gebyrprocenten højest i det første år og falder årligt, indtil den specificerede holdeperiode slutter, på hvilket tidspunkt den falder til nul.
BREAKING NED Back-End Load
En baglænsbelastning kan også kaldes en betinget udskudt salgspris.
Baglænsbelastninger vises normalt, når en afdeling tilbyder forskellige aktieklasser. Klasse A-aktier opkræver normalt en frontbelastning, mens klasse B- og klasse C-aktier typisk har en bagudlast. I det væsentlige medfører fonde med aktieklasser salgsomkostninger (i modsætning til midler uden belastning). Den valgte klasse bestemmer den gebyrstruktur, en investor betaler.
Salgsomkostninger eller belastninger bruges typisk af gensidige fonde og er en måde for finansielle rådgivere at tjene en provision på salget af en fonds aktier til investorer. Disse gensidige fonde tilbyder forskellige aktieklasser med forskellige gebyrstrukturer, som investorer kan vælge imellem. En back-end-belastning bør ikke forveksles med et indløsningsgebyr, som nogle gensidige fonde opkræver for at afskrække hyppig handel, som undertiden kan forstyrre fondens investeringsmål.
Gebyrstrukturer i forskellige aktieklasser
A-aktier opkræver normalt en frontbelastning, der tages fra en investors oprindelige investering. B-aktier har typisk ikke frontbelastningen, men kan i stedet bære den bagerste ende, der opkræves, når investoren indløser sine investeringsfondsandele. Klasse C-aktier anses for at være en type fonds med niveaubelastning, der normalt ikke opkræver nogen frontend men opkræver lave bagudbelastninger. Dog har C-aktier en tendens til at have højere driftsomkostninger. I alle tilfælde betales belastningen til en finansiel formidler og indgår ikke i en fonds driftsudgifter.
Eksempel på midler med baglænsbelastning
Putnam Equity Income Fund Class B er et eksempel på en fond med en back-end belastning. Denne aktieklasse i fonden på 12 milliarder dollars bærer en maksimal udskudt salgsafgift på 5% og falder gradvist, indtil den forsvinder helt i det syvende år. Fonden har også et omkostningsprocent på 1, 66% pr. 30. marts 2018.
Sådan fungerer baglænsbelastninger
Overvej en investering på $ 5.000 i en fond med en 5% back-end belastning, der falder med 1% hvert år, indtil den slutter i år seks. Hvis investeringen er steget til $ 5.500 i det andet år, skylder investoren $ 200 eller 4% af $ 5.000 som back-end belastningsgebyr. I sidste ende samler investoren 5.300 $. På denne måde fraråder gensidige fonde investorer at trække deres penge tilbage på kort sigt.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.