Asset-Based Lending

Hvad er aktivbaseret udlån?

Aktivbaseret udlån handler om at låne penge i en aftale, der er sikret med sikkerhed. Et aktivbaseret lån eller kreditlinje kan sikres ved lager, tilgodehavender, udstyr eller anden ejendom, der er ejet af låntageren.

Den aktivbaserede långivningsindustri betjener erhvervslivet, ikke forbrugerne. Det er også kendt som aktivbaseret finansiering eller kommerciel finansiering.

[Vigtigt: Rentesatserne på aktivbaserede lån er lavere end renterne på usikrede lån, da långiveren kan tilbagebetale det meste eller alle sine tab i tilfælde af, at låntageren misligholder.]

Sådan fungerer aktivbaseret udlån

Mange virksomheder har brug for at tage lån eller få kreditlinjer for at imødekomme rutinemæssige kontantstrømskrav. For eksempel kan en virksomhed få en kreditlinje for at sikre, at den kan dække sine lønudgifter, selvom der er en kort forsinkelse i betalinger, den forventer at modtage.

Hvis det selskab, der søger lånet, ikke kan vise nok pengestrøm eller kontante aktiver til at dække et lån, kan långiveren tilbyde at godkende lånet med dets fysiske aktiver som sikkerhed. For eksempel kan en ny restaurant muligvis kun opnå et lån ved at bruge dets udstyr som sikkerhed.

Betingelserne og betingelserne for et aktivbaseret lån afhænger af typen og værdien af ​​de aktiver, der tilbydes som sikkerhed. Långivere foretrækker meget likvide sikkerhed, såsom værdipapirer, der let kan konverteres til kontanter, hvis låntager ikke betaler. Udlån, der bruger fysiske aktiver, betragtes som mere risikable, så det maksimale lån vil være betydeligt mindre end den bogførte værdi af aktiverne.

For eksempel, siger, at et selskab søger et lån på $ 200.000 for at udvide sine aktiviteter. Hvis virksomheden pantsætter de meget likvide omsættelige værdipapirer i sin balance som sikkerhed, kan långiveren yde et lån svarende til 85% af værdipapirernes pålydende værdi. Hvis firmaets værdipapirer værdsættes til $ 200.000, er långiveren villig til at låne $ 170.000. Hvis virksomheden vælger at pantsætte mindre likvide aktiver, såsom fast ejendom eller udstyr, kan det kun tilbydes 50% af dets krævede finansiering, eller $ 100.000.

I begge tilfælde repræsenterer rabatten omkostningerne ved konvertering af sikkerheden til kontanter og dets potentielle tab i markedsværdi.

Rentesatser på aktivbaserede lån er lavere end satser på usikrede lån eller kreditlinjer, da långiveren kan tilbagebetale det meste eller alle sine tab i tilfælde af, at låntageren misligholder. Imidlertid varierer de opkrævede rentesatser meget, afhængigt af ansøgerens kredithistorie, pengestrøm og varighed af forretningstid.

Særlige overvejelser

Små og mellemstore virksomheder, der er stabile og har fysiske aktiver, er de mest almindelige aktivbaserede låntagere.

Dog kan store virksomheder lejlighedsvis søge aktivbaserede lån til dækning af kortvarige behov. Omkostningerne og den lange ledetid ved udstedelse af yderligere aktier eller obligationer på kapitalmarkederne kan være for høje. Kontantbehovet kan være ekstremt tidsfølsomt, såsom i tilfælde af en større erhvervelse eller et uventet køb af udstyr.

Key takeaways

• Aktivbaseret udlån handler om at låne penge ved hjælp af låntagers aktiver som sikkerhed.
• Aktiver-baserede långivere foretrækker meget likvide sikkerhed som værdipapirer frem for fysiske aktiver såsom udstyr.
• Aktivbaserede långivere betjener primært små og mellemstore virksomheder, der rutinemæssigt skal dække kortsigtede kontantstrømskrav.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Sådan fungerer hypothecation Hypothecation opstår, når et aktiv er pantsat som sikkerhed for at sikre et lån uden at opgive ejendomsret, besiddelse eller ejendomsrettigheder. mere Sådan fungerer et usikret lån Et usikret lån er et lån, der kun udstedes og understøttes af låntagers kreditværdighed snarere end af en type sikkerhed, som f.eks. ejendom eller andre aktiver. Kreditkort, studielån og personlige lån er alle eksempler på usikrede lån. mere Kapitalfinansiering Kapitalfinansiering bruger et selskabs balanceaktiver, herunder kortsigtede investeringer, lager og tilgodehavender, til at låne penge eller få et lån mere Sikkerhed Renter Sikkerhedsrenter er et retligt krav på sikkerhedsstillelse, der er pantsat, normalt for at opnå en lån, der giver en kreditor ret til genoptagelse. mere Definition af lånetilskud Et låneforpligtelse er en aftale fra en forretningsbank eller anden finansiel institution om at låne en låntager et specifikt beløb som enten et engangsbeløb eller en kreditlinje. mere Et nærmere kig på sikkerhedsstillelse Sikkerhedsstillelse er ejendom eller andre aktiver, som en långiver accepterer som sikkerhed for et lån. Sikkerheden kan beslaglægges, hvis lånet ikke tilbagebetales. flere Partner Links