Asymmetrisk distribution

Hvad er asymmetrisk distribution

Asymmetrisk fordeling er en situation, hvor variablerne forekommer ved uregelmæssige frekvenser, og middelværdien, medianen og tilstanden forekommer på forskellige punkter. En asymmetrisk distribution udviser skævhed. I modsætning hertil er en Gaussisk eller normal fordeling, når de er afbildet på en graf, formet som en klokkekurve, og grafens to sider er symmetriske.

BREAKING NED Asymmetrisk distribution

Investorer skal passe på, hvordan data om investeringsafkast distribueres. Aktivklasser (aktier, obligationer, råvarer, valutaer, fast ejendom osv.), Sektorer inden for disse aktivklasser (f.eks. Teknologi, sundhedsydelser, hæfteklammer osv.) Samt porteføljer, der består af kombinationer af disse aktivklasser er alle underlagt forskellige returfordelinger. Empirisk følger de asymmetriske fordelingsmønstre. Dette skyldes, at investeringsresultater ofte er skæve af perioder med stor markedsvolatilitet eller usædvanlige skatte- og pengepolitikker, hvor afkastet kan være unormalt høj eller lav.

Afgangen fra "normale" afkast er blevet forårsaget med mere hyppighed i de sidste to årtier, begyndende med internetboblen i slutningen af ​​1990'erne, 11. september-terrorangreb, boligboblen og efterfølgende finanskrise og år med kvantitativ lempelse, der kom til ophør i 2017. Afvikling af Federal Reserve Board's hidtil uset lette monetære politik kan være det næste kapitel af ustabile markedsforanstaltninger og mere asymmetrisk fordeling af investeringsafkast.

Bedre aktiver tildelingsmodeller

I betragtning af at forstyrrende begivenheder og ekstraordinære fænomener forekommer oftere end forventet, kan aktivallokeringsmodeller forbedres ved at inkorporere asymmetriske fordelingsforudsætninger. Traditionelle middelvariansrammer udviklet af Harry Markowitz var baseret på antagelser om, at afkast af aktivklasser normalt distribueres. Traditionelle aktivallokationsmodeller fungerer godt i vedvarende "normale" markedsmiljøer. Imidlertid beskytter de muligvis ikke porteføljer mod alvorlige nedadgående risici, når markederne bliver unormale. Modellering med antagelser om asymmetrisk distribution kan hjælpe med at reducere volatiliteten i porteføljer og reducere risikotab for risici.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Symmetrisk fordeling Symmetrisk fordeling er tydelig, når værdier af variabler forekommer med et regelmæssigt interval. Derudover forekommer middelværdien, medianen og tilstanden på samme punkt. mere Normal fordeling Normal fordeling er en kontinuerlig sandsynlighedsfordeling, hvor værdier ligger symmetrisk for det meste beliggende omkring middelværdien. mere Coskewness Definition Coskewness måler i statistik, hvor meget tre tilfældige variabler ændrer sig sammen og bruges i finansiering til at analysere sikkerhed og porteføljerisiko. mere Post-Modern Portfolio Theory (PMPT) Post-modern portfolio portfolio theory er en porteføljeoptimeringsmetodik, der anvender nedadgående risiko for afkast og bygger på moderne porteføljeteori. mere Halerisiko i investeringer Halerisiko er porteføljerisiko, der opstår, når muligheden for, at en investering flytter mere end tre standardafvigelser fra gennemsnittet, er større end hvad der vises ved en normal fordeling. mere Sådan fungerer risikoanalyse Risikoanalyse er processen til at vurdere sandsynligheden for en bivirkning, der opstår inden for erhvervs-, regerings- eller miljøsektoren. flere Partner Links